【财经网专稿】记者 李雪　4月10日，国电电力（600795.SH）发布公告，公司拟公开发行总额不超过55亿元的可转债，期限为6年，票面利率不超过每年3%，所募集资金将用于5项水电项目和11项风电项目。

　　可转债的初始转股价格不低于募集说明书公布日前二十个交易日公司股票交易均价，以及前一个交易日公司股票交易均价。可转债的转股期自可转债发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。转股期内，公司有权决定按照债券面值的103%（含当期利息）的价格赎回全部或部分未转股的可转债，此外，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

　　国电电力正处于战略转型中，本次募集的资金将全部用于公司水电和风电项目建设，水电方面计划使用17.08亿元，其中11亿元投向四川大渡河大岗山水电站，另外新疆伊犁尼勒克一级水电站 新疆伊犁塔勒德萨依水电站等4家水电站共计使用募集资金6.08亿元；风电方面计划使用38.9亿元，主要投向宁夏盐池青山风电场一期、二期项目，宁夏青铜峡牛首山风电一期、二期及三期项目，黑龙江桦川大青背山风电场二期等项目。

　　公司产业结构调整已取得一定成效，年报显示，受益于水火互补，公司2010年盈利显著好于同行。不过，公司转型期间，资金投入较大，2010年曾两次发行股票，购买母公司国电集团的电力资产，截至2010年末，公司资产负债率同比上升2个百分点至76%，净负债达770亿元。中金公司研报称，在当前债务水平下，若贷款利率全年提升50个基点，公司将增加约3.8亿元财务费用。另外，由于目前公司在建项目较多，2011年仍有600亿元左右的投资需求，资金压力仍存在。

　　4月8日，国电电力收报3.12元，涨0.97%。