来源：Bank资管
银监会迎来了新掌门人！
离开北京1426天后，郭树清重回金融监管体系。不同之处在于，这次郭树清从位于金融街19号的富凯大厦，迁至位于金融街15号的鑫茂大厦。
据上海证券报消息，郭树清上任第一天就提出：大家有什么好的工作建议，可形成不超过2000字的材料交给他。
曾任建行董事长的郭树清对中国银行业又有着怎样的看法？本文分为三部分：分别介绍郭树清履新概况、郭树清整个职业路径以及郭树清谈中国银行业微观治理。
（图片来源：中国证券网 史丽）
银监会重要会议：郭树清接任主席，尚福林赴政协经济委员会
2月24日上午，银监会召开重要会议，银监会中层以上干部以及全国多地银监局局长参加。21世纪经济报道记者从参会人士处获悉，会议上高度评价了银监会主席尚福林对银行业改革发展做出的积极贡献。尚福林即将从银监会赴全国政协经济委员会就任，郭树清将接任银监会主席，其山东省省长职务尚不知由谁接任。中财办副主任杨伟民在近日提到，金融领域有八大风险点正在积累。包括不良资产风险、流动性风险、债券违约风险、影子银行风险、外部冲击风险、房地产泡沫风险、政府债务风险、互联网金融风险。参会人士介绍，郭树清在会议上提到，八大金融风险或多或少都与银行业风险有关。上午8点40分左右，21世纪经济报道记者在金融街15号银监会门口看到，郭树清一行到达银监会，尚福林到门外迎接。据参加银监会内部会议的人士对上证报记者透露，郭树清今日上午做了发言，表示要增强“四个意识”，带头讲政治，狠抓党建，同时提到很高兴回到金融系统，提及这是与前任银监会主席尚福林的第二次交接。
前一次交接是在2011年11月，郭树清从尚福林手里接过证监会主席一职，随后尚福林赴任银监会主席。据悉，此次离任银监会后，尚福林将到全国政协经济委员会就职，与前任银监会主席刘明康离任之后去向一致。与会人士对上证报记者表示，今日上午会议议程短暂，郭树清未对具体监管业务做展望，今日也没有计划与参会的各地银监局局长探讨业务，但郭树清提到，如果大家什么有好的工作建议，可形成不超过2000字的材料递交给他，希望大家像支持尚福林一样支持他。需要提到的是，在赴任证监会及至山东之前，郭树清任职建行董事长6年，与现任银监会主席助理杨家才等都有过工作交集，此次会议也是“熟人相见”，银监会前任副主席蔡鄂生也出席了今天的会议。据与会人士透露，尚福林在银监会的工作得到了肯定，被评价为工作稳健、为人正直、严于律己。郭树清出任银监会主席：曾“7天一新政”推金融改革
来源：每经记者 张寿林 每经编辑 姚祥云
金融监管高层再次迎来调整。正值花甲之年的郭树清即将告别山东省长一职，接替尚福林转任银监会第三任党委书记、主席。值得注意的是，六年前，也就是2011年，郭树清也是接替当时离任的证监会主席尚福林。数十载的功绩作为，让这位即将新任的银监会主席格外受到媒体各界的关注，昨日晚7时30分左右，已有相关媒体报道，山东省省长郭树清正在济南西站准备乘坐列车，而这趟列车的终点站为北京南站。自2013年卸任证监会主席，主持山东省政府工作4年后，这位曾在金融一线和监管部门历练数十载的金融家回归本行。他有着深厚的学术功底和不可多得的金融界履历，可谓新一届银监会掌门的不二人选。其中，郭树清在任山东省省长近4年期间，充分发挥了自身金融背景优势，不仅大大促进了山东金融活水长流，为山东金融发展奠定了长期发展基础，并在推动该省经济社会发展中实现了多项创举。在赴山东省主持工作之前，郭树清曾先后任央行副行长兼外管局局长及中央汇金董事长、建行董事长，证监会主席等要职。可以说金融一线业务和监管经验已经相当丰富，甚至被人称赞为"体内流淌着金融血液"。而在更早期，他曾担任国家经济体制改革委员会（以下简称国家体改委）宏观调控体制司司长、综合规划与试点司司长等职，在宏观经济领域也有着深厚的学术见地和丰富的实务经验，是真正懂经济金融的"学术性"官员。在主持山东省政府工作期间，郭树清的政策举动也颇受外界关注，成绩亮点频频。在他上任不到半年后，2013年8月，山东省政府印发了《关于加快全省金融改革发展的若干意见》，在这份被俗称为山东"金改22条"的指导下，接下来的金融举措在全国范围内创下多项第一。