作为金融体系的重要组成部分，消费金融公司是互联网消费金融创新发展的重要推动力量。消费金融公司是指经银监会批准设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。截至目前，我国已有15家消费金融公司先后获批筹建，累计服务客户达860多万，业务规模、盈利能力、客户群体逐步增长，服务中低收入人群、服务实体经济水平大幅提升。在消费升级和互联网金融超速发展的黄金时期，消费金融公司如何在该领域站稳并吃到蛋糕，值得深入探讨。

互联网消费金融概述

互联网消费金融内涵

消费金融是指为满足个人或家庭对最终商品和服务的消费需求而提供的金融服务。互联网消费金融则是“互联网+消费金融”的新型金融服务方式。在我国，互联网消费金融有着特定的经营服务范围。2015年7月，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称“指导意见”），将互联网金融业态划分为了互联网支付、网络借贷、互联网信托和互联网消费金融等七大类。从《指导意见》的表述看，我国对互联网消费金融进行了相对严格的界定。一是互联网消费金融不包括互联网支付内容，两者分别属于银监会和人民银行监管。二是互联网消费金融不包括网络借贷，特别是P2P网络借贷。

综上所述，互联网消费金融是指银行、消费金融公司或互联网企业等机构依托互联网技术和信息通信技术，以满足个人或家庭对除房屋和汽车之外的其他商品和服务消费需求为目的，向其出借资金并分期偿还的信用活动。

互联网消费金融市场运营模式及其特点

作为传统金融与互联网技术的结合，互联网消费金融代表着两种经营方式和理念的转变。目前，我国互联网消费金融正处于初步融合阶段。一方面，商业银行、消费金融公司等部分传统金融机构纷纷建立自有互联网平台，如工行“融e购”、北银消费金融公司的“轻松e贷”等。另一方面，互联网企业开始涉足消费金融，推出了“京东白条”、阿里“花呗”、“借呗”等消费金融产品。面向未来，我国互联网消费金融的运营模式及特点主要有以下几个方面：

第一，金融场景互联网化。新型的消费金融场景不断出现，并且呈现出碎片化、互联网化的趋势。近几年，伴随着互联网电子商务的崛起，线下资金流、物流、信息流逐步转移线上，完全打破了线上、线下的界限，最终会实现动态平衡。

第二，产品互联网化。产品互联网化是互联网消费金融产品创新的重要途径。产品互联网化的核心在于用户互联网化，80后、90后、00后是天生的互联网人，网上消费已经是年轻人最主要的消费方式。专注于互联网用户消费需求和体验，是实现互联网消费金融产品互联网化的不二法则。

第三，渠道互联网化。随着消费场景由实体渠道向互联网化发展，用户维护、用户体验、用户沟通和支付渠道等都在不断互联网化，因此依托于场景的消费金融的获客渠道也逐渐呈现互联网化趋势。

第四，传统风控和数据模型风控并重。得益于政府和监管机构对互联网消费金融的支持，部分互联网消费金融机构已经可以实现与央行征信、公安部等权威性数据的直连。此外，建立更准确、更敏捷、更科学、基于大数据的风险控制体系对互联网消费金融也尤为重要，比如通过消费者的历史申请、信用、行为、交易记录以及社交等指标，前置信用风险和反欺诈规则；通过大数据方法建立完善的风控模型，完成基于风险等级的定价；在申请到放款的整个流程中，使用图像、语音识别、人脸识别、虹膜识别等尖端技术支持，告别传统面签模式等。风控体系与互联网金融的碰撞，从根本上缩短了审核周期，提高了审批效率。

第五，支付互联网化。伴随互联网技术的升级和进步，支付行业也逐渐从线下走到线上，支付介质也从有形实体走向虚拟化。金融场景的互联网化，必然导致网络支付、移动支付成为发展的必然趋势。对于基于互联网特别是移动互联网场景的互联网消费金融来说，贷款发放、消费支付、客户还款等功能，都需满足“用户动动拇指即可实现”，真正做到简单、便捷、迅速的满足客户需要。

第六，服务互联网化。“只要用户能上网，就能为用户提供服务”，让用户感受到无所不在的服务，即云化的服务。服务形式充分体现与客户的互动性，融入用户的社交圈，通过微信、App、Web等多平台满足用户不同场景的服务需求，同时，多渠道的用户交互信息汇聚更便于描绘客户画像、认清客户并抓住客户最真实的需求。

第七，基础设施互联网化。互联网金融需要以云平台为基础，建立支付体系、信用体系、做到行业内信息便捷的共享，与传统金融相比，互联网金融打破地域限制、真正做到以用户为中心，依托不同的场景做到简单交易、同时又不失安全保障。

