在金融机构中，对企业的信贷大多按照企业的规模和特点分不同部门区别对待，如大公司部、中小企业部等等。其实，处于不同发展阶段以及不同业务类别的中小企业，同样拥有各自不同的发展特征，这就决定了它们也必须依据自身的实力规模与资产状况来选择不同的贷款路径。

在闲聊中，一家中小企业的老板向记者自嘲道：“现在即使是对我们小企业的管理者，也提出了不低于‘全能冠军’的要求，尤其是在经济全球化趋势的当下。不仅要学习企业管理、金融财税知识，还要熟知金融工具，灵活运用各种金融产品。”

于是，这个小企业经营者便开始如数家珍起来：“银行贷款产品多种多样，有动产、不动产抵押贷款，有专利知识产权的收益权抵押贷款，有厂房设备抵押贷款，有自然人财产抵押或担保贷款，有标准仓单质押贷款……像我们这种做进出口的企业，还可以灵活运用银行贸易融资的各类品种，如票据贴现、信用证、买方信贷、保函等等。”

显然，这位企业的领导者对金融机构的产品是比较熟悉的，不过现下大多数中小企业的领导者还没有搞清楚哪种信贷产品、哪个信贷机构是适合自己的贷款路径。其实，每家银行都有自己的信贷方向和重点，中小企业在贷款之前，必须考虑清楚走哪条路径成功可能性大。那么，中小企业应该如何根据自身特性去选择适宜的贷款路径？

不同时期用不同的产品

处于不同发展阶段的中小企业，拥有各自不同的发展特征，这就决定了它们必须依据自身的实力规模与资产状况来选择不同的贷款路径。一般而言，中小企业走得越远，发展阶段越往后，融资的渠道、贷款的路径也就越多。

因为在初创期，企业资产匮乏、销售规模小，资金需求额度相对也小，往往表现为对流动资金周转的迫切需求；而当企业进入成长上升期，表现出整体扩张态势，未来发展预期良好之时，随着规模的增长，原材料、产品、订单等动产乃至股权，都可成为贷款的抵押品，企业的资金需求也往往表现在用于规模扩张的设备投入、房产投资等方面。

初创期：信用贷款。在企业初创阶段，很大一部分企业的厂房是租借的，大部分资金用于原材料采购及日常营运的维持；再加上尚未踏上发展轨道，根基未稳，资产匮乏，几乎拿不出什么有效的抵押品。对于这部分企业，一些银行推出的创新的信用贷款产品，是比较不错的贷款路径。

面对自己创办刚刚满三年的小企业，陈战平喜忧参半。500多万元积蓄全部投入到了这家干货加工企业的初创环节，现在各方面趋于稳定，而且他谈下了几家大卖场的干货供应合同，然而对方要求先销售再结算，结算周期更是长达三个月，这就意味着陈战平需要垫资。马京华想到了银行贷款，但对于他这样的超小规模的企业，既没有可抵押物、贷款额又较小，对于银行是否愿意借贷，他疑虑重重。最后在朋友的建议下，陈战平向银行申请了无抵押小额贷款，并成功通过审核贷到 50万元。他说：“这笔钱对我们产生了非常关键的作用，企业生产得以正常运转，我的产品可以顺利进入销售环节，企业就这样盘活了。”

无抵押小额贷款是无需抵押、无需第三方担保的信用贷款产品，针对初创三五年的企业，贷款额度也比较小，上限是100万。而且贷款企业是在两三年期限内按揭还贷的，这可以大大减轻它们的现金流压力。

上升期：应收账款质押贷款 。随着企业的不断成长壮大，客户群日益拓宽，业务往来持续稳定，中小企业可以踏上应收账款质押贷款这一新的贷款路径。

由于国内担保贷款主要依赖不动产，而我国中小企业总资产中大约60%是应收账款和存货等动产，不动产财产很有限，所以大多数中小企业都存在融资难的问题。应收账款可以担保融资有望化解中小企业融资难这个难题。另外，国际经验表明，应收账款质押融资是缓解中小企业融资难问题的有效途径。如美国建立了高效的动产担保制度，包括应收账款在内的动产质押融资已经占到了中小企业融资的70%。

