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轻金融导读：

城商行所面临的内外部环境已呈现出新的变化和特点，这将对城商行的经营理念、业务模式、产品形态、风险状况、发展模式等产生重大而深远的影响。城商行如何进行战略再定位？

来源：《中国银行业》杂志

作者：郑州银行城商行转型发展课题组

当前，我国经济发展进入新常态，金融环境同样迎来了新的变革。经济金融新形势下，城商行不仅要面对经济增速的持续放缓和监管资本要求的不断提升，同时要面对利率市场化的加速推进、制度改革的不断深入、金融脱媒的不断加剧以及互联网金融冲击等多重挑战。市场竞争环境和宏观政策氛围的巨大变化不仅使城商行未来的发展经受着巨大挑战，同样也给城商行带来第二次跨越式发展的战略机遇。城商行应根据金融新业态，及时调整和完善自身的发展定位和发展战略，选择科学的发展措施，大胆创新，推进战略转型，不断提升城商行这个群体在金融市场上的核心竞争能力，实现各项业务持续健康稳定发展。

市场竞争越发激烈。经济金融新形势给城商行的发展带来巨大的市场竞争压力。竞争对手和竞争格局的变化，在急剧分流商业银行传统业务的同时，也促进了同业竞争的加剧和激烈程度。一是互联网金融、投资货币基金和P2P理财等金融创新产品，与银行存款相比具有收益高、交易简便的特点，受到更多年轻储户的欢迎，大规模并持续分流银行存款成为必然。二是存贷比率调整、存款偏离度设立和利率市场化提速等金融监管的不断增强，对城商行存款增长形成压力。三是城商行以往高速增长的态势将难以为继，盈利增长放缓也将变为“常态”。一方面，城商行与地方经济的发展密不可分，经济增长经历的阶段性和周期性回调，减弱了当地经济对银行利润增长的支撑作用。另一方面，存款存在明显的理财化趋势，资金成本持续攀升，银行利差逐步收窄，收入相应减少。

风险控制压力显现。随着我国经济进入换档期和深度调整期，相比大型银行和全国性股份制银行，城商行的不良率水平目前控制良好，但同时也必须注意到其上升的趋势。应重点关注以下三个方面：一是房地产行业、政府平台贷款、小微企业贷款等方面的信用风险。地方政府和城商行之间比较密切的关系决定了城商行是平台贷的重要持有者，不同地域和不同层级政府在偿还能力方面差异较大，可能出现违约现象。对此，城商行应做好风险预控。二是应对利率市场化和存款偏离度管理方面的流动性风险。理财产品的集中到期会推高存款偏离度。城商行应加强资产负债的预测、监控和管理。三是经济增速换档和结构转型过程中的操作风险。城商行必须高度重视操作风险管理，筑牢“三道防线”。

发展模式亟待改变。旧有的经济发展模式下，金融发展观念实质上是一种顺周期发展观念。但是，这种顺周期发展更多表现的是粗放式、外延式的扩张，加剧了宏观经济波动，在经济过热时助推过热行情，在经济收缩时放大收缩效应，流动性、违约性和价格波动的三重风险影响制约了银行业的健康发展。经济增速的放缓导致结构调整要求已是大势所趋。生产结构和消费结构的优化调整必然加快金融领域结构转型的步伐。规模扩张和片面追求速度等发展观念不再适应当前中国金融的发展要求，以外延式规模扩张为主的粗放型发展方式亟待改变。在多重约束下，城商行追求规模的快速扩张也许将成为历史，注重内涵和效益的增长方式将成为改革转型的主旋律。

客户需求发生变迁。随着互联网的发展，客户的消费行为和消费习惯正在发生深刻的改变，便捷性要求和良好客户体验将成为影响客户选择的重要因素。企业客户的金融需求将不再局限于简单的存款、贷款业务，而是要求银行提供信贷、结算、代理、信息咨询、项目开发、市场调查、财务顾问、项目融资及投资理财等综合性、一体化的金融服务。居民金融服务需求也正在发生深刻变化，不同收入群体的出现和分化要求金融机构提供全方位、专业化、个性化的资产管理服务。这些变化对金融服务的便捷性、体验性和专用性提出了更高要求。相比之下，城商行的服务实力仍然不能与大中型商业银行相媲美，竭力提升客户服务水平将成为城商行发展的“常态”。

