近期，美国及欧盟就人民币升值问题频频施压，人民币升值的预期持续攀升，国内进出口企业将面临汇兑损失的现实问题。

　　那么，企业如何既规避汇率风险，又减少对外付款所面临的资金压力，同时还可保障企业应收账款的安全呢？工行深圳市分行表示，通过该行国际贸易融资系列产品，进出口企业尽可以在海外市场纵横驰骋。

　　据了解，去年以来，工行深圳市分行将进口ＴＴ融资、进口开证、进口押汇、福费廷、出口保理、订单融资、出口发票融资等国际融资系列产品作为主打产品，不断加强拓展力度，国际业务量呈现出倍增的态势，同时越来越多的深圳进出口企业获得了有力支持，稳健而高效地在海外市场开疆拓土。

　　工行进口ＴＴ融资业务：

　　融资成本最低，手续简便

　　目前深圳４５％的进出口为进料加工复出口，３８％为一般贸易进出口，但大部分结算方式都采用ＴＴ汇款方式。针对企业最普遍的进口采购环节的融资需求，工行推出了ＴＴ融资产品，今年１～１１月该行已发放１１亿美元的ＴＴ融资。

　　在企业进口所需原材料时，工行可为企业发放１～６个月的ＴＴ融资。以３个月的ＴＴ融资利率ＬＩＢＯＲ＋２００ＢＰＳ为例，企业需支付的年利率仅为２．３％，相比同期人民币贷款基准利率５．１％还优惠了２．８个百分点；３个月以后若人民币升值，又相当于抵扣了一部分利息支出，大大降低了企业的融资成本。

　　特色产品

　　进口ＴＴ融资业务：这是目前最受企业欢迎的融资品种。而工行不仅可以在企业货物进口后发放融资，也可以在进口货物到港前发放预付款融资。此外，工行在核定企业授信额度方面，也会结合企业实际情况设计灵活的担保方式。例如，有些企业无法提供物业作为抵押，工行可通过锁定企业销售回笼资金，明确融资项下主要供应商名单，提供实际控制人及关联公司担保等多种措施，在具有真实贸易背景的情况下，为企业核定可以周转使用的授信额度。

　　工行出口双保理业务：

　　有效防范买方信用风险

　　出口企业采用赊销方式出口时，应收账款不仅面临着到期收款的安全问题，也占压了企业的流动资金，导致企业面临资金紧张的状况，同时，延迟收款时间，还将使企业面临汇率风险。此时选择工行出口双保理业务，既可保障应收账款的风险，又可规避汇率风险，还可解决资金紧张状况，可谓一举三得。

　　工行深圳市分行国际业务部相关负责人向记者介绍，通过工行出口双保理业务，买方的信用风险转由保理商承担，出口企业可以得到１００％的收款保障。至于买方的资信调查、账务管理和账款追收，都由保理商负责，由此出口企业的业务负担大大减轻，并节约管理成本。同时，出口商将应收账款卖断给工行，可以降低资产负债率，而工行还可在无追索权保理融资的同时出具核销联，帮助出口商提前办理退税手续。

　　特色产品

　　出口双保理：这是保理商提供给出口企业的一项综合性金融服务，包括融资、坏账担保、应收账款管理及托收服务。

　　该产品适用于使用赊销(Ｏ／Ａ)或承兑交单(Ｄ／Ａ)方式结算的出口企业，对出口企业规避进口商信用风险、提前收回货款、节省人力和财务成本等有着良好的作用。

　　典型案例

　　Ａ公司是国内一家电子产品出口企业，进口商则位于塞浦路斯，双方的交易条件为赊销６０天。

　　Ａ公司向工行申请了１５０万美元的保理额度。经该行与进口保理商联系，为进口商核定保理额度１５０万美元，额度期限为半年，保理手续费为发票金额的千分之六。

　　Ａ公司收到工行的额度确认单后，发货１０万美元，并将发票、提单等单据提交给工行。工行即为客户发放８万美元保理融资，融资利率为两个月ｌｉｂｏｒ＋２００ｂｐ，按两个月的ｌｉｂｏｒ算，融资年利率为２．２８％，保理手续费为６００美元。Ａ公司的成本合计为９８０美元。

