▲ 从商业银行信用卡业务和个人消费信用贷款业务，到消费金融公司和互联网金融机构，目前我国消费金融领域已形成多层次、多元化的金融服务体系

▲ 消费金融市场，产品服务各有所长，借款人在选择机构时，应分析各自特征，并结合自身资信状况、价格偏好综合考量

近期，多家消费金融公司2017年半年报见喜，营业收入、净利润同比均出现大幅增长。一时间，消费金融再次站上风口，引发市场想象。

实际上，消费金融服务并不局限于消费金融公司。目前，商业银行、互联网金融机构均参与其中，形成了多层次、多元化的金融供给体系。

那么，当你有消费信贷需求时，应如何在上述机构中做出选择？需要考虑哪些因素？多位业内人士表示，建议借款人“三看”，一是看机构，判断自己的信用等级能否达到该机构的授信门槛；二是看资金价格，结合贷款利率和期限综合考量；三是看消费场景以及增值服务。

四种类别需看清

想做个微整形变美，但初入职场收入有限，又不想找父母支援怎么办？家住北京朝阳区的蔡琪就选择了贷款。

“我是单眼皮，感觉没什么精气神，想做个眼部微整形，从某股份制商业银行借了1万元信用贷款，1年期，年利率5.22%，等额本息，一个月还857元。”她说。

蔡琪的这一需求，正是消费金融的定位——房贷、车贷之外的日常消费，如教育培训、旅行、装修、美容、购物等。

对于部分年长的群体来说，“贷款消费”等同于过度消费、超前消费，是一件较难接受的事情，但对于像蔡琪这样的“90后”来说，贷款消费更多是出于流动性考量。

“借钱消费能够减少对我原有资金的大额集中占用，获得了流动性。此外，既有资金可以继续投资理财，如果其收益能够覆盖借钱的成本，还相当于赚取了差额收益。”蔡琪说。

伴随着上述观念的兴起与发展，近年来消费金融已成长为金融业的一个重要“风口”。招商银行相关负责人曾表示，预计到2020年消费金融规模将突破8万亿元，每年获客增长率超过20%。

目前，消费金融领域逐渐呈现出“群雄逐鹿”格局。从参与机构看，具体可分为四个层次。

第一层是商业银行的信用卡业务，这也是最早的消费金融产品，其突出特点是不能支取现金，资金流向从消费者账户到商家账户“点对点”，资金用途明确，覆盖人群广泛。

中国工商银行数据显示，截至今年6月末，该行信用卡发卡量已近1.3亿张，较5年前增长了75%，稳居全球第一大发卡银行地位，2012年以来客户使用工行信用卡支付的消费金额已累计达到11万亿元。

第二层是商业银行近两年快速兴起的个人消费信用贷款业务，优势是利率水平相对较低，额度较高，纯信用贷款，无需抵押担保，从申请到放款全部线上完成，效率较高。

第三层是消费金融公司，持牌经营的非银机构。从2009年开始，我国陆续在北京、天津、上海、成都开展了首批消费金融公司试点，2013年又新增了12个试点城市，2015年试点正式扩大至全国。

第四层是互联网金融机构，以蚂蚁金服“花呗”和京东金融“白条”最为典型，前者脱胎于淘宝电商平台，后者则借助京东商城平台，都是在购物结算场景中嵌入分期付款的借贷业务。

定位差异要分清

值得注意的是，上述四种类别的机构定位各异，从而形成了多层次、多元化的金融服务体系。因此，借款人在选择机构时，应分析各自特征，并结合自身资信状况、价格偏好综合考量。

门槛相对较高，这是商业银行信用卡业务、个人消费信用贷款的普遍特征。出于风险管控目的，多数银行采取“白名单”客户模式，即只有符合该行授信门槛、相关信用记录优良的客户才有资格申请贷款。

“但这也存在一个问题。”某股份制银行个人金融业务部相关负责人表示，目前银行对客户的授信依据仍凭借客户在该行的过往资金流水、借款记录等数据信息，如果客户资质优良但没有与该行发生过借贷关系，这名客户仍很难被列入白名单。

为此，拓展数据维度成为必然。据悉，工行正在探索引入第三方互联网平台数据、社保、税务、公积金等行外可证实收入信息，将现有白名单客户数量扩大至亿级。截至今年6月末，符合办理该行个人消费信用贷款条件的用户量已超过1.11亿人，授信总额5.4万亿元，累计放款624亿元。

即便如此，商业银行仍存在无法覆盖的人群，尤其是缺乏银行借贷记录的中低收入年轻群体。如何补位？消费金融公司应运而生。

“‘小额、短期、分散’是消费金融公司需要坚持的原则。”中国银监会相关负责人表示，从实践看，消费金融公司的户均贷款多在1万元以下，贷款期限通常在1年以内。

招联消费金融公司总经理章杨清表示，目前公司用户涵盖了传统银行业务覆盖不到的低学历、中低收入年轻人群，其中大专及以下学历客户占比72%，34岁以下客户占比83%。

“相应地，消费金融公司放款的价格也比银行高，通常为日息万分之五。”银监会负责人表示，按照监管规则，消费金融公司的风险容忍度相对较高，在开展风险定价时确保能全面覆盖风险即可，其中包含资金成本、风险成本、资本回报要求、市场价格等因素。

辨别风险不可少

相较于商业银行、消费金融公司，互联网金融机构则胜在“依消费场景而生”和增值服务。

以京东白条为例，它在京东商城的购物结算场景中嵌入分期付款的借贷业务，消费者若选择“打白条”，可以最长赊账30天，即免息延后30天付款，或者最长24期的分期付款。

“场景为王”已在业内成为共识。为此，商业银行、消费金融公司也在加快打造“场景细分产品”。

其中，招商银行已将支付方式接入滴滴出行平台。同时，该行将“掌上生活App”作为信用卡线上经营的重要入口，集合餐饮、观影、商城、机票、酒店、海外购物等平台，把消费信贷产品嵌入其中。截至目前，该APP绑定用户数已超过4000万。

消费金融公司则借助股东客户资源拓展场景。例如，招联消费金融公司将消费分期业务与母公司招行、中国联通的线上线下多个商圈打通，与中国联通联合推出“分期购合约机”，用户可申请零首付免息分期购买联通合约机。

然而，不断拓展的“场景”也被一些不法分子盯上，借机实施诈骗，借款人对此需高度警惕。公安机关近期接到部分淘宝用户举报，“卖家”以退款为由，诱骗用户在网络借贷平台上借款。

首先，不法分子冒充淘宝“卖家”与消费者联系，称此前发货质量不好需回收，现要向消费者退款120元。然后，不法分子将网络借贷平台的链接发给消费者，引诱其填写一系列身份信息和相应的金额，如1000元，提交后消费者随即收到金额到账的提示，实际上这并非退款，而是网贷平台的借款。最后，不法分子让消费者将多余的880元转账给自己，随即消失，留下“被负债”1000元的消费者。

与这一手法类似，一些不法分子还盯上了消费金融公司，利用伪基站生成官方客服电话、假扮客服人员，让借款人将还款打至其个人账户。为此，多家消费金融公司均发布公告，称接收还款均为公司账户，借款人不要轻信不明渠道提供的还款方式。

“由于消费金融公司直接面向个人，尤其是中低收入群体，这部分客户往往缺乏金融知识和自我保护意识。”中国银监会相关负责人表示，根据监管要求，消费金融公司应做好消费者权益保护，在业务办理中遵循公开透明原则，充分履行告知义务。