2013年12月，山东省又发布了《关于建立健全地方金融体制改革的意见》，要求省市县三级全面建立地方金融监管机构，这在全国是首创。山东17个市、137个县市区普遍建立地方金融办，加挂一个"地方金融监督管理局"的牌子，以此来适应各种准金融业态，使其规范有序。2014年7月，山东省政府办公厅印发的《山东省权益类交易场所管理暂行办法》是国内第一个单独规范权益类交易场所管理的规范性文件。2014年8月，由山东省金融办出台的《关于开展介于现货与期货之间大宗商品交易市场试点工作的意见》则是全国第一个指导、推动介于现货与期货之间的大宗商品交易市场的专项政策文件。此外，2014年山东省向国务院上报新型农村合作金融改革试点工作方案并获得国务院同意，成为全国唯一新型农村合作金融改革试点省份，也标志着新型农村合作金融改革全面启动。截至2016年6月末，全省开展试点的县（市、区）达到73个，试点合作社160家，参与试点社员过万人，累计互助业务金额3308.8万元。2016年7月，《山东省地方金融条例》获得山东省人大常委会通过，这开启了我国在省级层面金融立法的先河。特别引人瞩目的是，郭树清上任不久，就为该省大部分城市标配一名"懂金融"的副市长。公开资料显示，在金改大潮下，全省17市已至少有13位来自金融系统的副市长走马上任。其中有的曾任职"一行三会"的，也有来自国家外汇管理局、中国证券登记结算公司等。据山东财经大学当代金融研究所所长陈华介绍，虽然金融改革是个慢活、细活，不可能在短短时间里发生太大变化。但明显感觉到山东从政府到企业的理念、观念正在潜移默化中改变，比如省金融办出台的很多措施，正在逐项落地，对于各类平台、机构的监管边界更加清晰。山东省金融办副主任初明锋去年曾表示，金融业已发展成为山东经济的支柱产业。
2016年山东省新增上市公司17家，总数达到268家，实现境内上市公司17市全覆盖；新三板挂牌企业新增234家，总量达570家。"学者型官员"几乎是大部分媒体对郭树清的一致评价，1988年和1992年，郭树清两度获得中国经济界最高奖"孙冶方奖"；此后，郭树清还获得了国家有突出贡献专家称号并享受政府特殊津贴。据公开资料统计，自1980年以来，郭树清在宏观经济学、比较经济体制领域发表论文300余篇，出版著作17部，如《比较价格体制》、《经济体制转轨与宏观调控》、《整体的渐进》、《过剩与贫穷之间》、《直面两种失衡》、《郭树清改革论集》等。2007年出版的《直面两种失衡》被外界认为是郭树清最有代表性的著作。这本书收录了他从2001年11月至2004年9月撰写的42篇文章，共计41万字。书中畅谈了他对货币政策与金融改革及至财政改革的观念，以及从各个层面探讨中国外汇管理体制改革的看法。1956年8月郭树清生于内蒙古，18岁高中毕业后在四子王旗红格尔插队。草原上的冬日大雪覆盖，知青们大多打牌喝酒消磨时间，而他坚持读书钻研，1978年考入南开大学哲学系。郭树清的才能早在其攻读硕士期间便引起了高层注意。在此期间，他曾花两年多的时间专注于经济体制的比较研究，而后，深入内蒙古和山西雁北进行了数月之久的社会调查。长达3.5万字的论文《中国经济体制改革探索》收笔之后，年仅28岁的郭树清怀着忐忑的心情将文章邮寄给国家体改委领导，论文引起了高层的重视。半年之后，郭树清便被借调到国家体改委工作。博士毕业后，正式进入国家体改委不久，他就被安排到著名经济学家吴敬琏挂帅的课题小组工作，成为"整体改革派"成员之一。"整体改革理论"对于曾经的"价格双轨制"持否定态度，郭树清是"价格双轨制"改革方案的设计者之一，曾经对中国改革产生过重要影响。1998年7月，郭树清被擢升为贵州省副省长，但他依然笔耕不辍。在贵州期间，郭树清主编了《贵州住房分配货币化改革》一书，书中建议"中央国家机关专户存储的售房款应当补贴给住房分配货币化改革实施前参加工作的无房职工和面积未达标的老职工，用于解决其住房分配不足问题。"与国家体改委只是作为一个"改革设计者"的角色不同，郭树清此时将自己的设想付诸实践。