陈紫济

　　立足当前，主要是提高金融配置效率，用好自己的钱；着眼长远，主要是建立具有国际竞争力的现代金融体系以及粤港共建国际金融中心区域，用好世界的钱。

　　广东利用金融手段，加快经济发展，立足当前，主要是提高金融配置效率，用好自己的钱，解决投资增长乏力、产业层次较低、区域发展不平衡等发展瓶颈问题；着眼长远，主要是建立具有国际竞争力的现代金融体系以及粤港共建国际金融中心区域，用好世界的钱，并以此延揽全球人才和科技资源，形成新的可持续的竞争优势。

　　第一，用足用好现有金融资源和金融工具，提高金融为实体经济输血和造血的能力，着力解决广东投资增长乏力的问题。

　　一是以解决民营中小企业融资难问题为突破口，提升民间投资水平。民间投资不足是广东固定资产投资水平不高的主要症结所在。制约民间投资的一个重要瓶颈，就是融资难、融资贵。为此，应当尽快组建一批有活力和竞争力的农村商业银行；支持广发银行、广发证券等地方性金融机构做大做强，形成行业领先、服务能力强的金融企业；落实差异化监管政策，积极推动国有大型银行加大对中小企业的金融支持；完善中小企业信用体系和融资担保体系，改善中小企业融资环境。二是以整合盘活政府资源为支点，提升重大项目投资水平。首先，通过推动国企整体上市、引入民间资本参与国企重组、做实政府融资平台等方式，提高国有企业和融资平台投资能力，把“静止”的国有资产盘活成金融市场融资“本钱”。其次，采取资产证券化、投资基金、信托、项目融资等方式撬动社会资本，盘活交通、能源、产业园区等资源，为政府投资腾出空间。再次，开展房地产信托投资基金、保险资金投资试点、到香港发行人民币债券等试点，进一步拓宽融资渠道。三是以完善跨区域投资机制和农村金融体系为重点，提升粤东西北地区投资能力和区域协调发展水平。加快粤东西北地区发展，应逐步从财政直接投资和补贴的传统方式转到金融运作、市场参与的方式上来，提升其“自我造血”功能，建立长效的增长机制。

　　第二，推进金融、产业、科技融合互动，提高金融服务经济转型升级的能力，着力解决广东产业层次较低、竞争力不强的问题。

　　一是借力多层次资本市场，促进企业跳跃式发展。谷歌、Facbook等公司能迅速成为世界领先企业，关键就在善用金融手段和借助资本市场实现跳跃式发展。应当对不同层次、不同阶段的企业采取针对性的金融扶持举措，让优秀的企业更多更快地脱颖而出。对创业前中期企业，重点在完善创业投资、风险投资体系和中小银行类机构，发掘一批成长性高、发展前景好的创新型中小企业。对中型企业，重点推动加快改制步伐，在非上市股权交易市场、债券市场和股票市场融资，为培育行业龙头企业打下基础。对大型企业，重点推动产业和金融发展紧密结合，提高企业综合竞争力和行业整合能力，培育大型的跨国企业集团。二是依托重点产业开展金融创新，加快产业的优化整合。重点在三个方面：首先，建立和完善一批行业要素交易平台，带动广东现有超过700家大宗商品专业市场转型，拉动传统产业优化升级。其次，新建一批融资租赁公司、企业财务公司、汽车金融公司、消费金融公司、航运保险公司、第三方支付公司等创新型金融机构，提升商贸零售、航运物流、电子商务、文化创意、装备制造等重点产业的竞争力。再次，开展供应链金融、商贸金融、知识产权质押融资、动产质押融资等产业金融创新，利用产业的上下游链条和资产特点，解决产业内中小企业融资问题。三是利用金融手段加快产业技术转化，提高自主创新能力。加快高科技产业和战略新兴产业发展，重要一环是通过发挥金融的筛选机制，突破科技产业化的关键环节。

　　第三，统筹国际国内金融资源，打造国际金融中心区域，提高广东经济的聚集和辐射能力，延揽全球资本、技术和人才。

　　一是打造财富管理中心，聚合全国民间财富。当前之所以大量新“资金池”迅速涌现，主要驱动力在于随着步入中等收入阶段，民间财富较快增长，激发了巨大的财富管理需求。谁在财富管理业务上占据优势，谁就占据了统筹国内金融资源的制高点。一方面，要大力发展证券、信托、基金、资产管理、私募股权等财富管理机构，创新跨市场、跨领域、跨行业的投资产品，让广东成为金融投资体系最为完善的地区，聚集全国数万亿元计的民间资本；另一方面，要大力发展地方性金融机构和多层次资本市场，将巨量民间资本通过金融市场配置，转化为产业发展的强大动力。二是打造跨境资本运营中心，聚合境外实业和金融资本。目前国家资本账户正在放开、人民币国际化稳步推进，谁在跨境资本运营方面占据优势，谁就占据了统筹国际金融资源的制高点。可以充分利用香港国际金融中心的外溢效应，在广东积极开展金融开放试点，率先搭建境外资本投资境内实体经济的“桥梁”。在前海、横琴建设人民币离岸岛，打造跨境人民币结算和投融资的枢纽区域，成为人民币国际化的重要“桥头堡”。研究推动广东资本以金融投资的方式加快走出去，在海外“再建一个广东”。三是打造商品期货交易中心，聚合国际商品贸易。广东特别是广州自古就是商贸流通枢纽之地，在商品贸易上一直具有明显优势，广交会等国际性平台为发展商品期货打下了扎实基础。可努力争取组建广州期货交易所，建设仓单串换市场，发展密切服务实体经济的金融衍生品市场，把广州建设成为期货、远期、大宗商品交易中心，带动世界范围的商品流、资金流聚集，进一步强化广东的国际贸易中心地位。四是打造科技和人才服务中心，聚合全球科技人才资源。正如硅谷那样，在全球范围内聚合科技和人才资源，需要有一个高度发达的金融市场提供动力。为此，我们应当在广东高交会、留交会等平台基础上，进一步办好中国（广州）金融交易博览会、跨境产权交易中心、“人才特区”等平台，建立国际先进水平的跨境投资、跨境人才流动、跨境知识产权、国际化教育和培训等制度和服务体系，打通教育、研发、交易、投资、生产等知识创造和人才交流的全环节，形成国际性科技和人才服务中心，打造广东发展的新制高点。

　　作者系广东产业金融研究院特约研究员、博士