文/游春；洪健

来源：金融读书会

一.消费金融业务发展的国际经验

（一）美国消费金融业务发展情况

美联（FED）界定的消费金融是家庭金融的一部分，指家庭收入、家庭资产分布和负债来源状况。房地产抵押贷款作为今天金融的一部分与消费信贷分开统计。但其消费金融研究报告中把房地产抵押贷款也纳入消费金融范畴。

1、美国消费金融机构组成的多样化。

非银行金融机构是美国消费金融机构的主要组成部分，非银行金融机构中证券化信贷资产池机构占比最高，在25%左右，其次是专业的消费金融公司占比约22%；其商业银行的消费金融业务市场份额较低不足32%；其他一些占比较少的信用社、联邦政府和Sally Mae、储蓄机构、非金融机构等，这些共同提供美国的消费金融业务，美国的消费金融机构呈现多样化。

2、美国消费金融公司资金来源情况。

股东认缴的股本金、历年留存利润、金融市场直接融资、银行贷款等是美国消费金融公司资金的主要来源，其中最主要的来源是货币市场发行的商业票据，在总负债中占33%；其中来源依靠度较少的是商业银行贷款，占总负债不超过10%。

3、美国消费金融基本用途。

在美国大多的消费信贷基本都与房地产、汽车等其生活依靠度较强的相关业务或服务有关。其中，美国消费信贷中与住宅有关的贷款比例最高，最主要的用途是自主的住宅购买。其他主要还包括汽车、非房地产投资、服务、耐用消费品、教育等。

(二)日本消费金融业务基本情况

日本的消费金融是指在营业所在地财政局或都道县政府取得营业执照的金融单位，提供用于个人消费性融资的小额贷款，或者指贷款业界中以对个人无担保融资为主的贷款业界的业态。

1、政府与法律的促进。

日本消费金融的吃速发展离不开日本政府的参与，日本政府在消费信贷市场监管中起到主导作用，致力于对消费者的保护，进而从消费金融客户的立场扩大消费者对消费金融的依赖，极大地促进了日本消费金融的发展。

2、日本消费金融机构构成情况。

同美国一样，日本消费金融机构主要由非银行金融机构组成，商业银行消费信贷业务市场占比较小。日本消费金融公司由专门向工薪阶级提供消费现代的金融公司和票据公司组成，还包括当铺、信用卡公司、邮购公司和综合租赁公司等。

3、日本的个人信用中介服务机构。

日本以其系统化、专业化、规范化的个人信用中介服务机构为支撑，为日本消费金融的发展提供良好的保障环境。日本个人信用机构体系主要山新航系列的全国银行个人信用中心（KSC）、以信贩公司和厂商系列信贷消费公司为主要会员的CIC，消费者金融系列的全国信用信息中南更新联合会（全情联）、跨行业外资企业为主的CCB以及新成立的“横向网络”这五大机构组成，信用机构采取会员制，会员银行为其提供信息源。信用信息中心必须严格尊重和保护个人隐私并向会员提供资信服务，而且信息只提供于会员用来作为审批个人信用方面的参考，同时会员必须严格保密客户信息。信用信息中心只收取相应的服务费用，不以盈利为目的。

（三）印度消费金融业务的情况

1、印度消费金融业务及机构构成情况。

截至2012年9月底，印度个人信贷约62371亿卢比，占印度GDP约10%。个人信贷中50.14%用于个人住房融资，8.15%为基于定期存款的融资，教育信贷占488%，4.78%用于信用卡信贷，此外还有30.19%是其他用途的个人信贷。印度消费金融包括房地产、汽车、摩托车、家电、教育、旅游度假等，甚至还可以申请计算机、医疗等服务性消费的信贷支持。而在金融机构方面，印度消费金融机构众多，包括商业银行、城市（农村）合作银行、非银行金融机构。