　　案例分析

　　Ａ公司主打产品为液晶显示器，主要出口海外。

　　过去，为保障货款安全，Ａ公司的贸易支付方式是先收海外买家１０％订金，发货前收取全部货款。这样的操作固然稳当，也因此失去了不少机会。Ａ公司有关人士透露，有些长期合作的卖家要求公司在旺季能提供账期，以缓解资金的压力，由于订单金额大，出于安全考虑，以往公司无法接受这种条件。有了工行承担买家信用风险，公司就可以放心接单了。

　　去年，该公司到海外参展，有一个塞浦路斯电器商看中了Ａ公司的产品，愿意长期合作，但需赊销６０天。

　　赊销６０天，如果不答应，意味着到手的生意要泡汤；如果答应，Ａ公司既担心货款回收难，又担心汇率风险，且资金占用时间较长也会使公司资金吃紧。

　　正在Ａ公司进退两难之际，工行深圳市分行国际业务部有关人员了解了这一情况后，立即上门推介该行的出口双保理业务。

　　工行找到一家境外保理商，经调查评估，核准该塞浦路斯电器商１５０万美元的循环信用额度。Ａ公司出货后，工行凭企业的出口单据为企业发放了买断型的保理融资，使企业提前收回了货款，锁定了汇率风险，收款安全性也得到了保证。

　　在工行出口双保理业务的保驾护航下，Ａ公司几个月内向塞浦路斯客户出口了数百万美元的液晶显示器，利润显著上升。尝到了工行出口双保理业务带来的甜头后，Ａ公司将产品出口到法国、马来西亚等地，也一并在工行办理了出口双保理融资。

　　在工行深圳市分行的大力扶持下，不到一年，Ａ公司的液晶显示器出口量成倍增长，利润率也不断提高。

　　特别提示

　　１．保理融资一般以出口货币发放。Ａ公司通过保理融资成功将大部分货款结汇，避免了人民币升值的风险。

　　２．保理手续费取决于进口商的规模、资质及保理业务量，一般费用在千分之四到百分之一之间。

　　３．如应收账款到期后９０天内进口商因信用原因不能按时付款，由进口保理商赔付。

　　工行福费廷业务：

　　巧选开证行，从源头节约成本

　　目前，国内很多企业在开拓印度、巴基斯坦、、俄罗斯、南非市场时，会发现当地银行开出的出口信用证一般在１８０天左右，有些设备出口的，期限长达３～５年。由于国内企业对境外银行的资信状况不太了解，特别是全球金融危机后，很多国家的国别风险上升了，银行的资信状况变化也很大，远期信用证到期能否安全收汇，也是困扰出口企业的难题。而通过工行福费廷业务，银行可无追索权地购买远期信用证项下承兑银行的风险，并即时为企业提供融资，可为出口企业剔除远期收汇所可能带来的政治、商业、汇率风险，帮助企业提前回笼资金。企业融资后即可办理核销及退税手续，减少了资金占用，也改善了资产负债表。

　　据了解，工行在伦敦、新加坡两大最活跃的福费廷交易中心均设有分支机构，专门从事福费廷业务。因此，企业在工行办理福费廷业务，不仅报价迅速、手续简便、费用低廉，更有经验丰富的专业人士提供专业性的建议。工行代理行网络遍布东南亚、南亚、中东、南美、欧美地区的１３１个国家，代理行数量达到１４３５家代理行，其中５００多家银行都核有授信额度。此外工行还与福费庭二级市场的多家优秀的包买商建立了良好的业务往来关系，如果开证行的价格太高，工行可以提供同地区价格较低的银行名单，从而有效降低出口企业的融资成本，帮助企业在海外市场纵横驰骋。

