来源：网贷之家

作者：肥皂

我记得美国有一部电影叫《在路上》，讲述的是几个年轻人驾车横穿美国的故事。在途中，有过迷茫、有过诱惑、有过沉沦、有过失望。但是他们找寻的是一片净土，是自己内心的希望。2016即将过去，2017年所有的网贷人也会像这部电影一样，一直“在路上”，去找寻属于他们内心的那一片净土。网贷行业的昨天、今天、明天，在年终为投资人、平台人、借款人讲述这自己一年的经历。总结2016，展望2017，我们依旧在找寻找行业发展的真谛。

第一章、回顾昨天：2016那些网贷行业的大事件

一、e速贷事件：让监管不在“盲目”

2016年5月，e速贷，一个运营了十年的“老平台”突然被查封。近十万投资人“血本无归”。此消息一出，引起了行业的热烈反响。积蓄已久的投资人“压力”转变成了“喷发的火山”。也让整个互金行业变得人人自危。投资人的胆怯、平台人的恐慌，到达了极致。在此次事件中，监管方面也背负着巨大的压力。要说e速贷是一个转折点的话，是一个监管由严厉到温柔的转变。在后续的监管政策中，监管层从实际出发，保护大多数投资人利益为方向，开始施行分层次，分批次、分类型、具体问题具体分析的监管。e速贷事件后，网贷行业开始趋于“理性监管”。

二、裸条事件：道德绑架的奇葩“担保”

2016年6月，网上就开始流传着“女大学生裸体借款”。所谓的裸体借款是说的女大学生以自己的“裸照”作为“担保”，进行借款。这种有违人伦道德的事，发生在当下的社会，立刻掀起了巨大的风波，有人谴责那些“裸贷”女大学生的不自爱，有人谴责以道德为要挟的担保没有任何效力。然而，事件折射出来的不仅仅是用自己的“裸照”做担保的道德问题，还间接的说明了整个借贷环境、整个金融有序性受到了严重的挑战。这不是单纯的道德绑架，更是一个全社会都应该关注的问题。有人说没有买卖就没有杀戮。但是，不能把市场建立在廉耻之上，不能把存在凌驾在尊严之上。

三、监管落地：让一切变得有法可依

2016年8月下旬，互联网金融暂行管理办法落地。9月、10月信息披露办法、银行存管暂行办法也相继公布。政策的发布标志着P2P行业不再是一个没人管的野孩子，为行业的良性发展奠定了基础。然而随之而来的是一些反对的声音。有人以为《P2P已死》，在“强”监管下，P2P的生存和发展受到了挑战。肥皂大叔则认为，一个良好的市场环境应该建立在有序的体系之下。虽然政策在某些方面还亟待落地，亟待解决一些细节问题。但是，最起码政策的发布代表着对P2P网贷行业的认可，给行业的发展指明了道路。从这里开始，P2P将掀开崭新的一页。

四、上市系、国资系的风波，再次证明金融风险不可取消！

2016年的6月“上市系”融都科技的事件，包括2016年10月“国资系”平台接连出事，给行业、投资人泼了一盆冷水。肥皂大叔调查过投资人市场，说句良心话，大部分投资人在投资过程中，重点关注的是平台背景、平台规模。换句话说，投资人觉得背景强的，实力强的投资就越安全。其实，金融风险是客观存在的，金融没有风险就不叫金融。这就好比“肥皂不滑就不是肥皂”。

对于投资人来讲，并没有太多的金融知识，看背景投资也是必然的，投资人没有错。错就错在那些拥有“好背景”的平台，没有真正的把P2P当做自己的孩子，没有对自己所干的事业，从事的行业，产生敬畏之心，更没有有效的引导投资人投资。说的直接点那就是对投资人、对行业的不负责。当然，也有那些假借“国资”、“上市”背景的平台浑水摸鱼。这些事件的爆发，在2016年让投资人更加擦亮了眼睛，学会了更加理性的投资。也让平台背景变得透明。P2P的透明化即将到来。

