去年下半年以来，行业对汽车金融的关注开度始直线上升，包括腾讯、京东和易车合资的易车车贷，由中信集团、北汽集团等传统汽车金融产业链投资的第一车贷，入股Uber探索新车、二手车、汽车金融领域的广汽集团，各种势力不断涌入。同时，理财范、人人贷、陆金所等多家网贷平台将汽车金融列为战略级发展产品。

汽车金融的投资热与国内消费习惯的变化紧密相关。最近几年，中国消费者在已经逐渐培养起贷款消费的习惯。尽管如此，目前的汽车金融渗透率（即消费者通过贷款购车占中国汽车整体销量的比例）远低于世界平均水平，汽车金融还是一块待开发的处女地。德勤中国最近发布的《2015中国汽车金融白皮书》显示，该数据还是只有20%。

对比成熟汽车市场美国80%以上的汽车金融渗透率，中国汽车金融市场还有相当大的想象空间。但越来越多的淘金者陆续加入，使得这个行业刚开始的“初级竞争”已经升级。后来者们通过各种模式创新，大举杀入并试图切走大块的市场蛋糕。

而现在，竞争又聚焦于渠道，并延伸至三四线城市——这是汽车金融此前几乎未曾触及的地带。

从2004年首家汽车金融公司成立以来，十多年间，经银监会批准设立的专业汽车金融公司已有25家，而且外资、合资、独立自主品牌皆有布局。互联网金融大行其道的背景下，传统汽车门户、二手车汽车电商、专注于汽车领域的P2P都纷纷入局汽车互联网金融领域。这种竞争语境下，红海市场的形成也就是近一两年的事了。

不过，在三四线城市和农村这些互联网触及不深的地方，对于只布局了线上的阿里等互联网金融巨头公司们而言，移动互联网的优势就变成了劣势。而据了解，在这些地区，4S店和汽贸公司对地方性银行和国有银行大分、支行的汽车金融业务的支持力度普遍是超过一线城市的。

后来者们注意到了这一机遇。比如去年刚刚成立的车国O2O公共平台，由中安金控有限公司控股，其在成立之初就表示，未来的优势是要依托于线下公司，主要服务三四线城市和农村。“2016年车国将持续发力线下布局，网点进一步向村镇下沉，资源投入向二手车按揭倾斜，上线融资租赁产品。”车国CEO夏文佳对经济观察报记者表示。

三四线城市及农村地区布局的难点在于，随着市场的下沉，汽车金融提供商的经营成本也将增大。由于三四线城市的店面覆盖区域加大，更多的销量需要在二级店完成，消费者个人授信越来越受限制，传统汽车金融市场的经营主体——银行、厂家金融、担保公司和融资租赁也需要更多的人和中间商去满足用户需求，经营成本在不断升高，且由于授信的限制，业务扩展存在很大的挑战。

由此，夏文佳认为，汽车金融O2O的模式，看似重在线上的升级优化，实际上关键仍是线下的精耕细作。通过大数据征信、自动审批、人脸识别、远程面签可以提升汽车金融业务的效率，缩减人工成本，但作为劳动力密集型的行业，线下服务的满意度、覆盖面非常重要。

奇瑞徽银汽车金融股份有限公司董事长王师荣也认为，汽车金融仍无法绕过如面谈、面签等的线下流程。像车国这样的“后来者”，要想在竞争逐渐激烈的市场上能分得一分利，就必须从这样的市场空白切入。

而对于北上广深这样的一线城市，因为做汽车金融业务的公司众多，包括银行、抵押担保公司、个人消费金融、微小贷等公司都想分一杯羹。激烈竞争之下，品牌影响、放款速度、优惠力度等因素已经成为各方开始角力的方向。

在目前市场上已成型的经营模式中，由商业银行提供的汽车消费按揭是一种常见的模式。银行的优势在于充足的资金和较低的利率，而在严格的银行风险控制下，贷款门槛则成为其不利因素。不过目前也有银行在尝试通过与有大量车辆需求的企业进行合作，突破个人汽车消费贷款的瓶颈。

一个例子是今年1月26日滴滴出行与招商银行达成的战略合作，未来双方将在资本、绑卡支付、金融、服务和市场营销等方面展开全方位合作。据滴滴方面透露，招商银行和滴滴也将合作试水汽车金融，招商银行将成为滴滴司机购车分期的合作银行，分期购车将对所有司机开放，分期金额依据司机个人信用报告和滴滴数据来综合评估。

这样的合作也显示了近两年逐渐兴起的打车软件背后的汽车租赁公司的巨大能量。而由汽车厂商下设的汽车金融公司，也是最重要的行业参与者之一。除了提供本品牌的购车分期服务，也有包括福特汽车金融、奇瑞徽银汽车金融等汽车金融公司获得了牌照，被允许提供其他品牌车型的汽车金融服务。

互联网巨头也不甘心落后。阿里通过与50多家汽车企业达成合作，为雪铁龙、日产、别克、力帆等车型提供贷款服务。百度推出百度汽车平台，与各大银行、P2P理财平台等达成了贷款保险等业务方面的合作。

而腾讯京东入股易车网，也开始了汽车金融的布局，其腾讯理财通此前就与一汽-大众奥迪展开过品牌跨界合作，推出“奥迪A3，购车即理财”的活动。

一些实力比较强的连锁汽车经销商也会针对消费者推出自己的分期付款业务、保险业务等，有的也推出自己的线上电商金融平台。新年伊始，包括国机汽车、庞大汽车等近40家汽车经销商集团出资组建的汽车电商平台已经加速了步伐。

此外，理财范、人人贷、陆金所等多家网贷平台也将汽车金融列为战略级发展产品，使汽车金融领域竞争加剧。

来源：经济观察报