来源：21世纪经济报道  记者：张奇

近日，山西省侯马市召开处置侯马农村商业银行不良贷款专项行动会议，成立清收处置侯马农商行不良贷款专项行动协调小组，组长由市委副书记、市长段慧刚担任。

公开资料显示，在2016年3季度侯马农商行资产质量急剧恶化，不良率、拨备覆盖率等多项指标下滑到监管要求之下。同时21世纪经济报道记者注意到，侯马农商行在发行同业存单过程中使用已经过期的评级结果。

重点清收四类贷款

上述会议内容显示：这次专项行动要求，侯马农商行所有不良贷款，做到应收尽收。对以下四类贷款重点清收，集中处置：侯马全市党政机关、事业单位、人民团体、国有及国有控股企业、金融机构的工作人员及其家属，农村党员干部及其家属，各级党代表、人大代表、政协委员及其家属，逾期拖欠侯马农商行贷款和为他人担保逾期未还的贷款；2012年1月1日以后立案的且有财产可供执行的涉诉类贷款；恶意逃废侯马农商行债务的拖欠贷款；改制企业的不良贷款。

当地媒体报道称，目前不良贷款已成为制约侯马农商行发展的关键因素，存在着潜在的金融风险隐患。

21世纪经济报道记者了解到，侯马农商行近年来不良率持续攀升。2014年末、2015年末、2016年三季度不良贷款率分别为1.97%、2.99%、13.38%；不良资产率分别为1.22%、1.66%、5.8%。

同时截至2016年三季度末，该行多项监管指标不达标。核心负债依存度为54.39%，不良资产率达5.8%，不良贷款率达13.38%，拨备覆盖率仅71.56%，贷款比例达83.01%，超额备付金率仅2.48%。此外值得注意的是，最大十家客户贷款比例高达41.69%，也接近监管指标。

其并未公开发布2016年年报和2017年半年报，此后的经营数据记者不得而知。

21世纪经济报道致电侯马农商行相关人士，以了解经营业绩变动原因、近期经营状况以及人事变动等情况，不过电话接通后，对方委婉拒绝了采访要求。

专家建议创新处置手段

另外侯马农商行2017年计划发行同业存单30亿元。在该计划书中采用了上海新世纪资信评估投资服务有限公司的评级，评级为A+，展望稳定。

不过上海新世纪资信评估投资服务有限公司相关负责人9月14日对21世纪经济报道记者表示：“关注到了关于侯马农商行不良率以及有关信息。我们的报告是2015年12月30日出具，有效期是一年，到2016年12月30日自动终止服务。最近没有出具新的评级报告，意味着市场上用的是以前给的等级。”

不过，Wind数据显示侯马农商行2017年发行的5期同业存单均采用了上述评级。如今年3月13日，发行的第五期同业存单依旧采用了上海新世纪资信评估投资服务有限公司给予的A+评级。

“作为评级肯定是有期限的，一个报告不可能管很长时间，有效期一般是一年。因为现在已不在服务期内不便于再说什么，如果还在服务期内，肯定观点和看法早就表达出来了。”前述评级公司人士称。

资料显示，侯马农商行是在临汾市侯马市信用合作联社的基础上设立的股份制商业银行。2011年12月，侯马市农村商业信用合作联社经银监会批复同意筹建山西侯马农村商业银行，成立时注册资本2.6亿元，后于2013年、2015年两次增资扩股，截至2015年末注册资本6.3亿元。

该行股权结构相对分散，共138席股东，其中持股5%以上股东占5席。大股东山西海融物贸有限公司，持股9.98%；吉林九台农村商业银行持股8.9%；山西意顺祥商贸有限公司持股7.16%；中联西域（北京）矿业投资有限公司持股5.24%；山西益宏博贸易有限公司持股5%。前十大股东合计持股53.87%。

此外，该行先后投资设立了多家村镇银行。2017年2月份，由侯马农商行发起成立的曲沃、新绛、繁峙、临猗四家新田村镇银行召开2016年度工作表彰暨2017年工作会议，侯马农商行党委书记李兴强指出了“市场定位不准”、“思想认识不足”、“制度落实不力”三点不足。

截至2017年6月底，侯马农商银行共有营业网点26个，存款余额67.99亿元，占全市金融机构的36.22%；贷款余额55.45亿元，存量份额占全市金融机构的51.36%，上半年累计投放贷款20.43亿元，其中涉农贷款余额46.33亿元，小微企业贷款余额38.91亿元。

央行发布的《2017年第二季度货币执行报告》统计显示，截至2017年6月末，全国农村信用社不良贷款率为4.0%。东方金诚首席分析师徐承远认为，部分农商行不良加速爆发的原因在于：一是农商行等农村金融机构经营区域受限，贷款客户集中度高；二是农村金融机构资本实力弱，客户群体质量一般；三是风险管理水平不高；四是不良贷款化解能力有限。

“在当前环境下，农商行一方面应该加大风险管控力度，严格控制新增不良贷款，防范‘前清后增’现象出现；另一方面，农商行在充分发挥地方政府支持、加大清收力度的同时，应结合自身实际，积极尝试不良贷款转让、信贷收益权转让等创新手段，加强与地方AMC、非银机构等合作，丰富不良贷款的处置手段，提升处置效率。” 徐承远称。

他进一步表示，从短期来看，农商行发展面临的最大压力即为相对落后的风险管理体系与当前风险环境的不匹配。其表现即是不良贷款高企，并拖累盈利能力增长，对其经营稳定性带来较大冲击。从长期来看，利率市场化导致净息差逐步收窄、互联网金融的普及等均对农商行传统优势的存贷款业务带来不利影响。在日趋激烈的竞争环境下，农商行仍面临着业务结构相对单一、创新能力不足等问题。同时，公司治理缺陷、风险管理不足以及人力资源缺乏等问题仍是农商行需要解决的难题。