3月26日晚，中信银行发布2017年报。从年报可以看出，它的零售业务盈利贡献显著提升。数据显示，零售总客户达到8000万户，较2014年增长了5000万户，年均复合增长率达到17.1%；零售业务的营业收入三年复合增长率达29%；零售业务净收入占该集团营业净收入的比重提升到34.68%，而2014年这一比重仅为18%。 

2017年，中信银行零售银行业务实现营业净收入543.47亿元，比上年增长27.03%，占集团营业净收入的34.68%；零售银行非利息净收入341.72亿元，比上年增长39.69%，占集团非利息净收入的59.88%。 

其中，信用卡业务贡献突出，信用卡非利息净收入286.0亿元，占零售银行非利息净收入的85.2%，零售委托代理业务收入28.9亿元，占比8.6%，业务收入结构进一步优化。 

战略转型零售 

一直以来，对公业务是中信银行的传统和优势，类似于零售之于招行，同业之于兴业。近几年，随着中国经济“新常态”的到来，依靠存贷利差的盈利模式面临挑战。零售业务因其逆周期性、资金来源稳定和风险分散等特点成为部分银行转型或者发力的重点。中信银行也不例外。 

2014年7月，素以传统对公业务见长的中信银行重新审视市场环境、客户需求和自身发展，正式启动了零售战略二次转型，全力布局“大零售”。 

年报披露，中信银行的零售转型聚焦资产业务、管理资产、支付结算三大业务，重点发力薪金煲、智能投顾、出国金融、家族信托、手机银行、信用卡等产品。同时创新移动渠道和获客模式，借助大数据等技术进行精准营销等，并提升客户经营和服务的体验。 

在产品方面，中信银行先后发布“信e付”、“云闪付”等电子银行支付产品；信用卡中心则先后与顺丰、京东、小米、华为、返利网等多领域公司跨界合作；在零售资产业务方面，中信银行推出“公积金网贷”、“信用C贷”等网络信用消费贷款产品。 

另外，作为零售业务特色单品，中信银行的出国金融业务已形成外汇投资结算、签证、资信证明、出国贷款、全球资产配置五大类产品。2017年中信银行出国金融业务服务客户超过300万人次，带动新增零售客户42万户。 

转型成效如何？ 

2017年报显示，截至2017年末，个人客户总数8004.93万户，同比增长18.64%；零售贵宾客户58.67万户，同比增长21.45%。 

2017年，新开发零售高端客户5095户，代发客户信用卡新增7.97万张。代发工资客户数557.84万户，代发工资客户零售管理资产2030.3亿元。 

在个人贷款方面，2017年中信银行重点发展不动产抵押贷款、信用贷款、金融资产质押贷款和个人供应链金融产品四大类。截至2017年末，个人贷款余额8767.29亿元，同比增长25.63%。其中，住房按揭贷款余额4927.63亿元，同比增长17.15%，但增速比上年下降46个百分点。 

值得注意的是，对于近两年市场上发展火热的线上信用消费贷款，中信银行也有涉猎。2017年，中信银行已接入外部征信类数据渠道80余家，开发评级模型16个，网络信用消费贷款余额248.57亿元，同比增长68.99%；平均定价为基准利率上浮44%，不良率为0.82%。报告期内，中信银行的这一贷款产品日均申请笔数6000笔，日均授信客户1300户，日均发放贷款1.5亿元。 

信用卡业务贡献突出 

从年报可以看出，在零售业务中，信用卡业务贡献显著。2017年，中信银行零售银行非利息净收入341.72亿元，比上年增长39.69%，占集团非利息净收入的59.88%。其中，信用卡的贡献度超过50%。 

截至2017年底，中信银行信用卡累计发卡4957.09万张，同比增长32.61%；2017年新增发卡1219.04万张，比上年增长74.02%； 

信用卡贷款余额3332.97亿元，同比增长40.45%；交易量14922.89亿元，同比增长38.93%。 

2017年，中信银行实现信用卡业务收入390.65亿元，比上年末增长53.17%，其中，利息收入85.01亿元，同比增长13.36%；非利息收入305.64亿元，同比增长69.76%。 

在信用卡发展路径上，中信银行从以下几个方面着力： 

一是连接更多消费场景：通过与诸多互联网公司合获取各类场景下的客户。例如，推出京东小白TWO卡、淘气卡、猫眼卡、网易云音乐卡、ofo小黄车卡、易鑫卡、得到卡等信用卡产品，覆盖电商、娱乐、出行、互联网金融、互联网资讯等各类消费场景； 

二是拓展支付布局：通过与银联、支付宝、微信、京东、手机Pay等合作，扩大移动支付应用场景。例如，推出支付工具“中信e付”，以实现用户基于中信卡、银联卡的现金、积分、权益的混合支付；接入央行主导的网联平台、银联主导的无卡支付平台等；实现自有APP支持银联二维码支付的功能，支持超百家银行绑卡支付等； 

三是加强金融科技运用：主要是运用大数据和人工智能技术，推出风险智能决策2.0系统，实现信贷审批即时化； 

四是关注分期业务价值贡献：相比于非利息收入，中信银行开始关注分期业务利息收入，2017年信用卡分期业务增长较快，分期业务收入201.31亿元，同比增长63.26%。 

五是加强资产证券化业务：2017年发行13单信用卡分期债权ABS产品，发行规模602亿元，加快了资金的流转。 

在资产质量方面，截至2017年末，中信银行个人贷款不良余额72.57亿元，不良率0.83%，同比下降0.18个百分点；信用卡不良贷款41.22亿元，不良率1.24%，同比下降0.24%。 

另外，3月26日晚，中信银行发布公告称，将和百度向双方的合资银行“百信银行”各自增资14亿元人民币和6亿元人民币。本次增资完成后，百信银行的注册资本将由人民币20亿元增至人民币40亿元。 

2015年11月，中信集团旗下中信银行将与百度发起设立百信银行，这是国内首家独立法人直销银行。2017年11月18日，百信银行正式开业，在定位上，百信银行重点关注支付、融资、理财等小额高频业务。它的三大业务分别是消费金融、小微企业融资和财富管理，三大业务主要对应的产品分别为百分贷、百兴贷和智惠宝。 

从定位上看，百信银行是中信银行与互联网巨头合作、发力零售业务，尤其是有互联网加持的零售业务的重要主体。中信银行2017年报也提到，去年与百信银行合作开展汽车金融创新协同，已经累计为8家经销商提供了3100万元的融资支持。