公司治理结构不完善限制城商行改革转型。公司治理结构是现代企业有效运营的制度基础。近几年来，城商行产权改革加速推进，多元化的股权特征基本稳定下来，普遍建立了现代化的较为规范的“三会一层”的公司治理框架，股东大会、董事会、监事会和经营管理层的基本结构得以确立。但是在实际运行中，城商行在股权结构上集中度偏高，地方政府具有相对的控股地位，形成事实上的“一股独大”现象，其他中小股东和自然人持股比例低，结构分散，缺少民营资本、外资和其他法人组织对政府大股东的有效制衡。不论是通过财政直接持股，还是通过相关国有企业交叉持股，地方政府一般处于绝对控股地位。行政化的体制机制不利于激发城商行的活力，难以满足现代商业银行的管理要求。城商行急需建立现代的公司治理体制和市场化运作机制、薪酬激励机制，提高市场竞争能力。

跨区域经营的政策限制城商行改革转型。一方面，随着地区经济一体化和金融一体化的发展，企业和消费者跨地区资金流动的需求日益增多。城商行作为区域金融机构，被定位为服务地方经济发展，大多数的城商行经营范围被限定在省域内，这给跨区域满足金融业务需求带来了极大的限制障碍，造成城商行客户群体的流失。有数据显示，发展较好的城商行在地方的市场份额大致在8%-10%左右，但这也可能是其金融市场份额的饱和点，一旦达到“天花板效应”，便很难取得更大的突破。跨区域经营已经成为阻碍城商行转型发展的制度制约。另一方面，经过多年发展，在整体繁荣之下，城商行发展呈现一定的分化，一些优质城商行保持良好发展势头，资产规模快速增长，形成城商行群体的发展龙头，具备了跨区域发展的基础和能力，希望打破地域限制，根据业务发展需要，能够像大型银行、全国性股份制银行一样跨区域经营。

金融业务资格缺失限制城商行改革转型。包括证券投资基金托管业务资格、公开市场一级交易商业务资格、银行间债券市场做市商资格、金融衍生品交易业务资格、非金融企业债券主承销业务资格等在内的金融业务资格缺失，使得城商行很难进入创新业务领域。近年来，上市银行债券承销业务随着直接融资市场的快速发展获取了广阔的发展空间，许多上市银行在投资银行业务领域获取了丰厚的佣金、手续费收入，中间业务逐渐发展成为重要增长极，其收入占比持续提升。此外，近几年国内财富管理行业中，资产托管业务增长迅猛，信托、基金、保险、券商以及企业年金等托管需求大幅上升，成为银行中间业务收入的重要支撑。上述业务已经成为商业银行未来业务及盈利模式转型的重要方向，而多数国内城商行相对于许多具备主承资格及资产托管业务资格的上市银行而言，尚无资格进入上述业务领域。

高级金融人才缺乏限制城商行改革转型。21世纪的企业竞争本质上是人才资源的竞争。城商行由于起步较晚，与大型商业银行、全国性股份制商业银行以及外资银行相比，在人力资源的核心竞争力方面还有很大差距，人才缺乏，尤其是高级和专门金融人才不足是制约城商行发展的重要瓶颈之一，制约了城商行的发展壮大，构成了同业竞争的劣势。城商行在向综合性商业银行转型和发展壮大的过程中，必然要求组织架构、经营管理和业务流程发生相应的转变，进而，管理人才和技术人才的不足问题，将更加突出。在人才布局上，外资银行具有薪酬丰厚、出国培训机会多等优势，对金融人才颇具吸引力，大型商业银行依托国家信誉，在社会地位、职业稳定性和福利待遇上也能吸引优秀人才。城商行作为区域性的中小银行，在职业空间和薪酬福利上对高素质人才的吸引力不强。

城商行所面临的内外部环境已呈现出新的变化和特点，这将对城商行的经营理念、业务模式、产品形态、风险状况、发展模式等产生重大而深远的影响。城商行要立足当前、着眼长远，进行战略再定位，实现可持续的发展。

筑牢根基，结合自身特点和优势转型发展。一是提升基础支撑能力建设。包括提升科技、队伍和风险的支撑能力。二是建立资本补充的长效机制。近年来，城商行资本充足率不足的问题日显突出。上市筹资可使城商行降低负债率、降低借款成本、提高信誉，同时通过信息披露等公众约束，可促使城商行进一步加快改革、规范经营，提升经营管理水平。三是加大对金融创新的投入。竞争归根于商业模式的竞争、创新能力的竞争。城商行应充分发挥“船小好调头”的优势，紧跟市场，加大创新力度、推出更多地有亮点、有市场、有竞争力的金融产品。

