来源：每日经济新闻  作者：姚祥云

由《每日经济新闻》主办的2015中国普惠金融发展论坛11月13日下午在京举行，中国人民银行金融研究所所长姚余栋出席论坛并发表主题演讲。

姚余栋预计，十三五期间互联网金融可能呈现十大趋势：

十三五期间支付法规制度将进一步完善，支付服务主体不断丰富，银行卡、移动支付等支付工具进一步发展，支付体系业务处理规模持续扩大，运营官僚效率和水平进一步提高，国家支付体系进一步完善和发展，有助于互联网金融稳健高效运行。

以今年7月18日十部委关于促进互联网金融健康发展的指导意见出台为标志，互联网金融步入规范发展阶段。界定了互联网金融的内涵，明晰了互联网金融业态及监管主体，为监管细则搭好的框架。但指导意见作为互联网金融的基础性文件，具有政策约束力，没有法律效力，是指导意见，柔性的。还需要具体监管细则作为配套，十三五期间在鼓励创新，防范风险，趋利避害，健康发展的总体要求下，随着现行法律法规的动态调整，一系列互联网金融各业态监管细则将陆续出台，互联网金融法律法规体系将初步建立。

互联网金融已经呈现出一定的综合经营特征。比如说跨行业投资日益增多，部分金融机构依托资金和客户优势开展多元化互联网金融业务，部分互联网金融企业从开始实行“子公司分业、集团综合经营”的金融控股模式，众多互联网金融的综合服务平台上线运营，互联网金融交叉性产品不断涌现。

十三五期间，随着金融业进一步的对内对外开放，互联网金融综合经营趋势将更加明显。

互联网金融本质上仍属于金融，没有改变金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。一些互联网金融从业机构为实现平台规模经济效应，为了更多地获客，因此出现与传统金融机构不同的效应，品牌建立过程中会采取诸如免费服务、赔本赚吆喝的恶性竞争，潜在风险很大。

同时，也会对金融风险防范和综合经营监管提出挑战。十部委的指导意见，明确互联网金融有三个底线：第一个是不能搞资金池，不能担保，不能非法集资。这是非常重要的，一定不能忽视互联网金融发展的风险。特别很多企业是从技术端或者其他端跨界进入金融的，还不知道这个行业的风险有多大。

互联网金融的无间断服务，无时空限制，低成本，使居民获得金融服务的可得感增加，不再局限于高端人群，普通人群也可以享受。互联网去中介化，提高了金融匹配程度，将不同地域的金融服务和金融需求匹配，从而在一定程度上缓解中小微企业融资难、融资贵。通过互联网平台还可以高效率、低成本地将社会资源组织起来进行交换。就是现在即将兴起的共享经济，也包括共享金融。

完善的征信体系是互联网金融健康发展的基础，互联网征信以大数据、云计算、互联网安全为手段，依托交易化数据分析潜在借款人信用情况，具有广泛的应用前景。十三五期间互联网征信更广泛用于网贷、P2P、股权众筹、互联网保险和互联网消费等各种业态。

这二者之间并不是颠覆与被颠覆的关系，在风险防范和大数据方面运用各有各的优势，两者的合作空间是巨大的。在互联网金融方面，在符合政策法律情况下，通过双向订购促进互联网金融和传统金融的共生竞合，催生更多符合经济需求的互联网金融创新，实现全新的互联网金融生态体系。

大家注意到工商银行在电商平台的努力，可以在上面买书了。但是现在有一个重要的法律条款阻碍两者融合，即《商业银行法》第43条，姚余栋呼吁，要尽快放开第43条，允许银行设立互联网金融子公司或者对互联网金融企业进行并购，这个事情也是比较紧迫的，希望能够造就这两个业态共生竞合关系。

互联网金融将运用这些技术，将来自社交平台、传统金融服务平台的海量数据用于信用评估、客户分析、风险识别的金融关键环节。十三五期间数据来源多元化，特征变量更加丰富化，这些技术有广泛的应用。

比如说北京、上海、浙江、深圳等区域成为先发地区。随着互联网金融进一步发展，地理空间重新集聚，互联网有望向东部、中部辐射，新的区域性互联网金融中心将陆续出现。

我国在整合供应链以及帮助中小企业依托互联网大数据融资方面走在世界前列。呼吁我们的互联网企业在合适的时候早点走向全球。美国股权众筹的企业已经在伦敦设点，都在国际化。希望我们领头的这些企业，在全球布局。