根据此前P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（下称“57号文”）要求，全国各省市网贷平台要在2018年4月底前完成主要机构的备案登记工作、6月底之前全部完成。这也意味着，现在留给互金平台的备案准备时间已经越来越少。

备案对于网贷平台的发展乃至生存而言意义重大。从时间上来看，57号文下发至今已有3个多月，互金平台的准备工作也至少推进了3个多月。那么，互金平台们的准备工作到底做的如何了？从整个行业来看，备案将会促使相关平台出现怎样的分化？备案之后市场又会何去何从？对此，新华社客户端财富频道调查了一些业内机构的相关工作进展。

网贷平台至今仍是“零备案”

截至目前，虽然北京、上海、广州、深圳、浙江、江苏等地均已根据监管层要求，先后出台了当地网贷平台备案暂行办法，但就官方消息来看，网贷平台至今仍是“零备案”。

根据监管要求，对网贷平台备案的原则是“合规一家，备案一家”，没有数量限制。

但从具体的基础合规项分析，通过的平台数量肯定是少数。人人聚财CEO许建文指出，比如单单看银行存管，根据三方机构最新的估计，截至2018年2月，网贷全行业平台数量已经降至1900家左右，对接P2P银行存管的不到五成，只有690家左右，能参与备案的更是大打折扣。而业内人士也普遍预计，此次能够通过备案的网贷平台数量或许不会过多。

网贷天眼CEO田维赢表示，目前，网贷平台备案工作主要有两方面，一个是违规存量业务的消化，包括大额标的、现金贷等业务；另一方面开始落实银行存管、工商变更，以及准备合规意见书、法律意见书。另外，部分地区监管部门已去平台检查，各家平台也在做最后的调整准备。此外，没收到整改意见书的平台，可能已在酝酿卖壳或者清盘。

总体来说，行业中大多数网贷机构在摸索前行，部分以观望为主，也有少部分平台逐渐选择退出。积木盒子CEO谢群认为，目前各类网贷监管政策是分批颁布，中间穿插着校园贷、首付贷、配资贷等整顿，大多数平台都是随着每一个新政策的出台，更明晰不合规业务的界定，从而相应地进行相关方面业务的调整。“完全无望整改合规的平台选择退出不失为一条止损出路。”

此外，大中平台和中小平台也被认为是能否完成备案的一条分水岭。

各家平台的业务类型和经营状况差异很大，遇到的合规难点也不同，但解决违规存量业务是目前共同的难关。许建文分析认为，大平台和小平台在合规优势上各有所长，大平台实力强，律所、审计、IT方面的成本不是大问题，但存量的违规业务相对难处理；而小平台“船小好调头”，违规业务、限额这些方面问题不大，但基础条件可能就过不了关。

对此，点牛金融董事长曾而新则表示，备案是否通过不是以平台规模的大小而定，而是要看平台的各项业务和运营管理能否达到银监会“1+3”管理制度和地方监管细则的监管标准。“可能合规的中小平台反而更易通过备案。大平台反而‘船大难调头’，一下子整改到合规反而更不容易，毕竟头部平台发展时间长、体量大，涉及的问题更复杂。”曾而新说。

不过，紫马财行CEO唐学庆却指出，目前，业内现存的一两千家平台之间的发展水平参差不齐，部分中小平台业务模式雷同，缺少竞争力，且合规程度也比较低。这意味着，有望通过备案的会是那些合规建设先行、竞争力较强的大中型平台，而大批合规程度低、缺少竞争力的中小平台则较难通过备案登记。“再考虑到备案门槛、成本双高，时间又较为紧迫，部分实力不足、合规性较差的中小平台可能难以通过合规验收和备案登记。最后难免要遭受被淘汰的命运。”

备案之后市场或将迎来发展拐点

近两年，经过的互金专项整治，监管大框架已经确立，行业整体风险得到控制，平台运营日益规范化，投资人也越来越理性成熟。

在不少业内人士看来，行业一旦完成监管备案，在合规经营的提前下，行业发展将迎来新的拐点，上市潮、资产端争夺、差异化竞争、金融科技创新以及强强合作等将被推向新的高潮。行业将进入从重量转变为重质的良性竞合之争，而行业的更加良性也将使投资人最终受益。总体而言，备案后的行业发展，充满了期待，最终整个行业都将从中获益。