此后其房改实践引来了全国各地约20多个省份到贵州学习与考察。2001年至2005年郭树清担任央行副行长职务，履职两年后便兼任国家外汇管理局局长，以及中央汇金董事长。2005年3月，原建行董事长张恩照因贪腐而东窗事发，中央不得已紧急调兵遣将，49岁的郭树清临危受命，在事发10天后"空降"建行。而此时，中央领导给郭树清的"口谕"是国有银行改革"只许成功，不许失败"。管理层贪腐事件无疑给建行股改上市蒙上了一层厚厚的阴影，建行引进战略投资者的困难与日俱增。顶着强大压力，耗时7个月，在经过和海外战略投资者的漫长谈判和复杂筹备后，2005年10月，郭树清带领建行成功登陆香港联交所，建行成为四大行率先登陆境外资本市场的国有商业银行。6年后的2011年10月，55岁的郭树清接替尚福林，出任中国证监会主席，伴随着其从"运动员"到"裁判员"身份的置换，A股也进入郭树清时代。此后，郭树清主持的证监会，接连提出各种完善新股发行改革制度、退市制度，以及内幕交易"零容忍"、推进新三板、降低市场交易费用、加大机构创新力度、建设OTC市场、转融通、加大QD/RQFII海外机构投资者投资额度等一系列"新政"。令人惊叹的是，直至2013年3月郭树清卸任证监会主席，也就是在其担任证监会主席的506天里，提出的各项制度调整政策多达70项，相当于"7天一新政"，郭树清也因此被称为"改革家"，获得了"郭旋风"称号。经济学家陈志武曾表示，"郭树清担任证监会主席的时间虽短(任职期短于以前各任证监会主席)，但影响深远。他改变了中国金融市场的生态环境，使行业更加充满活力，竞争和创新成为现实。"多位熟悉郭树清的人士对其评价中，都提到了低调平和，北师大金融研究中心主任钟伟称，有一次开会，会场比较小，郭树清没有往第一排坐，而是悄然坐在最后一排。郭树清跟学者交往时，神色温和，讲话条理清楚，简洁明了，完全没有官员架势。作为学者型官员的郭树清周身更多地透露着幽默和平易近人的气息。在回答媒体记者"您都喜欢哪些运动？高尔夫？网球？"的提问时，郭树清竟回答道，"我在家洗碗。"此言一出令在场观众捧腹大笑。然而郭树清很认真地接着说道，"我觉得洗碗是很好的饭后运动，还省水省电。只要我在家吃晚饭，就会去洗碗。"在实践上，体制改革、货币政策、外汇管理、证券监管、地方施政等不同领域，郭树清都拥有丰厚经验；在学术上，从宏观经济到金融不同细分领域也保持着深刻的研究。内外兼具并实力雄厚，在银行资产质量承压、互联网金融风险频发、房地产泡沫聚集等新形势下，郭树清的上任将为金融界带来更多希冀。通过郭树清近期关于金融工作的讲话，便能够有机会体会到他的金融监管态度和理念。去年8月，郭树清在山东省金融工作座谈会上强调，要认真对待当前金融服务实体经济过程中遇到的困难，特别要重视不良贷款反弹问题，积极研究防范化解风险的配套措施。大力发展多层次资本市场，引导鼓励企业完善资本金补充机制，优化企业资产负债结构，持续推进投融资领域对外开放，通过股权融资、改制上市等手段实现股权多元化，进一步降低企业杠杆率。加大金融债权保护力度，建立逃废金融债务综合防控惩戒机制，严厉打击恶意逃废债行为。他认为，金融作为现代经济的核心，要从金融资源的供给端加强改革，调整优化市场结构，抑制资产泡沫，为实体经济提供更丰富的金融产品。今年2月6日，郭树清在进行山东省政府工作报告时指出，积极主动防范化解各类风险。增强同风险赛跑的意识,加强对网络形态、金融领域和实体经济风险的跟踪监测。依法依规应对和处理不良资产、债券违约、影子银行、集合理财、信托计划、互联网金融等方面风险。严厉打击非法集资、金融诈骗等违法犯罪活动,坚决守住不发生系统性区域性金融风险底线。高度重视公共安全,深入细致做好社会托底工作,确保社会和谐稳定。他也强调，继续降低实体经济杠杆率。当前企业特别是国有企业资产负债率偏高,部分市县政府债务可持续性不强。要采取针对性措施,推动工商企业降低杠杆率,严格管控政府性债务,同时也要对居民户债务过快增长的势头保持足够关注。必须进一步提高企业产销率,减少应收账款和产成品存货资金占用。