为应对可能出现的长假风险，近四个交易日国内期市资金出现持续大规模减仓迹象。根据中国证券报记者统计，自9月24日起，三大期货交易所各大品种累计减仓幅度高达18%，按当前1000亿元的保证金规模估算，约180亿期市资金选择了清仓“休长假”，创下历史上长假前减仓规模之最。

　　业内人士分析认为，此次资金的大规模退潮，一方面是投资者对去年长假风暴的“条件反射”；另一方面，交易所充分重视宣教风险意识，引导资金分流避险，也为避免节后可能发生的系统性风险起到了至关重要的作用。

　　四天减仓114万手

　　盘面情况显示，此次大规模减仓行动始于24日（上周四），根据本报记者统计，9月23日上海、大连和郑州三大商品期货交易所持仓量分别为228万手、287万手、129万手，总持仓水平为644万手。然而，从24日开始，三大交易所持仓量水平出现连续大规模下降，至29日的四个交易日内，持仓总量分别减少26万手、21万手、44万手和23万手，总减仓量达114万手，减仓幅度为18%。根据当前保证金1000亿元的存量估算，约180亿元的期市资金选择清仓“休长假”。

　　分析人士认为，由于昨日（29日）收盘结算时为各大交易所提高保证金水平的关键节点，业内人士认为，选择持币过节的资金总量基本确定，节前最后一个交易日持仓量应该不会有明显下降。

　　根据各家交易所此前的风险控制措施，上期所自昨日（29日）收盘结算时起，各合约的交易保证金水平由原比例提高至10%；今日起，各合约的涨跌幅度限制扩大至7%；大商所自昨日（29日）结算时起，各合约最低交易保证金标准提高至9%，当日涨跌停板扩大至7%。

　　而郑商所自昨日（29日）结算时起，白糖、菜籽油和PTA各合约交易保证金标准由原比例提高至10%，强麦、硬麦、早籼稻和一号棉花各合约交易保证金标准由原比例提高至8%。

　　记者获悉，在交易所大幅度提高保证金水平的同时，各期货公司普遍将保证金提至20%以上。比如，浙江新世纪期货公司发出通知，自昨日结算时起，上海、大连和郑州品种的保证金分别提高至23%、21%和20%。业内人士表示，上述保证金比例基本上将博弈长假行情的“投机客”拒之门外。