对此，曾而新明确表示，备案有望成为互金平台稳健发展的重要拐点。一旦以备案制为代表的监管尘埃落定，在健康的行业发展环境下，P2P行业有望迎来一波快速的发展。“其实，现在互联网金融行业走过的路，信托、私募、证券等目前已经成熟的行业也都曾经走过。这些行业都经过了从野蛮生长，到合规、监管，最后到发展壮大的历程。现在，互联网金融正在经历去芜存菁的第二个阶段，即从野蛮生长到合法、合规。随着监管层对整个行业的整顿和清理，整个行业有望再次迎来一次快速发展。”曾而新分析说。

唐学庆认为，网贷备案制度牵扯到合规验收、备案申请以及备案后管理等多个方面，这使得备案成为网贷行业难度空前的一场大考。因此，备案具有扶优抑劣、驱除劣币的作用。经过备案筛选后的网贷有望结束原来鱼龙混杂的局面，行业更加良性，平台更加合规，信息更加透明，投资更加安全。

“我们预期不论是投资客户还是融资人，都会向更合规的平台聚集，加剧马太效应的形成。”谢群分析指出，在被肯定业务模式合规、提供已备案文件的基础上，合规平台会发现渠道营销和技术运营上的阻力也会大为减少，并且能以准持牌、类金融的身份与各类持牌传统金融机构在资金、资产和客户上进行深入合作，形成多赢，进一步保障风险可控、财务改善，反过来为客户提供更长久安全的服务。

备案之后，行业市场预期将整体向好，但值得注意的是，市场竞争也将更加剧烈。

田维赢分析指出，网贷平台一旦完成备案，行业将迎来一波上市潮，最终形成强者愈强、弱者愈弱的局面。可以预见的是，网贷平台备案之后，风投背景、国资背景的优势将不再明显，上市背景的平台也越来越多，未来上市公司背景的平台将越来越多。“而头部平台之间的竞争，不再是资金端的争夺，而是资产端的获取，谁能获取优质健康的资产，谁就能在市场竞争中占据优势。”

PPmoney万惠集团董事长陈宝国对此也指出，完成备案后，合规平台将获得更大发展空间，整个行业将进入合规发展阶段。不过，可以预见的是，在备案后，互金行业将面临更多的竞争与合作，金融科技创新、差异化服务和风控手段将成为各平台竞争的主战场，“我们坚信这个行业的发展前景非常广阔。各家机构在充分发挥主观能动性的同时，只要规范运营、健康发展，都能享受行业发展过程中的各项红利，在不同的行业细分领域成长为独角兽甚至龙头企业。”

完成备案将降低平台的道德风险，但并不完全代表企业市场运营的风险下降，完成备案的平台并不会很多，备案平台间的竞争，在市场导向下会变得更加激烈。吴显勇分析认为：“处于头部的企业，无论在资金、资源还是科技能力等方面都拥有绝对的优势，将会进一步拉大与后来者的差距；头部企业可能会对市场进行全新的整合，而部分较小的平台也可能寻求业务的转型，可能会寻求发展差异化、个性化、场景化等垂直细分类型的业务模式。”

“此外，对于通过备案存留下来的平台，备案不是天花板，而只是底线。”许建文最后强调称，备案只是网贷合规的重要一环，强监管会变为常态监管。良性竞争压力下，行业洗牌一定会继续：行业集中度继续上升，头部平台的优势会更加突出；同时， 一大批无法通过备案的平台将寻找出路。

“比如，行业进入常态化监管阶段后，日常运营、信息披露、数据共享、风险监测等具体事项将成为监管关注的重点，并逐渐迈向标准化、常规化。这将更加考验平台的运营能力。同时，对客户的数据积累、金融科技的应用依然会是头部平台之间的核心竞争点。此外，在目前整个金融行业脱虚向实、网贷小额分散的要求下，平台能获得的优质资产越来越少，仅限于车贷、小额信贷、供应链金融等细分领域，这些领域会成为资本关注的热门。同时，优质场景的挖掘、竞争也会进一步升级。”许建文分析说。