引导企业增强资本金意识,支持具备条件的企业开展市场化、法治化债转股,通过资本市场多种工具提高资本金比率。坚持分类调控,因城施策,重点推进非住宅和去化周期较长的城镇商品房去库存。支持合理自住购房,严格限制银行和社会资金流向投资投机性购房。优化金融生态环境,完善化解担保圈风险系统措施。来源：《财经》杂志，作者：乔晓会 发布时间：2011年11月 “今天我们谈谈银行业改革。”刚坐下来，中国建设银行股份有限公司董事长郭树清爽直地说。10月3日，刚从美国参加完中美商界领袖活动的郭树清，飞往日本，参加另一场论坛，在京都著名的清水寺边，郭树清接受了《财经》记者的专访。尚未适应时差的郭树清身体略有不适，但采访仍持续了一个半小时。以亲身参与推动的建行改革为例，郭树清回顾了中国银行业改革的成果及不足，在新环境下的转型选择等。无意之中，这成为他履新证券监管系统掌门人之前对商业银行改革的一次系统总结。郭树清儒雅、和善，细致且博识，访谈前的闲聊中，其对美国经济、社会深层次问题的见解令人印象深刻。10月29日，郭树清正式履新中国证监会主席这一极富挑战性的职务。本刊记者在日本对他的采访，亦成为他在建行董事长任上最后一次向媒体全面阐述其金融改革与治理思想。因他对金融决策和实践工作的熟悉，公众对郭树清执掌证监会充满期待。最近一周，不少市场人士公开建言上书，提出诸多期许，盼其推进资本市场改革深化，为市场带来新气息。重任与挑战，对郭树清并不陌生。说到压力，六年前他担纲建行之际可谓巨大。但他临危不乱，迅速带领建行完成引资并实现国有大型银行IPO突破。其后，郭树清努力率领建行做实公司治理，推动业务转型，避免盲从冒进，出色践行了银行业市场化改革。最近几年的金融危机，让发达国家的金融机构，尤其是银行业损失巨大，不少银行抵御不住风险而纷纷破产。而以银行业为首的中国金融机构却并未受之影响，反而银行业还以充沛的资金，参与了经济刺激计划，在2009年、2010年两年投放货币超过17万亿元。而工行、建行、中行在2009年同时曾跻身全球市值最大银行前三甲，至今工商银行仍是全球市值最大银行。有识者认为，若不是2003年开始的国有银行改革，国有银行不会迎来今天的局面，更不可能为2009年的经济刺激计划助力。作为当时的中央汇金投资有限责任公司董事长，郭树清回忆，“我们银行改革，在国内外没有经验，没有先例，有很大的不确定性，搞到什么程度，改到什么程度，公司治理能完善到什么程度都是未知数。记得到上世纪90年代初，到美国申请设立办事处，连一张资产负债表都没有，会计制度也没改，和现在的差别相当大。”改革开放后，中国银行业改革自1984年开始至2002年，已历经两次。1983年和1984年初，农行、中行、建行、工行先后从中央银行和财政部分离；1994年前后，剥离政策性业务，专业银行向商业化转型，建立金融企业会计制度，形成商业银行法，是为第二次改革。2003年开始，国有银行股份化改革开始实施，此后七年时间内，交行、建行、中行、工行、农行和光大银行先后上市，中国银行业经历了一次脱胎换骨的变化。在此期间，郭树清临危受命接任建行党委书记、董事长，带领建行成功完成了四大国有银行首家上市。郭树清认为，第三轮改革，最根本的一点是解决国有商业银行行政性结构，建立了较好的公司治理结构。郭树清认为，从三个层面，可以理解现在国有银行公司治理结构的建立：一是形成了多元化的股权结构，改革后，新的股权结构高度混合，避免了银行与政府的关系模糊复杂，独立核算和预算约束难实现的局面；二是有了直接的股东约束，凡属重大的对外投资、采购和薪酬安排等，都必须由股东大会批准；三是建立了有效的权力制衡机制，改革后，股东大会为公司最高权力机构，对银行最重大的问题作出决定，在此之下，董事会、管理层和监事会形成日常的决策执行和监督体系。对于权力的制衡机制，郭树清从实践角度深有感触，“现在总行这个层面，董事长、监事长、总经理，互相监督。过去贷款，有很多地方政府高官来找，现在基本不管用。”国有银行股改引入国际战略投资者引起较大争议，不少人士认为，此举是将国有银行贱卖。