上周，趣店继续处于风口浪尖，业内主要关注点已由单一公司转移至整体现金贷市场，另有消息称，有关现金贷的监管政策或将于近期发布；资本市场方面，趣店股价大跌；51信用卡传出消息称，计划明年登陆港交所，募资金额或超5亿美元(约39亿港元)；汽车金融集团易鑫集团正式在港提交IPO申请；资产证券化方面，企业资产证券化产品相较而言继续大规模发行，蚂蚁金服、京东、小米等共发行了7支产品，规模达147.4亿。更多信息，可阅读以下详细内容。 

【政策监管动态】 

1、央行官员谈现金贷：所有金融业务都要纳入监管 

10月28日，由中国互联网金融协会、北京市金融工作局、中关村科技园区管理委员会、北京市海淀区人民政府主办的"2017中国互联网金融论坛暨《中国互联网金融年报2017》发布仪式"在北京举办，央行金融市场司司长纪志宏出席并讲话。 

针对近期媒体广泛报道的现金贷规模扩张迅猛，发展有待规范等问题。纪志宏表示，为防范化解相关风险，人民银行会同相关部门组织开展了互联网金融风险专项整治，目前整治工作取得了初步成效，互联网金融无序发展、创新跑偏，风险不断上升的势头得到了有效遏制，市场竞争环境逐步净化，一些互联网金融业态正在有序调整，逐步规范。 

他表示，下一步，专项整治工作将深入落实全国金融工作会议要求，以防范系统性金融风险为底线，完善法律法规框架，创新监管方法，按照实质重于形式的原则，实施穿透式监管，贯彻落实好"所有金融业务都要纳入监管，任何金融活动都要获取准入"的基本要求，建立互联网金融的行为监管体系、审慎监管体系和市场准入体系，引导其回归服务实体经济本源，并以此作为衡量的标准。 

2、趣店事件持续发酵 现金贷监管政策或将于近期颁布 

关于现金贷，近期财新报道，有权威监管人士认为，现在应对现金贷业务进行摸底调查，如果现金贷业务由非持牌机构经营，则这些公司涉嫌非法经营，非法从事放贷业务。银监会主席郭树清也在近期公开表示，要继续清理整治网贷活动，严查非法设立从事贷款业务的机构、非法获取贷款资金来源、非法获取高息和暴力催收等行为。 

据财新记者多方确认，高层已经部署了对现金贷业务的调查，银监会也或将出台统一的监管办法。此前财新报道，在央地金融监管机制的最新要求下，银监会将出台对小贷公司的统一指导意见；地方金融监管局则进行具体监管。 

据财新记者多方了解，近期多个监管部门注意到了现金贷业务的异常活跃，银监会借此机会将出台互联网小贷管理办法，此文件已经内部征求意见，但具体发布时间不详。其主要内容包括：不得暴力催收、包括手续费在内的总年化利率不得超过36%、不得以任何其他费用名义变相收费、非持牌机构严禁从事现金贷业务、银行业金融机构不得与非持牌现金贷公司合作放贷等。对于利滚利的模式是否要设监管红线，则看具体模式。各地也将根据情况出台相关监管细则。 

此次文件是今年4月文件的升级版、全面版。今年4月的文件，是银监会P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室牵头下发的，仅是对从事现金贷业务的P2P公司进行规范，并非对全部现金贷公司进行规范。比如，趣店在招股说明书未披露的是，今年4月前，一直跟P2P公司金蛋理财有着紧密合作，金蛋理财的高管也是趣店曾经的高管；业务模式上，P2P给趣店提供资金，趣店给P2P提供资产，这种关系直到趣店上市前才剥离出去。 

同时，个别地方金融监管部门已经率先行动。据财新记者多方了解，近日，上海市黄浦区金融办已经召集辖内多家现金贷公司开会，会上传递了诸多规范现金贷业务活动的信息，包括严禁暴力催收，并要求所有手续费、利息等综合借贷成本不得超过年息36%。 

此外有消息称，随着“趣店事件”的持续发酵，对于现金贷的监管政策或将于近期颁布。 

【资本市场动态】 

1、易鑫集团正式提交IPO申请上半年营收15.5亿元 

据亿欧网消息，易车控股旗下汽车金融子公司易鑫集团已经向香港交易所提交了首次公开募股(IPO)申请书。招股文件显示，易鑫2017年上半年营收15.5亿元。 

易鑫集团主要从事金融交易服务，包括为汽车经销商提供交易服务，为消费者以及银行、汽车金融公司、保险公司等金融机构提供汽车互联网金融平台服务。易鑫的核心业务平台是易鑫车贷，主要提供新车贷款、二手车贷款、车抵贷、车主信用卡、汽车保险及汽车租赁等汽车金融服务，是由易车、腾讯、京东、百度共同投资超过60亿的互联网汽车金融平台。 