互联网消费金融市场的四大派系

目前，我国互联网消费金融主要有商业银行、持牌消费金融公司、电商以及分期购物平台等四大派系，各类金融平台不断拓展场景服务和消费模式来引导、迎合消费行为。

商业银行。银行的互联网消费金融服务模式相对最为简单，消费者向银行申请消费贷款，银行审核并发放，消费者得到资金后购买产品或服务。目前，个人消费贷款业务在银行整体个人贷款业务中占比偏低。银行目前在积极布局网络消费的全产业链，零售部门纷纷开展线上个人金融服务，丰富自身网上商城的消费场景，力图在相关领域追赶淘宝、京东等电商领先企业。比如，工商银行推出了“融e购”B2C电商平台，主打线上、线下直接消费的新型信用贷产品“逸贷”，2014年上半年贷款额度达到1213亿元；平安银行开发了“橙e平台”，将信用卡、个人消费信贷等产品融入该平台。

消费金融公司。消费金融公司也在积极向线上业务转型。2014年2月，北银消费金融公司的“轻松e贷”上线；3月份，中银消费金融公司和财付通（腾讯）携手推出的线上信用支付产品开始公测。新成立的消费金融公司更是积极发展互联网平台业务，马上消费金融公司推出主打产品“马上金融”，客户通过手机客户端APP，可以随时随地申请贷款。消费金融公司的互联网消费金融服务模式与银行类似。但由于消费金融公司规模较小，经营方式灵活，在提倡开放、对等、脱媒的互联网金融市场上具有相对的后发优势。随着试点的放开，未来将有更多来自不同行业的设立主体参与到市场中来，这也将为消费金融公司带来差异化的发展模式。

电商。电商的互联网消费金融服务模式主要依托自身的互联网金融平台，面向自营商品及开放电商平台商户的商品，提供分期购物及小额消费贷款服务。比如，京东商城在2014年2月推出“京东白条”，类似于信用卡的分期付款，属于虚拟贷款；阿里巴巴“支付宝”在2013年8月推出了信用支付功能，可在分析用户数据的基础上为其授予一定的透支额度。电商在互联网金融、网络零售、用户大数据等领域具有较明显的优势，因此，在细分的互联网消费金融领域中，综合竞争力也最强，未来电商将可能引领互联网消费金融市场的发展。

分期购物平台。作为新涌现出来的互联网消费金融服务模式，分期购物平台目前主要针对大学生群体。但由于目标群体缺乏稳定收入，且客户绝对数量较小，未来分期购物平台在坏账率、征信数据获取、客户群体延续性等方面均面临挑战。目前大学生分期购物市场竞争激烈，未来市场将进入整合期，并形成几家行业领先企业。

消费金融公司发展互联网业务的意义

互联网直面客户需求。得益于互联网金融和社交媒体的迅速发展，消费者掌握了更多的话语权，金融机构与客户间的信息不对称现象正逐渐减少，对未来的消费金融提出了更高的要求。从客户角度看，相较于传统金融机构，互联网消费金融独特的包容性和普惠性以及服务对象和业务范围的无地域性，可以使大众更容易获得便捷灵活的金融服务。互联网消费金融直面客户需求的显著特征，使其发展更具长尾效应。传统消费金融机构在产品设计和投资研发上，缺乏直面客户的关键数据，导致获取客户的成本非常高。然而，通过互联网，消费金融公司可以近距离接触客户，得到用户的各种交易数据，从而可以精准分析客户需求，开发出更适合用户的产品。

互联网降低运营成本。一般而言，传统金融机构最主要的成本是物理网点成本，其次是人工成本、信息收集成本以及风控成本。借助互联网渠道优势，消费金融公司的这四项成本在未来都会有大幅的下降。比如，传统消费金融机构主要通过地推、上门推销的方式开展，而互联网消费金融主要运用大数据技术和海量的用户数据进行主动授信和推送，通过精准营销使存量用户迅速转化为有效的金融客户，提高了运营效率，降低了运营成本。

互联网有庞大的新生消费群体支撑。互联网的及时性，可以帮助用户随时随地享用互联网提供的服务。截至2015年底，我国网民规模已达6.88亿，网络普及率达50.3%，80后、90后、00后更是天生的互联网人，互联网已成为居民生活中不可或缺的获取信息的方式。从行业趋势来看，伴随着消费群体的年轻化、消费观念的改变和消费习惯的升级，互联网消费金融这一新鲜事物正受到80、90后消费群体的热捧。

大数据有利于降低消费信贷的风险。在大数据时代，互联网消费金融将大数据有效转变为厚数据分析，为用户提供更精准的金融服务，有效助力个人消费信贷。厚数据分析不仅包括用户消费记录，还可以通过用户的消费轨迹等，更深层次地了解用户。如此，互联网消费金融从“单向供给”转为“大众定制消费”，从中挖掘出“消费金融”客户的真实需求，有利于大大降低消费信贷风险。

