银行业在数字化转型过程中，出现很多新的概念，例如数字银行、直销银行、虚拟银行、互联网银行、开放银行、智慧银行、智能银行等。追其本质，这些概念的背后实质反映的是互联网、云计算、大数据、人工智能等先进技术在银行业数字化过程中的不同应用水平和发展模式选择。本文着重围绕国内较为常见的直销银行、互联网银行和开放银行这三个概念，从其基本运营模式、相较于传统银行的优越性、数字化转型中对数据与技术的要求，以及行业应用与普及情况四个维度进行简要的概念比较，为后期探讨银行业的金融科技发展以及银行与外部金融科技公司的合作路径探讨奠定理论基础。

一、直销银行

直销银行（Direct Bank）的兴起得益于20世纪90年代线上银行技术的突破。中国直销银行的发展以2014年2月民生银行直销银行的正式上线为开端。

•直销银行的基本模式。中国直销银行最早发展以荷兰ING DIRECT模式为原型，结合我国互联网技术的发展程度、金融市场竞争程度和银行自身发展特点，逐步在门店设置、线上线下渠道方式、产品设计和客户体验等多方面进行差异化延伸，衍生出了多种不同的业务操作模式。但直销银行模式的核心还是依托银行电子账户体系和独立的APP应用，将银行业务和服务进行互联网线上化的过程，为广大互联网用户提供包括但不限于投资理财、基金、黄金、保险和融资管理等产品，初期的直销银行部业务侧重理财功能为主，纯线上贷款产品有待发展。

•相较于传统银行的优越性。直销银行并非是一个独立的银行，而是传统银行的一个事业部门（部分银行称为“互联网创新部”）。直销银行解决的是传统银行门店多、效率低及成本高的问题，逐步使传统银行摆脱多层次分支机构经营的分销模式。尤其是对于中小商业银行来说，直销银行可以帮助其打破地域上的限制，加大其与依靠门店数量来获得优势的大银行的竞争力。此外，直销银行产品设计简单，操作上的简便性和安全性以及良好的客户体验也可以为客户带来比传统银行更高的利率价格竞争力，在帮助银行获客的同时，也帮助银行优化负债结构，降低负债成本。总体而言，是比较受到中小商业银行的欢迎的模式。

•对数据与技术的要求。直销银行是对银行数字化较早的探索与应用。技术层面，在大数据、人工智能、生物识别和云计算等方面都有一些应用，侧重于反欺诈、风控、精准营销等领域。对于数据积累不深的中小银行而言也可以操作。此外，也有例如直销银行利用智能投顾技术提供资产配置服务的应用。

•行业应用与普及情况。根据银行业协会发布的《2018年直销银行发展蓝皮书》的数据显示，截至2018年8月，我国有114家银行提供独立直销银行APP，其中城商行数量最多，其次为农商行，再次为全国性股份制银行。与我国银行业金融机构总量（4000多家）相比，采用直销银行模式的银行约只占银行总量的3%。在运营主体上，目前直销银行主要是传统银行金融机构基于互联网开发的数字化业务，由传统银行发起，或者由银行参股，与互联网企业共同成立，例如中信与百度合作成立的百信银行。由于牌照原因，单一的互联网企业无法建立直销银行部。当前，对于直销银行的定位，包括是否应当建立独立的法人体系，都有待监管层的进一步明确。

二、互联网银行

狭义而言，这里提及的互联网银行主要是指2014年以来中国银监会批准试点的民营银行中的一类。按照传统银行的规定运作，是独立的银行，而非直销银行那样隶属于传统银行的某个部门或事业部。与此概念较为类似的是香港地区目前正在着力推行的虚拟银行。

•互联网银行的基本模式。互联网银行模式的最大特点是依靠强大的网络、数据、资源和技术提供一系列基于互联网的综合金融服务。重线上和薄线下的互联网银行对流量和场景的依赖度相对较高，这是其获取客户和提供金融服务的重要方式。相较于直销银行作为传统银行的一种业务模式而言，互联网银行作为银行，可带来的产品和基于互联网的便捷体验更为全面和充分，数字化属性更为突出。