2、印度消费金融机构市场定位。

银行开放度的扩大使得大批消费金融业务较成熟的外资银行在印度消费金融市场也占有一席之地，外资银行和私营银行在消费金融产品上的创新有绝对优势。而国有银行金融消费产品紧随模仿外资银行和私营银行消费金融业务之后再利用其营业网点上的绝对优势在印度消费金融市场占比最大。其次，合作银行在印度也有较为明确的市场定位，农村合作银行主要向农村提供金融消费信贷，城市合作银行主要向城镇收入较低的人群提供消费金融服务。这样一种市场定位明确术业专攻的政策为印度消费金融提供了良好的发展环境。对于非银行消费金融机构，虽然目前印度消费金融的主要提供者是商业银行但是其非银行金融机构结构十分完全，专业的房地产消费金融公司、个人消费金融公司等，加强的印度消费金融市场的竞争力同时强化了其消费金融产品的创新能力。

3、个人消费金融市场潜力巨大。

印度人口结构中35岁以下的年轻人约占总人口70%，消费意识较强，同时教育的普及使得印度人更能接受消费金融这样的新消费观念。另外，最近儿年印度经济的高速发展也是有目共睹的，据印度应用经济研究委员会的数据，2007-2015年，印度人均GDP将山1000美元上升至1500亿美元，中高收入消费人群由3.5亿上升至6亿，增长70%。年收入2100-11670美元之间的中等收入家庭数量将由2002财年5000万上升至2012财年的9800万，年收入11670美元以上的高收入家庭数量由300万上升至1000万，人民生活更加富裕消费水平得以提高，这就为印度消费金融的发展提供基础，潜在的消费金融市场巨大。

4、消费金融风险管理的多样化。

印度消费金融机构风险管理的多样化有效地保证了其盈利性，有利于消费金融机构的安全运营、健康发展。印度金融机构的混业经营可以通过多种金融工具分散消费信贷风险。此外，专业的客户信贷评级系统和信贷测算模型对印度消费金融的稳健性、安全性和有效性都有较好的控制。

5、重视农村市场，设立专门机构推进农村消费金融发展。

印度国家农业和农村发展银行（NABARD）对其农村金融发展具有重要作用。国家农业和农村发展银行致力于农村信贷金融机构的信贷能力建设和成长，与地方政府沟通合作制定有利于农村金融进入发展的政策，支持农村金融创新，同时NABARD也向农村信贷金融机构提供再融资支持以保障其发展。

总体而言，美国、日本以及印度消费金融的发展是比较成功的。政府的积极主导推动是以上三个国家消费金融发展的共性。此外，美国和日本有着完善的消费金融行业相关的法律制度、全方位的经营模式、完善的个人信用体系以及高效的行业自律监督等良好的消费金融发展环境已经相应配套的完整体系；而印度最大的特色在于印度足够地认识到自己本国消费金融的发展需求，以传统的银行业市场引导力量配合外资消费金融企业强劲的创新能力，十分重视农村消费金融发展前景，为其消费金融在近年迅速崛起起到至关重要的作用。

二.我国消费金融发展基本情况

多年来我国经济的吃速发展，已基本使我国摆脱了自古以来就存在的经济短缺的困扰，但伴随着产品的富余，过大的产能是急需解决的问题，由此由消费金融的发展带动内需至关重要。终于在2009年7月，银监会发布了《消费金融公司试点管理办法》，并启动了北京、天津、上海、成都四地消费金融公司的试点审批工作。到2010年，我国首批3家消费金融公司北京银行消费金融公司、中银消费金融有限公司、成都银行消费金融有限公司先后在北京、上海、成都成立。这标志着这种跟我国传统消费观点有悖但在西方发达国家早已成熟的专业消费金融公司终于在我国出现。目前我国消费金融公司并不涉及汽车和房屋贷款，主要业务包括个人耐用消费品贷款和一般用途个人消费贷款。在扩大内需的大背景下，专业的消费金融公司的成立将对我们的消费金融发展起到至关重要的里程碑的作用，短短两年时间内，我国消费金融业务发展的情况如下：

