报道：证券时报

整理：奔跑吧，琪哥

数据显示，上周工作日平均年化率超36%的平台有40余家，前三十排名中，宁波地区平台占比最大！

P2P网贷因回报给投资人不菲的收益，深得一批忠实粉丝青睐，但同时也制约着行业的发展，甚至成为行业风险的积聚点。

警惕，41家平台年息超36%

近日，《证券日报》记者了解到，2016年1月11日至2016年1月15日平均综合年利率超过36%的平台共41家。而同期，国内P2P网贷行业平均收益率为11.58%左右。对此，有业内人士对记者表示，“随着央行多次降息降准，整个社会的资金流动性已经得到补足，融资成本也已经下降，此时依然坚持高收益高成本的模式显然不符合市场规律，或有假标自融的危险，应该警惕。”

并且，临近年关，P2P平台的“倒闭潮”似乎已经成了行业挥之不去的魔障。因此，中投顾问金融行业研究员边晓瑜在接受《证券日报》记者采访时表示，“高收益往往伴随着高风险，投资者在选择平台时应先对平台的资质、实力和产品进行充分的了解，尽量选择大平台，别过于崇拜高收益率平台，收益率超过18%的平台就必须引起重视。也应尽量避开山东、浙江等平台问题频发的地区，选择行业秩序相对规范的地区进行投资。”

高收益网贷平台前三十，宁波占比最大

又是宁波！有关数据显示，2016年1月11日至2016年1月15日平均综合年利率超过36%的平台共41家。并且，此41家平台上周工作日总成交额超过了1亿元。据本报记者观察，这其中大部平台近期都发布了大量高息活动标。而网贷平台以高息的短标、奖励标招揽投资者，早已不是网贷行业的新鲜事。

同时，经本报记者统计，全国年利率排名前30的平台中，有8家在宁波。为何宁波地区网贷平台偏好高收益？对此，边晓瑜告诉《证券日报》记者，“一方面是因为这些地区的网贷行业发展较为迅速，每年都有大量的网贷平台进入市场，而高收益是平台吸引用户最常见的手段；另一方面也是由于宁波地区小微企业多，而且民间借贷传统深厚，游走在政策边缘的平台数量多。”

宁波51家平台，36家倒闭

并且，她表示，这些平台收益率偏高的地区正好也是平台跑路频发的地区。事实上，浙江一直是网贷大省，截至目前共有300家网贷运营平台，注册地在宁波的P2P平台至少有51家。据网贷之家数据显示，宁波的51家平台中有36家出现了跑路、关停、提现困难等问题，有的平台开了不过两个月就失联了。比如宁波“亚联贷”2015年10月11日上线，同年12月2日该平台关站失联；去年6月12日上线的“缑城贷”也被爆出提现困难；6月25日上线的“慈鑫贷”7月20日在官网发出致歉信，表明公司暂停营业。鑫龙财富、贺翔财富、昊华财富、传通财富、合众融通、唐人贷、聚来融等十多家宁波P2P平台都是在去年出现问题。

“超高收益平台往往都会存在风控系统不完善、注册资本偏少、高坏账率等特征，网贷平台收益之所以高，最主要的原因在于它能够借助网络，省去诸多中间环节，拉近投资人与借款人之间的距离，在短时间内聚集资金。高收益往往与高风险并存，在网贷领域也不例外，高收益意味着未来平台资金偿付压力大，风险也相对高”，边晓瑜对《证券日报》记者说道。

超高息不受法律保护，没人救你

其实P2P网贷早已不是高息的代名词。据资料显示，在2013年，P2P行业的综合收益率曾达到21.25%；而在2014年，整个行业的综合收益率就下降到17.86%。而据网贷之家发布的2015年12月月报显示，从各平台的综合收益率分布来看，七成以上的平台综合收益率在8%-18%之间。其中，占比最多的是收益率介于12％-18%的平台，占比为48.60%；其次是收益率介于8-12%的平台，占比为28.42%。而处于综合收益率两端的平台占比合计不足一成，其中综合收益率在8%以下的平台占比为4.14%；综合收益率在24%及以上的平台占比最少，仅为3.45%。

“不光是银行等传统金融机构，以主流P2P平台为代表的互联网金融机构，去年以来屡次下调收益率”，前述业内人士对《证券日报》记者表示，一方面，降低收益率可以降低平台运营风险，寻找更加安全的优质资产；另一方面，降低融资成本也是为了提高资产端市场的竞争力，拓宽渠道和业务种类。“过高的收益必然对应过高的融资成本，在目前这种下行的经济周期中，过高的融资成本也会使得借款方背负巨大的压力，难以进行正常的经营，甚至铤而走险，违规作业。”在他看来，在金融三角形中，收益、安全、期限存在一个总量均衡的状态，单方面加强其中之一，必然会影响另外两者，高收益的产品只能通过较长的期限或者较低的安全性来弥补。而在期限一定的前提下，收益和风险将成正比，高收益则必然伴随高风险。

此外，投资者需要注意的是，过高的收益率也并不受到法律的保护。云南八谦律师事务所廖莹律师对《证券日报》记者表示，P2P网贷平台在法律上的地位属于居间方，为融资方与投资方进行投融资信息的撮合。P2P网贷平台上的投融资产品在法律性质上属于民间借贷行为。依据2015年9月1日正式施行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条的规定“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。”

写在最后：

你投资一个年息高于24%的P2P项目，如果借款人不还，你起诉到法院，只能拿到24%的利息。

你投资一个年息高于36%的P2P项目，即使借款人已经偿还了，如果他起诉到法院，你只能拿到36%的利息，超过36%部分要返还给借款人。

总之一句话，年息高于24%的P2P项目，你都不要信。年息高于36%的P2P项目，就是耍流氓！远离远离再远离！

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