2、趣店股价大跌 

美东时间10月26日，趣店收跌13.6%，跌至22.8美元破发，市值缩水至75.3亿美元。同日，在美国上市的另外两家现金贷公司宜人贷（YRD.NYSE）和信而富（XRF.NYSE）分别收跌3.35%、0.38%。 

趣店10月18日正式在美上市，开盘价34.35美元，较24美元的发行价上涨43%；收盘价29.18美元，较发行价上涨22%。上市后，趣店股价最高曾上涨至35.45美元，市值超百亿美元。 

此前，趣店23日股价暴跌19.42%，收报26.59美元。 

当日晚间，趣店还取消了其CEO罗敏原定接受媒体采访的计划。趣店方面称，罗敏临时有事，所有既定媒体采访全部取消。此外，罗敏在静默期不会再发声。 

3、51信用卡计划明年赴香港IPO 

据路透旗下IFR10月24日消息，51信用卡计划明年登陆港交所，募资金额或超5亿美元(约39亿港元)。 

公开资料显示，51信用卡在2012年5月成立，业务涵盖负债管理、金融及科技服务，是国内最早从事信用卡账单管理的移动互联网平台之一，业务涵盖负债管理、个人信贷、互联网理财三大板块，旗下拥有“51信用卡管家”、“51人品”、“给你花”、“51人品贷”、51零用钱等多款核心App。51信用卡已拥有过亿用户，管理中国超35%的活跃信用卡账单，用户信用卡账单数接近10亿。 

51信用卡2016年9-10月C轮融资3.94亿美元(约30.73亿港元)，市场估值超100亿元，投资方包括A股上市公司新湖中宝、天图投资、嘉实投资和银泰集团等。 

4、资产证券化方面，在企业资产证券化产品方面，按照产品设立日统计，蚂蚁金服、小米共发行了7支产品，规模达147.4亿。 

具体如下表所示：

【市场及业务动态】 

1、二三四五预计今年利润达10亿 

据自媒体第一消费金融报道，2017年10月24日晚间，二三四五公布其第三季度财报。财报显示，二三四五在三季度实现净利润2.6亿元，同比增加92.97%，而年初至今产生的净利润已达7亿，预计2017年度净利润10亿左右。 

在财报中，二三四五将多项财务数据的向好归功于消费金融业务的迅猛发展。 

二三四五称其2017年度业绩变动原因为：“2345贷款王”金融科技平台业务继续保持快速增长；2016年11月未完成全资子公司上海海隆软件有限公司100%股权转让事宜实现了9076.52万元的税后投资收益记入2016年度利润表。 

中金公司曾在研报中指出，分期看场景，现金贷靠流量。对于现金贷平台而言，流量和资金均是越便宜、越多，就越好。自带流量的二三四五，从信托、银行和消费金融公司处获得了便宜的批量资金。 

2、对接央行征信系统，云南信托布局消费金融 

上周，据证券时报报道，云南信托宣布正式接入央行征信系统，成为业内第四家获准接入该系统的信托公司。 

证券时报记者了解到，随着居民收入提高、消费需求升级，消费金融行业今年迎来大爆发，成为金融领域的又一风口。除了介入较早的外贸信托、中航信托，目前陕国投、中泰信托等公司也在争相发力消费金融业务，谋求转型发展。 

接入央行征信系统，建立覆盖消费金融行业的数据库，提升相应的反欺诈能力，这是涉足消费金融领域的金融机构梦寐以求的事。 

据了解，由于信托公司介入消费金融行业相对较晚，已接入央行征信系统的信托公司屈指可数，仅有中航信托、外贸信托、渤海信托和新近接入的云南信托四家。 

云南信托介绍，截至10月19日，随着消费金融项目的快速发展，该公司消费金融系统放款金额已突破100亿元，服务覆盖158万人。 

记者了解到，2007年就涉足消费金融的外贸信托，最早与持牌消费金融公司捷信金融合作开展个人信用消费贷业务。近年来，中航信托、云南信托、渤海信托纷纷发力，厦门信托与蚂蚁借呗、中融信托与京东白条等进行消费金融业务合作，提供助贷模式满足消费者提前消费需求。 

光大信托研究员袁吉伟表示，信托公司可以通过四种模式介入消费金融行业，以推动自身转型发展。 

第一种是事务管理业务模式。针对无牌照网贷机构为其提供后续放贷和管理服务，或者发挥信托制度优势，协助部分从事消费金融业务的机构开展资产证券化等融资业务。 

第二种是批发融资模式。主要是信托公司利用自身资金募集优势，为部分优质的、资本实力较强的消费金融机构提供大额融资服务，诸如信托贷款、pre-ABS基金等，这也是目前信托公司普遍开展的业务模式。 