用于质押的应收账款须满足一定的条件，比如应收账款项下的产品已发出，并由购买方验收合格；购买方资金实力较强，无不良信用记录；购买方确认应收账款的具体金额、并承诺只向销售商在贷款银行开立的指定账户付款；应收账款的到期日早于贷款合同规定的还款日等。

不同业务做不同的抵押

科技型企业、制造型企业与贸易型企业，这几类不同类型的中小企业，业务重心与主营方向各有偏差，企业核心竞争力存在于不同的运营环节，对资金的迫切需求也体现于不同的运营环节，因此他们的贷款路径必然有所区别。

科技企业：知识产权质押贷款。最困扰科技型中小企业的难题，无疑是由于资金短缺，无法将科技成果及时地转化为产品，将研发能力和生产规模进一步提升，只能眼睁睁地看着资金雄厚的竞争对手占得先机。这类企业如果缺少固定资产作为抵押，得不到银行的信赖，完全可以发挥自己在研发设计、专利技术等层面的核心竞争力，将其作为打动银行心扉的根本利器。

上海浦东是全国开展知识产权融资的先行者。浦东新区生产力促进中心“知识产权质押融资业务”的主要合作银行上海银行进行调整，目前单笔借款上限由人民币100万元提高至200万元，借款期限最长从一年延长至三年，且受理范围由该行浦东分行扩大至上海地区的所有支行。这在一定程度上满足了企业对此项业务的需求。交通银行[6.92 -1.84%]推出的“展业通”知识产权质押贷款，企业可以其名下所拥有的合法有效的发明专利权、实用新型专利权或商标专利权作质押，根据银行聘请的专业评估机构的评估，从银行获取最高金额为一千万元的贷款。

制造企业：存货质押融资。金融危机给中国沿海的制造型中小企业带来了巨大的冲击，给它们原本就绷得紧紧的资金链又加上了一份可怕的压力。当前，制造型中小企业普遍陷入急需资金而又缺乏固定资产作为抵押品的窘境。其实制造企业最核心的运营环节——生产制造，出路就在环绕着制造过程的相关资源之中。只要将企业经营周转中的原材料、产品等存货质押给银行，就可能叩开银行的“钱关”。

存货类融资具体包括现货质押和标准存货质押两种。现货质押又分成静态质押和动态质押。静态质押是企业以自有或第三方合法拥有的动产质押取得授信，手信人付款赎货。动态质押则是企业以自有或第三方合法拥有的库存商品质押，银行对质押商品的数量或价值设定最低限额，允许限额以上的商品出库，受信人可以以货易货。该方式适用那些质物使用频繁、规格较多，特定化监管方式难的企业。

而标准存货质押，则是企业以自有或第三方合法拥有的标准存货质押取得授信，并以标准存货交易款用于偿还银行授信。这种方式适用那些除了标准存货没有其它抵、质押物但又有融资需求的企业。

贸易企业：票据贴现融资。贸易型中小企业在买进卖出的贸易过程中处理最多的就是与交易合作方的结算，很多企业在办理结算时会收到对方开出的商业汇票，其中的银行承兑汇票及商业承兑汇票需要一定时间才能兑付，这时许多小企业往往只能坐等兑付日期到达。在刺骨的寒冬期里，每多一天的等待，对于企业的现金流就是24小时严酷的折磨。

其实，企业大可不必如坐针毡地苦苦等待，承兑汇票可以到银行办理票据贴现业务，这是短期融资的重要资源。这种业务是收款人或持票人将未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票向银行申请贴现，银行便会按票面金额扣除贴现利息后将款项立即支付给收款人。