平台备案进展调查：部分平台已基本完成自身整改工作

新华社客户端财富频道共选取了包括北京、上海、广州、深圳等地的六家互金平台作为参考对象，从企业视角一探网贷平台的备案准备工作。

从相关平台反馈的信息来看，目前，有部分企业按照现有政策要求，已基本完成企业自身业务模式相关的诊断和整改工作，在等待地方政策的进一步指引；同时，还有一部分企业也在积极推进备案准备工作，部分重要合规要求也已基本落实完成。

PPmoney万惠集团董事长 陈宝国：

自成立伊始，PPmoney网贷就积极拥抱监管，合规运营，以科技驱动创新，在产品、技术的创新能力，也得到了相关政府部门积极肯定。2016年以来，合规备案的节奏加快，接连出台了一系列监管政策，PPmoney网贷严格按照合规要求进行了整改，包括银行存管上线、大额分散、债权信息充分披露、投资人尽调以及“双降”等，各项合规成绩一直处于行业领先。目前，PPmoney网贷已经按照监管要求完成了所有合规整改，并根据“158条整改指引”进行自查，积极配合监管部门的备案验收工作。

积木盒子CEO 谢群：

备案的准备工作，从8月24日新规出来的第二天就已经纳入了积木盒子团队的工作重点。之后我们紧盯着中央和地方监管陆续出台的各项指引，对自身业务模式进行诊断和整改，包括配合存管银行进行相应的流程调整等。截至目前，已经按照现有的要求基本整改完毕，在等北京市的验收和备案细则出台后，进一步按照相关流程做申请验收备案的准备。

紫马财行CEO 唐学庆：

根据网贷整治办在“57号文”的部署以及北京网贷备案登记管理办法（意见稿）的规定，存量平台的备案工作大致分三步走。首先是当地网贷整治办对平台进行合规验收，通过验收的平台再根据具体要求向当地金融办申请登记备案，通过备案后的平台还需按时完成ICP经营许可证的申请、资金银行存管和数据接入等工作。

为响应监管要求，紫马财行全力根据备案要求开展相关工作。截至目前，合规要件已基本齐备，备案材料正在积极准备，备案后的ICP、银行存管等工作也已提前做好。目前平台正在等待监管部门进行合规验收，预计在北京市金融局开通备案申请窗口后即可提交备案申请。

点牛金融董事长 曾而新：

根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》和57号文件，点牛金融正在按照监管要求积极整改，备案资料等工作亦在积极推进中，备案所需的三级等保现已通过权威评测机构，按照网络安全三级标准评测获得90分通过，并已将评测报告提交上海市公安网安部门等待核发三级等保“网络安全回执”。

现按金融办备案要求的A类资质会计事务所及律师事务所都已经进场开展工作，待出具《法律意见书》及《经营活动专项审计报告》等材料完整后，即按要求提交金融办进行备案验收。总体来说，点牛金融的备案工作推进还是比较顺利的。

投哪网董事长 吴显勇：

我们一直将合规备案工作放在企业发展的首位。从获悉合规备案信息开始，就成立了专门的合规备案项目组，专项负责合规备案各项工作，严格按照合规要求对各个细节进行自查、自筛、整改及测试。目前，整体的合规备案工作正按照计划正常推进。

人人聚财CEO 许建文：

各地监管部门给出的备案步骤基本一致：纳入整改验收名单——验收通过并公示——备案登记。区别主要是因为不同地区平台数量差距很大，地方监管部门在一些合规细则和操作方式上略有差异，尤其是北上广深，因平台众多最受瞩目。

人人聚财在收到监管机构下发的整改函后，第一时间调集多个部门人员配齐了合规整改小组，对合规的各项要求逐个梳理、整改、测试，目前整体的合规工程正按计划推进。银行存管、登保三级、信息披露等基础性合规项，人人聚财均已完成。