迎接挑战，加快综合化经营步伐。综合化经营逐步成为银行业应对新常态转型发展的有力措施。具备条件的城商行可积极推进综合化经营，重点以取得金融租赁公司牌照、B类主承销商资格为突破口，稳步推进多牌照、集团化发展。一是可以在监管政策和自身能力允许的前提下，积极推进和探索综合化经营，有实力的城商行可以发起自身具有控股能力的金融租赁公司、基金管理公司、信托公司等。二是积极探索非银行类金融机构的参股、并购，加快综合化经营步伐，通过兼并、收购、参股或控股的方式，逐步涉足基金、租赁、信托、保险、证券等非银行业务领域，在新兴市场争取更大的机会和发展，提升整体经营管理水平和抗风险能力。三是实力较弱的城商行可以选择与其业务具有较大互补作用的非银行金融开展业务合作，通过与资产管理公司、信托公司、证券公司等其他非银行类金融机构开展互补性业务协作，整合外部资源、拓展业务范围、提升自身能力，同时为开展综合化经营储备经验和人才。

深化改革，建立充分竞争的市场机制。城商行大多有一定程度的国资背景，受体制机制限制，充分参与市场竞争的程度不高。有关部门可以出台国有控股城商行混合所有制改革指引，督促城商行的去行政化。进一步深化地方国资、国企改革，明确改革时间表和地方政府权力清单，扩大董事会管理试点，鼓励城商行董事会按市场化方式合理确定高管薪酬；尽快出台金融机构高管与员工持股计划管理办法，使金融企业中长期激励有章可循、有法可依；完善税收减免等政策，鼓励开展股权激励，提升中长期激励占比，促进薪酬结构优化调整。

同业合作，增强城商行协作观念和意识。在经济金融新常态下，要想保证自身业务经营的稳定发展，就有必要摒弃画地为牢、单打独斗的做法，更不能以邻为壑，而要增强协作观念和意识，谋求与有关各方的协同发展。一是要保持与国家政策的协调一致，要注意与客户、与其他金融业、与其他商业银行特别是大型商业银行的协同发展。二是要发挥优质城商行的带动作用，这一群体的发展可以达到“局部突破，盘活全局”效果，对整个城商行群体起到推前拉后的作用。三是建立风险防控的联动机制。鼓励城商行抱团发展，成立风险合作基金，共同建立资产管理公司，当成员单位面临短期重大风险时，可以通过互相提供短期资金融通、信用担保增级、快速资产转让等方法给予支持。

根据需要，最大化地给予政策便利。按照城商行群体，特别是具有发展带动作用的优质城商行的发展急需，最大化地给予政策便利。一是在市场准入、牌照及资格的申请上创造更为有利的条件。例如帮助解决非金融企业债务融资工具B类主承销商资格、客户交易结算资金第三方存管资格、证券投资基金托管资格及国债承销团成员等资格。二是鼓励具有完善公司治理结构的优秀城商行在跨区域发展及综合化经营方面先行先试，进一步做强做大，更好地发挥城商行在提振国民经济中的重要作用。例如响应国家“一路一带”、“中原经济区”等发展要求，鼓励相关城商行在对应区域中扩大业务，实现金融支持。

鼓励转型，给予业务发展的必要支持。一是给予更大的信贷规模支持。城商行的特色化、差异化建设已经在路上。监管部门和相关政府应加强引导和政策扶持，鼓励城商行结合自身实际，结合省情、市情、民情，对市场定位进行深度挖掘、升华，在日益同质化的金融大军中寻求突破，力争在小微、支农、科技等国家鼓励领域有新的突破。在贷款规模的核定上，可根据发展普惠金融的要求，对城商行农户贷款、新兴产业贷款、小微企业贷款以及个人贷款等方面给予存贷比差别考核和更大的信贷规模支持。二是适度提高风险容忍度。新的经济金融形势下对城商行产生新的要求，城商行在业务“下沉”上已形成共识。在提振实体经济、发展普惠金融的风险监管上，建议对城商行实施差异化监管，对有利于小微复兴、扩大消费、降低企业融资成本的金融创新以及风险敞口，适度提高监管容忍度。同时要尽快完善落实中小企业不良贷款呆账自主核销政策，降低贷款呆账核销成本。