五、良性退出，成为“退出”的主旋律。

在2016年下半年，受到监管政策的限制，或者某些平台受到自身资产端的情况，开始退出P2P行业。值得点赞的是，大部分退出P2P行业的平台本着负责任的态度，发布清盘公告和投资人兑付方案。这些退出平台在短时间之内无法全部兑付所有投资人，但是平台的这种“良性”退出彰显了平台运营人的“良心”，也是P2P行业积极向上发展的表现。在P2P退出机制不完善的今天，良性退出是平台的“良心活”。在2015年，平台运营不下去了，老板跑路投资人维权的事件屡见不鲜，整个行业人人自危，投资人群体噤若寒蝉。2016年，退出平台多了份理性，多了份责任，更多的是对投资人有效的保护。

六、消费金融的万亿蓝海开始起航。

2016年年末，消费金融的话题热了起来。在监管政策发布后，P2P受制于资产端的限额，大额标的、大额理财将在未来逐渐的消失。资产端倾向于风险可控、体量较小的“轻资产”。而消费金融正好符合这一条件，稳定的用款需求，借款额度的适中，便于消费的电商环境、购物环境，标志着未来消费金融能占领主导地位。这也许是P2P行业资产端重要的分水岭，随之而来的是供应链金融的常态化、大数据风控的应用等一系列“配套设施”能否在短时期建立起来，也代表了P2P能否符合监管要求，继续的存活下去。在年底，很多的P2P开始涉足消费金融的资产，如何将控制风险，如何有效对消费金融分类设计，将成为2017年，P2P资产端的重头戏。

第二章：述说今天，我们依旧在路上

一、监管ing

根据现行的监管政策，2017年年初，各省市金融管理部门要向中央汇报P2P摸排整治情况，并给出下一步的工作安排。也就是说，在2017年初，为期一年的互联网金融整治将收官总结，随之而来的是合规、备案。在监管期内，如何更好的合规，是每一个平台人最重要的任务。在投资人看来，监管期内，我投资的平台是否安全，是否会因为“不合规”而被取缔，本金、收益能否平安归来，成为投资人最关心的话题。

在2016年年末，多数的平台努力的往合规靠拢，多数的投资人也不离不弃。在监管正在进行的今天，如果说平台是为了生存下去，良好发展。投资人则是为了自己的财富增值，多一点收益，多一丝幸福。P2P依然有很多的投资人群体，代表的是投资需求，只要需求存在，市场就存在。

肥皂大叔看来，监管并不能阻碍P2P的发展，也不能阻碍投资人的需求。在这特殊的监管期、整治期内，投资人投资变得更加的理性。也希望在接下来的整顿、合规中，监管方对平台“温柔一点”，任何一个平台都不是只有一两个投资人，而是投资人群体。也希望平台在遇到问题的时候，收到监管的时候，或者被监管处罚的时候，更投资人更加透明的信息，多一点“良性退出”。

二、银行存管亟待落地

要说2016年哪个问题最让行业人关心，那就是P2P平台如何接入银行存管。虽然政策已经下发，存管细则也已经出台意见稿。各大P2P公司也在年底纷纷接入银行存管。据不完全统计，目前接入银行存管的平台依然不及总量的10%。这也就意味着绝大多数的P2P平台还没有和银行搭上关系。

监管政策把P2P平台接入银行存管作为“必要条件”，如果平台还想继续做下去的话，就要去满足这些条件。但是，根据现在的情况，存管政策和银行态度不是那么的清晰，有些银行甚至“挑肥拣瘦”，先考虑大平台、背景强的平台优先接入。那么，那些中小平台注定要“出局”吗？中小平台也是整个P2P行业的一部分，难道监管要借银行只手“搞掉”小平台？

肥皂大叔觉得，不管是大平台还是小平台，政策和银行应该有一个统一的要求，或者统一的态度。如果监管下“死命令”，一定要银行无条件的接入，才能更有效的盘活整个P2P市场。再者，不是接入了银行存管P2P就变得安全。投资人依然要考虑P2P资产端的风险，如果资产端产生逾期，借款人发生违约，投资人本金、收益依然会收到损失。这可不是银行存管能解决的问题。

所以，接入银行存管只能在一定程度上证明P2P合规了，而银行存管的落地，还需要监管、银行共同作出努力。

第三章：畅想明天，2017我们仍旧要努力前行

2017年即将到来，肥皂大叔觉得，这会是网贷行业蓬勃发展的一年。经过了前几年的大乱，到今天的整治。2017年的P2P，将会在有序的框架下，吸收新的事物，向好的方向发展。