第三种是助贷模式。主要是由部分专业的网贷公司、互联网机构提供客户资源和风险初步识别，由信托公司负责客户筛选、放款及后期管理，从而形成完整的消费金融业务链条。 

第四种是专业化模式。在消费金融业务具有一定规模后，可以考虑成立消费金融业务事业部或者成立消费金融公司。

3、麦子金服欲曲线上市旗下平台工商信息频变更 

据北京商报报道，麦子金服拟通过收购美股上市公司吴江鲈乡农村小额贷款股份有限公司（以下简称“鲈乡小贷”）股权实现曲线上市。不过，值得关注的是，麦子金服近期人员和业务变动频繁，旗下平台管理人员频频屡曝离职、旗下多家平台工商信息出现变更。存在合规风险的平台“大房东”也在近期出现重要股权变动。 

报道称，美股上市公司鲈乡小贷发布预收购事项公告，根据该收购内容，在收购完成后，红高梁投资控股有限公司（SorghumInvestmentHoldingsLimited，即麦子金服成立的境外公司）将持有鲈乡小贷约88%的股份，剩余12%的股份由鲈乡小贷现有股东持有。 

在收购结束后，吴江鲈乡小贷公司名称将改为“WheatFinanceServiceGroup”（麦子金融服务集团）。此次收购完成后，麦子金服将完成对鲈乡小贷的反向收购，继而成为鲈乡小贷实际控股股东。鲈乡小贷上市地点在美国纳斯达克。 

在曲线上市意图的背后，却是麦子金服B轮融资被曝涉嫌造假、旗下平台高管屡现离职的消息。 

今年4月，麦子金服B轮融资被曝造假一事闹得满城风雨。此外，麦子金服业务条线的管理层人员在今年频频曝出离职传闻，包括诺诺镑客和财神爷爷CEO何健、麦芽分期CEO陈展离职、麦子金服CFO徐吉等。 

4、租房分期年化费率逾13%折合一年多交1.6个月房租 

目前一些租房中介平台推出了“租房分期”、“租房贷款”业务。不过，当租房人在为租房“押一付一”怡然自得的时候，其实可能已经被这些商家“套路了”。 

《证券日报》记者研究各个渠道的年化利率，发现分期平台并不是最划算的借款渠道，细算之下，多个平台年化费率近13%，也就是说，综合费用折合一年多交1.6个月房租。此外，该类贷款一旦逾期，费用更是高得惊人，甚至可能持续递进。 

据《证券日报》记者不完全统计，目前市场上提供“租房分期”、“租房贷款”的平台大概有三十多家，一般模式是：用户“押一付一”，剩余的房租由平台一次性支付给房东或中介，而用户只需按照分期还款的方式按月支付当期房租及相应的服务费给企业即可。 

以某大型租房分期平台为例，按照最新的支付规则（利率6.3%）计算，相当于首付时，贷出11个月的房租和手续费，再每月向金融机构还清贷款。 

虽然6.3%的年化费率看起来并不算很高，但问题是，按照分期还款的方式，手续费是按照初始本金来计算的，而在这一年中，租房人其实每个月都在还本金，并不是本金占用了12个月。 

根据本报记者粗略计算，按照月复利的算法，上述租房分期平台的实际年化利率约为13.35%。 

【海外动态】 

1、外媒消息称SoFi将被收购，价格超80亿美元 

据英国金融时报消息，美国网贷平台SoFi，正与美国上市经纪商嘉信理财集团（Schwab）洽谈收购事项，目标价超过80亿美元。 

就在今年6月，SoFi刚刚向FDIC提交了银行牌照的申请，当时它的股本资本额超过19亿美元，有近1.7亿美元的银行业务专款。今年2月，SoFi完成了一笔达到5亿美元的融资，当时SoFi的估值在43亿美元。 

值得注意的是，SoFi的股东之一，人人公司于2017年4月4日向特定投资者出售了所持美国校园贷款平台SocialFinance（简称SoFi）部分优先股。人人通过此次股票出售获净收益9190万美元。经过此次出售，人人公司仍持有之前所拥有的SoFi股份的85.9%。 

按照目前消息传出的收购价格，SoFi的估值已经超过了LendingClubIPO时的54亿美元估值。至于SoFi为何突然传出被收购的消息，原因尚未明确。 

SoFi联合创始人兼CEOMikeCagney曾在今年9月发布公开信，宣布将在年底前卸任CEO，原因是他认为对SoFi服务会员的使命而言，对他个人的法律和舆论方面的关注是种偏离。 

8月，SoFi的一位前雇员发起了与SoFi有关的一起性骚扰诉讼。这为雇员在诉讼中称，他被SoFi不当解雇，原因是他提出SoFi一位经理对在SoFi工作的女士做出了与性有关的或者不合适的评论。近期，SoFi有数位高管离职。 

Mike在公开信中透露，SoFi已促成超过200亿美元借款的发放，单是2017年第二季度即促成了31亿美元借款的发放，实现1.34亿美元营业收入。