郭树清表示，外界并不理解，外资入股使国有银行在国际投资者前建立了信心，没有外资进入，国际投资者不敢买。此外，有外资机构在董事会，就能使董事会决策不能乱来。从建行角度，郭树清认为，战略投资者给建行带来诸多帮助，美国银行同建行的合作与经验分享近400项，对转变建行的观念起到了很大作用，对微观管理作用尤其明显。他举例说，银行要提高效率，缩短客户等候时间，美国人会明确提出，什么叫缩短客户等候时间？然后他们会用一个月的时间来测量，选几个网点，具体看客户要等多久，这要准确统计到不同业务、不同人群。郭树清感慨：“我们通常是大而化之，美国人则必须精确统计，所有涉及到的流程，都这么做。”从微观层面看，业务流程再造后，建行的客户办理业务时间平均缩短55%，服务标准一致性提高86%，新客户一笔贷款平均时间从原来的10.9天减少到5.7天。尽管国有银行相较以往有了较大变化，但时至今日，仍面临改革的进一步深化，国有银行的行政化仍未完全去除，“一层三会”(管理层、股东大会、董事会、监事会)的功能定位仍有待进一步完善和明确。郭树清并不讳言目前行政化仍然存在，他觉得高层任命与经营正常化矛盾并不突出，但也认为，进一步去行政化仍可以探讨。他表示，商业银行公司治理不仅取决于国家经济发展水平、商业银行发展模式、市场发育程度等经济因素，还与政治体制、历史、文化等非经济因素密切相关，具有鲜明的个性特征。各国国情不同、社会文化不同，银行公司治理面临的问题也不同。具体到商业银行公司治理，郭树清认为还有几个方面需要重点研究：一是国有控股数量界限，是否要保持在51%的绝对控股地位，比如可否降到35%？二是如何避免股东的短期行为，有时候股东只关心股本回报率、利润增速和分红，有时候缺乏长远利益关切；三是董事和董事会的独立履职和完全尽责还不够；四是监事会如何发挥更大作用，现在监事会的职责还不够明晰。股改后，四大行的发展步伐加快，资产总规模超过45万亿元，在五年内翻了1倍。2010年实现税后净利润超过5000亿元，而今年前三季度，四大行的税后净利润就超过了5000亿元。最近五年，建行平均资产回报率为1.19%，为全球大银行最好水平。同行评价，这与建行不断开拓新业务、在商业银行转型方面戮力进取分不开。到今年三季度，建设银行的非利息收入达到731.4亿元，占总收入的24.7%。郭树清说，建行的转型，主要是围绕四个方面展开：从大公司大项目向批发业务和零售业务并重转变；从以批发业务为主，向传统与新兴业务并重转变；加速发展中间业务，向收入结构多元化转变；稳妥推进综合化经营，向多功能银行转变。在零售业务方面，郭树清提出，未来五年，建行的零售业务要从目前的35%提高到50%。在业务转型的同时，四大国有银行亦纷纷凭借自身的规模和资本优势，不断建立、收购其他类型的金融机构，以构建综合性金融体系。四大行在香港均有自己的投行类公司，而对租赁、保险、信托等公司亦多有持股。郭树清认为这种发展有一定的合理性。“给客户提供综合化需要，有时不是单纯的存款取款，客户还有多种需求，我们能提供综合服务，这样市场的渗透率提高了，也便利了客户。”他说，从人才储备看，四大行也最多、也最有能力走综合化经营。利率市场化在近年呼声较高，利率改革，将直接影响商业银行的经营环境，对商业银行的风险防控能力和道德水平提出考验。在这方面，郭树清认为，利率市场化的推进还是很快的，很多人并不注意，目前包括很多银行理财产品，都是变相的提高利率，都是存款的替代。最近两年，银行理财产品发展迅猛，截至今年上半年，银行理财产品的规模达到了7万亿元。不过，监管层亦注意到其中的风险，今年下半年屡次发布规定，防范理财风险。最近在10月份，更严厉要求，银行对每个理财计划要单独核算，投资组合亦需单独管理，收益核算也不能延续以往混沌不清的做法。如今，这些银行业的微观改革还需继续，而作为这一改革历程的直接推动者，郭树清正带着他20余年的宏观经济研究、金融决策和一线实践的经验总结，履新另一个金融改革与发展的主战场：资本市场和证券行业。
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