（一）消费金融服务范围较小

目前我国主要依靠商业银行提供个人贷款、银行卡、个人理财以及代收代付的消费金融服务，且服务群体多为城市居民，农村居民则很少涉及到消费金融理念。因此，我国目前消费金融的服务主体和对象都是十分狭隘的，而且服务内容较多为传统的银行金融业务转变而来，缺乏相应的创新能力。

（二）消费金融的发展潜力巨大

在我国居民的消费还是以传统的量入为出为主，更倾向于建立在自己当期收入基础上的消费，直接导致了消费金融需求有限。但随着近来居民生活水平的极大改善，2012年我国城镇居民收入前三季度实际增长9.8%，居民可支配收入的快速增长必然为今后国内消费金融业的发展提供前所未有的巨大潜力，而消费金融行业更是要看清这样的趋势，发展更多适合未来国人倾向的消费金融产品以及服务。

三.国外经验对促进我国消费金融业务发展的政策建议

在发展我国消费金融的漫长过程中借鉴美国、日本、印度等国家消费金融发展的成功经验是很有必要的，然而我国人口众多、农村分布较广等特殊国情决定不能照搬国外消费金融发展经验，关键要总结出符合我国当前国情。政府应当积极推动消费金融的发展，结合国外成功经验，发展我国消费金融业务。

（一）居民消费金融观念的改变是我国消费金融发展的首要前提

我国传统消费观点由来已久，短时间内转变十分困难，但随着高等教育的普及，接受过高等教育的未来市场上主要消费者则必然成为消费金融机构服务的重点对象。近来国外文化一直快速地与我国传统文化融合，相信不久消费金融的观点也将引导国内消费者的心理。作为消费金融机构，为了长远持久的目标，必然将现在的大学生等年轻群体作为今后的主要客户，所以现阶段对这些年轻群体的优惠消费金融业务能使其接受并且支持消费金融理念，为以后我国消费金融的发展做好铺垫。

（二）政府应当建立完善消费信用体系、奠定相应法律基础

纵观美口国家的消费金融发展体系，完善的信用法制体系为消费金融行业的发展提供良好的环境。我国政府必须要加快信用法规制度体系的建设，一方面，进一步改善包括个人信用等级制度、个人信用风险预警制度、个人信用风险评估制度、个人信用风险管理制度等在内的个人信用制度；另一方面可以出台相应的金融法规，如《消费信贷法》这样一些能使消费金融的发展创造良好的制度环境的法律规章制度，使消费金融走上法制化、规范化轨道。这将为我国消费金融良好发展奠定坚实的基础。

（三）加大消费金融创新力度

创新能力是任何一个市场或者行业发展的重要推动力。在国际比较中消费金融机构主体呈现多元化，多元化的消费金融机构增加了消费金融市场的竞争性，消费金融产品创新不仅使消费金融机构在激烈的竞争市场中占有一席之地，而且在面对不同需求的消费者可以有不同的选择，在很大程度上信贷资金得到了更为充分的利用。

（四）努力以发展农村地区消费金融市场为重心

2010年第六次全国人口普查统计我国农村人口占到50%，农村人口数量依然庞大，而目前我国大部分农村人口不断地涌入城市，其中一部分人亦或打工亦或读书学习进修，他们的消费观念也正在潜移默化中悄然转变，所以我国农村消费金融发展有着巨大的潜力。在发展农村消费金融方面印度算是一个比较成功的例子，因此重视农村消费金融的发展，在农村成立一些专业的消费信贷机构并且加大这些机构的信贷能力和服务范围也是值得借鉴。在未来一段时间把消费金融的部分重心放在农村无疑是我国消费金融发展必不可少的尝试，庞大的农村人口也为消费金融的发展提供条件，同时农村消费金融的发展也可以带动农村经济的发展，提高农村居民的生活水平。（完）

文章来源：《金融管理与研究》2013年第9期（本文仅代表作者观点）