央企海外敌意并购首胜中钢收购Midwest成功
截至7月11日,中国中钢集团公司(简称“中钢”)已经获得了澳大利亚MidwestCorporationLtd (简称 “Midwest”)50.97%的股权,完成收购Midwest的目标。中钢通过收购Midwest,将在澳大利亚中西部地区的未来开发中扮演重要且富有建设性的角色。
“这次‘没有被邀请的’要约收购(unsolicitedtakeover)——即大家所称的敌意收购(hostiletakeover),是中国企业第一次成功在其他国家的资本市场上完成的。”摩根大通中国区首席执行官方方说。
让方方备感自豪的就是这次中钢收购Midwest之战。摩根大通在此交易中担任中钢集团的独家财务顾问 。“四个董事同意出售他们手中持有的4.1%的股份,可能很快就会办完手续。”知情人士透露,“中钢将在要约期内继续收购Midwest其余股份,中钢还会继续收购,越多越好,在要约有效期内,凡是有出让股份的都将被中钢收购。”目前刘天成和Murchi-son公司等还持有32%的股份。
业内人士评价,此次中钢在澳洲对中西部公司的成功收购,在中国企业海外并购史上是具有里程碑意义的。
中钢胜出
7月7日,是让中钢总裁黄天文长舒一口气的一天。澳大利亚时间的当天下午澳洲股市闭市后,Murchison发布公告,撤回Midwest和Murchison的合并方案。
公告中,Murchison表示,本希望中钢集团能够支持合并方案。但通过同中钢的接触,Murchison认为现在中钢不会以Murchison的条件支持他们提出的合并方案。 考虑到这个事实以及中钢至今已持有 Midwest将近45.6%股份,Murchison和Midwest决定双方将不再推进5月26日提出的合并方案。
Murchison董事长PaulKopejtka说,他对撤回方案感到失望。他说:“合并方案在取得Midwest董事会一致推荐之后不久,几个主要股东却以低于当时市场价格的价格接受了中钢的要约。我们曾试图说服中钢支持合并方案。然而,中钢已经清楚的表明,中钢当前的要务是完成对Midwest的收购,所以我们无法达成有利于我们股东的条款。”
Murchison也在公告中说,不准备接受中钢的要约收购。Murchison希望作为Midwest最大的独立股东之一,在Mid-west的运营中扮演活跃的角色。
中钢发言人随后宣称,“我们欢迎Murchison撤回合并方案。我们将继续专注于对Midwest的收购,我们有信心得到更多股东对中钢要约的支持。”
事实上,Murchison的公告说明它承认了之前提出的合并方案没有成功的可能性。随后,中钢开始继续在市场上加速收购Midwest的股票,截止到7月11日,中钢已经获得了Midwest50.97%的股权,收购Midwest成功。
股份还会增加
紧接着中钢任命了三名董事进入Midwest董事会。他们是中钢矿业开发有限公司副总经理吴红斌、中钢澳大利亚矿业有限公司总经理程思俊以及澳大利亚籍的律师 IanMaCubbin。
Midwest随即发表声明表示欢迎三名新董事,任命于7月11日正式生效。同时,Midwest宣布将在中钢控股达到50.1%后,向市场发行3,019,245股新股,用以支付投行的费用。
中钢总裁黄天文说,对Midwest的收购是中钢国际化发展中重要的一步。
“我们进入澳大利亚已经有20多年,在此期间,无论市场状况好坏,中钢都一贯支持澳大利亚铁矿石行业的发展,而现在我们将把这种支持提升到一个新的高度。”黄天文表示。
中钢是Midwest主要的商业伙伴和长期的支持者,现在中钢将充分利用其资本实力和技术优势来开发和运作Midwest拥有的大规模矿业项目,比如WeldRange赤铁矿项目和Koolanooka磁铁矿项目。
黄天文总裁同时表示,收购成功与Midwest董事会对中钢提出的每股6.38澳元现金要约的大力支持分不开。
黄天文说:“我向Midwest的雇员和西澳大利亚的人民保证,我们承诺提供基础设施和技术支持,创造就业岗位,为所有利益相关者提供机会,并协助中西部地区的发展。中西部地区的发展需要投资,现在中钢将可以通过Midwest公司来提供这一支持。”
中钢预计其收购要约将获得进一步的支持。由于一些Midwest董事已宣布将接受中钢的要约,以及通过市场上的收购,中钢持有的Midwest股份将在今后几日继续增加。目前中钢的收购要约的截止日期是7月18日,黄天文鼓励尚未接受要约的Midwest股东,接受中钢的要约。