•相较于传统银行的优越性。互联网银行相较于传统银行最大的优势之一在于其“轻资产”的特点，即互联网银行从设立之初就依靠互联网运作，不需要依靠大量的线下门店和人员做业务支撑，因而在人员结构和分行设置方面成本较低，从而提高了其产品和服务在同类市场中的价格竞争力；另一方面，效率和灵活性也是互联网银行优于传统银行的方面。随着金融科技水平的进一步发展，互联网银行在创新、客户体验和推进金融普惠建设进程方面将显示出比传统银行更具规模、更高效和更灵活的特点。

•对数据和技术的要求。与直销银行业务相比，互联网银行可触及的客户群体和数据范围会更多，全面的业务系统也要求互联网银行需要多个系统来支撑，对数据安全和隐私保护的要求也会更高，这就要求互联网银行必须具备非常高的技术水平以及全面的风险管理水平。以香港金管局对虚拟银行设立的技术和风控要求为例，要求银行具备有力的网络恢复力技术；还须建立相关程序定期审查其安全和技术安排以应对技术的持续发展。在风险管理方面，须涵盖信用、利率、市场、流动性、运营、声誉、法律和战略方面的八种基本风险管理要求。

•行业应用与普及情况。目前，中国互联网银行的主要代表银行包括微众银行、网商银行、苏宁银行、新网银行、亿联银行、中关村银行、华通银行和众邦银行八家。根据当前的监管规定，并未大规模开放互联网银行这类民营银行，基于其在当前经营和管理方面的经验有待积累，互联网银行未来的发展与监管趋势也有待进一步观察。

三、开放银行

开放银行的概念源于英文Open Banking。根据咨询公司Gartner的定义，开放银行是一种平台化商业理念，通过与商业生态系统共享数据、算法、交易、流程和其他业务功能，为商业生态系统的客户、员工、第三方开发者、金融科技公司、供应商和其他合作伙伴提供服务，使银行创造出新的价值，构建新的核心能力。

•开放银行的基本模式。与直销银行或互联网银行不同的是，开放银行并非是对现有银行部门或单个银行在渠道和营销方式上的改变。从其定义可以看到，它是以一种平台和开放的思维，通过不同银行间在数据共享、算法和技术标准化的过程中，构建出一种新的生态系统，并在该生态系统上形成新的商业模式，创造新的盈利点。

•相较于传统银行的优越性。开放银行可以看成是对多个银行的数字化联合改造，虽然冲击着传统银行现有的业务架构、流程及营业收支，但是它在带来的潜在的盈利空间也不容忽视。此外，该生态系统为银行赋予了更多的职能，在帮助银行进一步下沉服务客户群体的同时，也能更有效地把握这部分客群的风险特征和金融行为习惯，对推进普惠金融的发展更具实质性的意义。

•对数据和技术的要求。开放银行以数据共享为本质，其技术核心在于开发开放的APIs。相较于之前爬取的形式获取数据的做法，开放的APIs可以做到更为安全，且数据质量也可以得到进一步提高。银行将自己的特定技术服务用APIs的形式开放出来供第三方使用时，第三方只能使用银行数据输出结果，却得不到底层数据。

•行业应用与普及情况。开放银行建设的难点在于一系列标准化的建设，以及在建设过程中，对客户数据的隐私及安全保护，在全球范围内都处于探索的初级阶段。但这是一个开放的生态系统，银行、非银行金融企业和金融科技公司都有机会参与其中。目前，大型银行一般都会自主搭建开放银行平台，例如建设银行、浦发银行、招商银行、兴业银行、光大银行等都在探索开放银行。而对于中小银行而言，除了对开放银行的总体意识不强之外，对建设开放银行所需的资金和技术实力也较为欠缺，因此中小银行一般会通过开放的APIs，融入这个生态体系中。金融科技公司在生态中的主要角色和职能是为银行提供数据和系统支持等服务，其他非金融企业的角色和职能是通过银行共享的数据和搭建的平台，扩展客户资源，通过更高质量的客户数据分析，为目标客群提供更定制化的服务。

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