　　特色产品

　　福费廷业务：指银行无追索权地购买或贴现远期信用证项下已承兑的应收账款或应收票据的贸易融资业务。

　　典型案例

　　Ｂ公司从事机电设备的出口，去年其白俄罗斯买方准备通过ＪＳＣ ＸＸＸｂａｎｋ开立的远期１８０天信用证进行采购，金额为１００万美元。

　　当时由于全球金融危机的蔓延，许多国家的主权风险都在上升，Ｂ公司对开证行的最新情况并不了解，对该笔信用证到期能否按时收款没有把握，希望银行能买断开证行的风险。工行立即根据该开证行的资信情况和福费廷二手市场的报价给Ｂ公司报出了年利率１０％的参考价格，同时也向Ｂ公司指出，由于白俄罗斯市场上不同开证行的风险不同，福费廷价格相差很远，建议Ｂ公司向买方了解其在哪家银行有授信额度，最后，工行从中挑选了资信状况相对比较好的ＰＲＩＯＲＢＡＮＫ ＸＸＸ，并按照３．５％的年利率给Ｂ公司叙做了福费廷业务，让Ｂ公司获得了更高的收益。

　　案例分析

　　工行深圳市分行从客户角度出发，结合Ｂ公司的实际需求，为企业选择了最有效的福费廷解决方案。

　　通过此业务，在有效控制风险的基础上，帮助Ｂ公司提前回笼资金，解决了企业资金需求问题，优化了财务报表；在人民币加速升值的大背景下，还协助企业将出口收汇资金提前结汇，实现了外汇资金的保值增值。

　　同时，凭借工行对国外开证行资信情况、福费廷二手市场情况的充分了解，为客户取得了最优的开证行和最好的福费廷报价。

　　从此案例，不难发现工行福费廷业务的两大优势：一是专业性强，二是代理行联系范围广泛，可为客户争取优惠价格。

　　工行其他

　　特色国际融资

　　业务产品

　　工行国际贸易融资产品涵盖进出口企业各结算环节。除了出口双保理、福费廷，还有打包贷款、订单融资、预付货款融资、出口发票融资等产品。这些融资产品极大地帮助了企业加速资金周转，规避由于汇率因素引起的风险，有效解决了企业应收账款变现或对外付款所面临的资金困难。

　　订单融资业务：工行凭出口商接到的有效订单，以该订单项下的预期应收账款作为第一还款来源，为出口商提供的短期融资，解决出口商生产备货阶段因进货、备料、生产和装运而产生的资金缺口，帮助企业及时按照贸易合同规定发货收款，缓解流动资金压力。

　　该产品先货后款，可以帮助出口商提高谈判地位，并且在买方市场情况下有利于国内出口商大幅提高接收订单的能力，扩大业务规模。

　　打包贷款融资：以出口商收到的信用证项下的预期收汇款项作为还款来源的融资业务，用于解决出口商装船前，因支付收购款、组织生产、货物运输等资金需要而发放给出口商的短期贷款。

　　此项业务可以帮助企业扩大业务规模，缓解营运资金的压力。

　　预付货款融资业务：如国内进口商签订合同后，需要预先支付全额或部分货款，工行也可应进口商的要求，在企业授信额度内，为其办理预付货款融资并代办对外付款。

　　该产品不仅满足进口商在进口采购阶段、货物尚未销售前的资金周转需求，还可提升进口商的对外谈判议价及盈利能力，从境外出口商争取更好的销售条件，在卖方市场情况下，有利于国内进口商迅速拿到所需的商品。

　　出口发票融资：以汇款为结算方式的贸易项下，银行凭出口商出具的列明货款让渡条款的商业发票，向出口商提供融资。

　　该产品不仅能为企业提升国际市场竞争能力，有助扩大业务规模，而且可以提前结汇，锁定汇率风险。