谈起汽车金融业务和中国市场，大众汽车金融CEO科瑞爵非常兴奋。他说大概5年前第一次接受媒体采访时，那时中国的汽车金融渗透率为12%，他大胆地预测5年后大众的车贷渗透率会翻倍增长。

“那个时候大家以为我在开玩笑，但是现在大众集团的车贷渗透率已经达到了40％。”科瑞爵说。

据大众集团提供的资料，2016年大众集团在中国的车贷渗透率为40%左右，即平均四成的新车销售使用了汽车贷款。其中，大众汽车金融的车贷渗透率达到13.5%。

记者查阅资料时发现，大众旗下共有12个品牌，与其他竞争对手相比，大众汽车金融确实具备品牌基因，熟悉每个品牌特点及消费者的诉求。但优势劣势一线之隔，依赖自身品牌是大众汽车金融的正反面。科瑞爵也坦陈：“汽车销量如果没有保持大幅增长，我们会面临很多挑战。”

除了新车销售市场趋缓外，这种挑战还来源于互联网金融公司与商业银行的双向挤压。

“互联网汽车金融公司在短期内不会对我们构成威胁。汽车是属于一种特殊属性的产品，需要亲自到店体验。况且在中国买车甚至需要全家人来一起做决定。互联网汽车金融在短期内不会爆发，我们有信心来应对。”科瑞爵告诉记者，真正的竞争对手来自于商业银行。

为了分散风险、降低成本，大众汽车金融在最近几年开始通过发行资产证券化或金融债券来实现融资渠道多元化。目前大众汽车金融的资金主要来源于银行借款、关联公司存款与资本市场项目等。

“由于我们在中国业务的持续增长，我们的融资需求也在增长。因此我们计划未来几年在中国进一步扩大资产证券化和资本市场活动。”大众汽车金融服务股份公司首席财务官弗兰克菲德勒曾在接受媒体采访时说。过去三年内，大众汽车金融在华一共发行了五单ABS，其中，2016年发行了三期资产证券化产品，并首次发行金融债券。