消费金融，无疑是最近两年金融领域点击率最高的词汇之一。根据国家金融与发展实验室银行研究中心发布《消费金融创新报告》数据显示，当前我国消费金融市场规模已接近6万亿元，按照20%的增速预测，我国消费信贷的规模到2020年可超过12万亿元。

实际上回溯到 012年，我国持牌的消费金融公司只有四家，即中银消费金融公司、北银消费金融公司、捷信消费金融公司和锦程消费金融公司。2013年9月，经国务院批准消费金融公司试点城市扩容至16个。

之后， 消费金融公司的数量随着政策 利好而迅速增长至22家， 其中四分之三以上为银行主导的消费金融公司。

一边是大量资本的疯狂涌入，另一边是消费金融公司问题频出，引监管层关注。

就在8月15日，上海银行发布公告称，由携程旅游网络技术（上海）有限公司（以下简称携程）、上海银行等四家公司共同发起筹建的尚诚消费金融公司，获得开业批复。

蜂拥而入的消费金融机构又将对这个市场带来什么？

搭上银行，携程能做什么？

按说商业银行作为风控等级最高的金融机构之一，由其主导的消费金融公司也应该是走“严于利己”的风格。而实际情况是，今年4月，北银消费的“骗贷门”震惊四座，也让银行系消费金融公司的前景蒙上阴影。

再看最新批复 筹建的尚诚消费金融公司，公司英文名称为“ Shanghai ShangCheng Consumer Finance Corporation Limited ”，公司住所为上海市长宁区金钟路 968 号 15 号楼 2 层、 17 号楼 2 层。

简要分析就不难发现，公司住所地址金钟路 968 号即为携程所在地。上海银行持股 38% ，携程持股 37.5% ，深圳市德远益信投资有限公司持股 12.5% ，无锡长盈科技有限公司持股 12% 。

知情人士坦言，携程只比上海银行少 0.5% ，在获得消费金融牌照之后，这个新公司极有可能是携程说了算？

笔者根据公开信息整理发现，携程作为金融“门外汉”近年来频频涉足金融业务，且经常是打擦边球。

2013年年底，携程就推出过一款名为“携程宝”的产品，试水互联网金融。宣传中，携程宝打出了年化收益等口号，海报上还着重突出了“高收益，零风险”的字眼。 但在当时 携程并未告知用户，这笔募集资金的去向。当时有律师表示，携程宝的种种表现，已经有非法集资之嫌。

2014 年 5 月，携程推出了一款名为“程涨宝”的预付卡产品，宣称保本 6% 的年化收益，与携程股价涨幅挂钩，而且“上不封顶”。与携程宝一样，这款产品同样像极了理财产品。

还是2017年，律师 张发海实名举报携程在“没有支付牌照”的情况下，涉嫌发售礼品卡形式的预付卡，违规开展第三方支付行为。分析人士指出，这背后涉及到资金沉淀，据 2017 年一季度的数据，至少有 120 亿人民币沉淀在携程账户上，如果携程并未取得任何支付业务许可(+微信关注网络世界)，用户资金存在被挪用、侵占的可能性。

现 如今 ， 携程 终于 拥有了消费金融牌照，一切似乎变得比从前更名正言顺。 但是， 业内仍对携程是否可以 做好这块业务持保留态度：一是其能否 为尚诚消费提供足够多 、 足够好的场景 ；二是作为要持牌的金融业务，其对客户隐私、风险控制等都有相当高的门槛。

消费金融是个“筐”？

消费金融已经成为拉动经济增长“三驾马车”中最重要的环节，2015年我国最终消费对经济增长的贡献率达到66.4%，成为经济增长的第一驱动力，但是与美国等发达国家仍然存在差距。 不难判断 ，我国消费金融市场仍然具有巨大潜力。

专家指出， 消费金融公司不具备吸收公众存款的能力，面向的客群是中低收入群体，客户对贷款具有“短、平、快”的需求，消费金融公司是否能持续稳定地获得发展，最重要的是资金和效率，而这对消费金融公司在资金成本、风控水平、贷后管理等方面都提出了挑战。

但是， 在 近年来行业迅速膨胀 的同时， 消费金融俨然成了一个“筐”， 鱼龙混杂成为目前消费金融市场的真实写照 ：裸贷门、利用各种消费金融平台迅速形成的套现黑色产业链、各种逾期催收乱象、以消费金融之名行高利贷之实…… 这

与暴增的消费金融机构、平台形成对比的，是风控的缺失和管理的薄弱。这些都为消费者埋下了很多难以预期的陷阱。市场的乱象必然会导致消费者选择上的困难，一旦出现疏忽，很可能会遭受巨大损失。