据媒体报道，我国消费金融在经历“强监管”阵痛后有望在2019进入新的爆发期。据清华大学中国经济思想与实践研究院近日发布的《2018中国消费信贷市场研究》显示，截至2018年10月，我国消费金融规模已达8.45万亿元，而与国际市场相比，中国消费金融市场发展空间仍然巨大。另据预测，2020年我国消费信贷余额将达到10万亿级的规模。

　　所谓消费金融，是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。近年来，随着我国在消费金融领域的改革试点，消费金融得以较快发展。消费金融在提高消费者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用，这一金融服务方式目前在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。

　　十九大报告提出，完善促进消费的体制机制，增强消费对经济发展的基础性作用。在此精神指引下，国务院办公厅和银保监会及时出台各项支持政策，积极发展消费金融，鼓励加快消费信贷管理模式和产品创新、不断提升消费金融服务的质量和效率，增强消费对经济的拉动作用。随着商业银行、消费金融公司和互联网消费金融公司等在消费信贷领域的积极参与，消费金融实现了快速发展。央行数据显示，2018年全年住户短期贷款增加2.41万亿元，较2017年的1.83万亿元上升31%，增量创10年同期新高。由此可见，用“迅猛增长”来形容消费信贷也不足为怪。

　　另外，近日国家统计局公布的统计数据显示，2018年，我国GDP总量突破90万亿元大关，实现了6.6%的增速。而全年社会消费品零售总额达到38万亿元，比上年增长9.0%，最终消费对经济增长的贡献率达到76.2%，比上年提高18.6个百分点，充分表明消费对经济增长的主拉动作用进一步增强。应该说，消费对国民经济贡献度的提高，消费金融的支持作用功不可没。

　　当然，并不是说消费金融发展的越快越好，消费信贷增加越多越好，而是要根据不同国家、不同时期的经济发展形势以及居民收入水平合理掌握杠杆率。资料显示，发达经济体居民杠杆率已经从2008年的52%上升至2017年的64%，新兴经济体居民杠杆率（除中国）已经从2008年的15%上升至2017年的22%，而中国居民杠杆率则从2008年的17.9%快速上涨至2017年的49%，已接近发达经济体水平。事实上，居民杠杆率越高，表明负担越重，偿还压力越大。杠杆率过高有可能会引发系统性金融风险，这一问题值得警惕。

　　目前，我国消费对经济增长的拉动作用非常明显，这一趋势还将延续。随着消费需求的不断升级，更离不开金融的支持。为进一步提升消费对经济的拉动作用，并切实防控金融风险，还需控制好居民杠杆率。

　　一方面，要根据居民收入及负债情况合理授信，避免高杠杆带来的金融风险。消费贷款多数都无抵押，且审核流程简单，加之各机构之间信息不透明，极易发生重复放贷问题，因而存在较高的风险。为此，各机构在开展消费信贷业务时，不能为了争夺客户、扩大市场份额而降低贷款门槛，放松贷款审查，导致客户过度消费、恶意欺诈等乱象发生。贷款审查既要重视借款人的收入情况，又不能忽视其他高额负债，如住房按揭、其他贷款和负债等，对于收入来源较低或不稳定的客户，要审慎发放消费贷款，防止出现“以贷还贷”或借助消费贷加杠杆而带来的风险。同时，要严格贷后管理，防止消费贷款资金流入股市、楼市。

　　另一方面，要根据消费现状，积极创新消费金融服务方式和金融产品，满足居民高品质、个性化、多场景的金融需求。金融机构应根据居民不同的消费需求，如住房装修、购车、购买大件商品、出国旅游等，不断丰富金融产品，同时把金融科技同场景业务发展紧密结合，创造有场景的消费需求，使金融服务更加贴近客户。

　　此外，各级政府和央行应尽快建立完备的个人征信系统，及时将个人相关信息纳入征信系统中，实现信息共享，为消费信贷发放提供有价值的信息参考。监管部门要鼓励消费金融创新，并进一步强化监管，严厉打击非法金融机构和非法金融业务，并对放松管理导致消费贷款资金流向股市、楼市等领域的金融机构，予以严厉处罚，切实维护金融秩序，促进消费金融健康发展。