消费金融公司如何走好互联网之路

试点启动六年来，我国消费金融公司在传统银行消费信贷业务之外起到了一定的“拾遗补阙”作用，功能定位更加明确，行业运行整体平稳，盈利能力正在逐步提高，日益成为“普惠金融”的重要一环。然而，消费金融公司面临的业务范围受限、同业竞争比较优势缺乏以及风险控制难度大等发展瓶颈也日益显现。在当前消费升级和互联网金融背景下，消费金融公司有必要探索一种基于互联网的运营模式，以增强自身的业务优势。

提升数据分析应用水平

互联网金融企业之所以在服务个人消费者方面服务效率更高、服务成本更低，关键在于基于大数据进行了前瞻性的预测。开发大数据平台，充分利用大数据和工具等先进技术建立有效的风控和贷后管理，对消费金融公司发展互联网模式非常重要。具体而言，通过大数据的前瞻性应用，消费金融公司可实现两大突破：

第一，通过挖掘及时、准确、海量的网络数据，消费金融公司能够真实地预测客户当前及未来的还款能力及还款意愿，提高风险把控能力。

第二，通过挖掘及时、准确、海量的网络数据，消费金融公司能够有效地预测客户的借贷需求，优化信贷服务的效率。

目前市场上出现了众多具有专业的风控技术与充沛的数据源的数字平台，可为消费金融公司提供强有力地全流程技术支持。这一现状催生出了一种新型的合作模式：由消费信贷公司提供资金，线上平台提供风控技术输出与贷后管理。

拓展互联网业务合作渠道与范围

为落实发展普惠金融的政策导向，满足互联网时代个人客户多元化消费融资需求，消费金融公司应逐步拓展教育培训类、手机通讯类、旅游休闲类等各大互联网电商合作渠道体系，推动业务覆盖范围更多元、更广泛、更全面。在与互联网公司的合作中，消费金融公司应做到以下几点：

第一，明确消费金融公司的市场定位，借助互联网平台创新服务模式，拓宽客户和业务范围。消费金融公司应定位于利用互联网技术，以线上服务为中心，高效解决个人消费者随时随地的消费金融需求，这是当前消费金融向互联网化转变的趋势，但应尽量避免陷入同质化的误区。

第二，明晰合作双方资源职责，促进合作方深度参与，以业务平台撬动互联网核心资源。由于客户定位是互联网用户，消费金融业务能否生存、发展、壮大，起决定作用的因素在于网络渠道推广、网络营销和网络消费平台。作为这些资源的供给方，应当明确互联网方面对资源的开放程度和相关义务，比如网络推广和营销等。

第三，合理设计业务发展路线，稳步推进在互联网全产业链的业务布局。面对层出不穷的互联网商业模式，消费金融公司应合理设计业务发展路线，明确各个板块的权重，从需求、盈利、风险多个方面权衡，从最重要的目标起步，稳步推进在全产业链中的布局。在业务发展路线的设计中，既要考虑大的行业环境，又要考虑公司及合作方的资源优势和特长。比如，消费金融公司可以从消费金融需求密度最大的电商平台入手，与网络增值服务展开深度合作，服务信息消费产业链的金融需求。

实施客户导向经营策略

目前，市场中专注于线上个人借贷的消费金融机构竞争激烈，拥有流量和直接面对客户的机构将占据有利优势。为在激烈竞争中获得优势，消费金融公司应抢先占据价值链上游位置的渠道，拥有客户并掌握其流量去向，并积极实施客户导向经营策略。具体而言，可采取的措施有三点：一是，抓住客户痛点进行产品创新，深入分析自身所在市场，打造核心竞争力；二是，“快”“准”切入垂直市场，抢先占领细分市场的渠道资源；三是，解决运营中所有低效率环节，降低成本，并将优化节省下来的开支传递给客户，让客户用更低的价格享受金融服务，提高竞争力。

客户导向的决策机制不仅仅针对于产品开发以及市场定位，技术创新更应贴合客户需求。2015年出现了一个新词HENRY，即High Earning, Not Rich Yet。这个词代表着高收入但还没有富裕起来的千禧一代。这一代人有着不错的收入，喜欢个性产品，对互联网有很高的接受度。他们刚刚开始财富积累，有着多方位的金融需求。争夺千禧一代客户群的战斗已经打响，不少消费金融公司已经开始针对这一代人的消费和行为习惯为其量身定做金融服务，并非常重视移动端和用户体验。伴随着智能手机的普及和越来越多打造个性化产品公司的出现，对移动服务的支持和用户体验的关注将不仅是千禧一代的专享，而是决定消费金融公司决战互联网消费金融成败的关键。