一、集团化发展将是明年的主基调

互联网金融集团化，或者P2P被纳入金融集团，已经不是什么新鲜事了。从招财宝、京东、苏宁、百度等大型的以电商为主的平台，到如今的草根投资、PPmoney等平台的集团化运作。值得一提的事，前者的招财宝等平台是先有的其他产业，后有的金融平台。而后者的草根投资、PPmoney等平台则是把自己的平台加入到集团化的运作中。前者是创造金融，后者是吸收金融。虽然都是集团化，但是形成的意义完全不一样。

当平台集团化运作的时候，解决的不仅仅是资产端短缺的问题，而是多维度发展的问题。之前再跟行业人聊天的时候，我们认为互联网金融未来是多维度发展的，也许在集团化运作的将来，将会出现“金融门户网站”，而不是一个单纯的P2P网站。而这种“集合式”的门户网站，带给投资人的不单纯是理财那么简单，未来还会有如何理财、理财产品的“精准”对接，以及投资人教育、金融知识普及等方方面面。如果做个比喻，现在把P2P比作一副画的话，而集团化运作的P2P将来就是个“美术馆”，里面集合了所有的“画”，供不同的投资人“欣赏”。

然而，肥皂大叔在这里要多说几句，集团化运作固然好，但是也要将自己的股份构成，所有者权益以及责任界定披露清楚。不要让“集团化”成为吸引投资人的噱头，而是通过集团的运作，各取所长，真正的服务于投资人。

二、大数据的应用，未来会普及吗？

大数据的应用在2016年已经开始，2017年大数据会不会完全普及？之前肥皂大叔也提及过关于大数据风控的应用问题。如果平台完全的依靠大数据风控，抓取借款人信息，减少风控人工成本，增加异地业务等方面固然很好。但是，大数据风控数据源的不稳定性，数据源的较为单一性，大数据的“主观判断”能力，依旧制约着大数据的完全应用。

然而，更为重要的一点，大数据也许是有钱人能玩得起的，很多平台因为资金受限、业务模式首先，无法接入现在的大数据风控。如何让大数据普及，如何让更多的平台受益于大数据所带来的便捷优势，如何让大数据更好的服务于P2P的风控，将成为2017年，网贷风控最重要的话题。

三、中小平台依旧鸭梨山大

2017年的首要任务是平台完成合规。完成合规的重要标志莫过于平台备案、去的ICP证、接入银行存管。对于大平台，这些问题也许不那么复杂。中小平台自身实力有限，能否按期完成合规，讲成为摆在面前的问题。

让肥皂大叔觉得更有压力的是，如果中小平台合规上比大平台慢了半拍就等于输在了起跑线上。因为，现在绝大多数的投资人一路走来，已经培养出了“粘性”，投资平台的“依赖性”也显而易见。小平台为了能获取更多的客户资源，依然会使用宣传推广模式。但是，当投资人有“粘性”的时候，小平台的推广只会带来人气，无法让投资人有效的续存。换句直白点的话说就是，小平台搞活动，投资人来瞧个热闹，“薅一把羊毛”走人，并不能完全相信你。而大平台已经完成了原始投资人的积累，投资人粘性大大提升，只要平台不出问题，我依然在这里投资。

所以，小平台在完成合规的同时，宣传、推广的重担依旧沉重。如果要获得大量的“粘性”投资人，小平台任重而道远。

2016，要跟我们说再见了，2017年，作为P2P的行业人我也是充满了期待。肥皂大叔相信，不仅仅是行业人对互金未来的发展信心百倍，投资人也会陪我们一起走下去。

肥皂大叔觉得，这九年改变了投资人、行业人很多很多，也改变金融市场体系。九年里，投资人、行业人学会成长，学会思考、学会辨别风险、学会理性投资。然而唯一不变的是我们不忘初心，方得始终的信念。

回顾2016，展望2017，我们依旧在网贷行业发展的路上前行。我记得有一首老歌叫《大海航行靠舵手》，在P2P的海洋里，不仅仅要靠着我们行业人这些“舵手”，还要有前方为我们指明方向的政策监管“灯塔”，我们还不要忘记，我们船上千千万万的投资人们。最终我们不是寻找的自己内心的“新大陆”，而是整个行业心中的那一片“净土”。合法、合规、责任、良心，也会一直伴随着我们，驶向2017年新的港湾。

2017到来了，我们一直在路上。