现在的情况是，向金融机构伸手的中小企业很多，金融机构也总说“帮助中小企业就是帮助我们自己”，但中小企业最终还是拿不到贷款。从数据上看，今年1-2月份人民币各项贷款增加2.69万亿元，也就是说，今年仅前两个月的贷款增长幅度就已经超过了以往半年贷款的增长幅度。对此，很多金融专家推测，在2.69万亿元中，仅有20%甚至更少的比例流向中小企业。记者对银行、担保公司、民间信贷等机构进行采访时发现，中小企业贷不到款的情况上述机构“心知肚明”，但他们都表示“帮不上忙”。而一些有需求的企业主则表示根本不敢向这些融资渠道张口。在金融机构的一片喊话声中，中小企业贷款比你想象的难多了。

　　融资难题

　　银行反馈“雷声大雨点小”

　　监管层频发“命令”遇消极抵抗

　　谈到贷款，很多企业的第一反应就是向银行借钱。为了使中小企业保持这样的“第一反应”，今年以来，监管层频繁向银行业发布扶持中小企业融资的政策。

　　“大中型银行要力争第一季度末、最迟不超过第二季度，建立针对中小企业融资的专营机构。”近日，银监会副主席王兆星在“全面提升中小企业金融服务水平会议”上提出这一观点。

　　与此同时，央行、银监会日前发出《关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》，该《意见》提出，金融机构应多方面拓宽中小企业的融资渠道，对中小企业的金融服务要精细化。各金融机构对已经出台的支持中小企业发展的各项信贷政策措施，要抓细、抓实、抓好落实。

　　此前，央行、银监会还加快了中小企业信用体系建设，帮助商业银行利用中小企业信用档案信息筛选客户，扩大对中小企业的信贷营销。

　　表面上，上述号召已得到银行的积极反馈。比如监管层一直强调“银行要设立中小企业贷款中心”，截至目前，已有包括中国银行、交通银行等国有大型银行以及中信银行等股份制银行完成了此项任务。

　　另外，央行、银监会还鼓励各金融机构自主创新中小企业金融服务模式和业务流程，提高中小企业贷款审批效率和服务质量，这些要求得到了包括北京银行、民生银行在内的一些银行的响应。

　　银行不理睬被批傍大款

　　流向中小企业贷款额不足20%

　　就在上述政策得到银行响应的同时，很多中小企业主却表示并没拿到想要的贷款。

　　根据央行数据显示，今年1-2月份人民币各项贷款增加2.69万亿元，同比多增1.64万亿元。表面上看，市场流动性非常充裕，甚至有人士认为，这“归功”于银行对中小企业已扮演起“散财童子”的角色。

　　但据知情人士介绍，在2.69万亿元的新增贷款中，近80%流向政府投资公司和票据融资。而所谓的政府投资公司，目前被业内概括为“铁工基”（即铁路、工业及基础设施建设等）。这就表示，年后很多企业（主要是中小企业）短期流动性资金贷款需求尚未得到满足。换句话说，虽然信贷额度猛增，但确实流向中小企业的额度还不到20%。

　　另据数据显示，今年1月份，非金融性公司及其他部门贷款增加1.5万亿元，其中短期贷款增加3404亿元；到2月份，非金融性公司及其他部门贷款增加1.03万亿元，短期贷款仅增加1582亿元。

　　对于上述数据，有消息显示，监管层非常不满银行在中小企业信贷上的表现。银监会副主席王兆星日前明确表示，今年前两个月2.69万亿元的信贷增量中，金融机构对小企业的惠及非常有限，他要求所有国有大行在今年上半年前建立小企业信贷专营机构。

　　但业内专家表示，中小企业贷款难是世界银行业一个公认的难题。一方面，银行希望能找到有成长性的中小企业，在企业发展初期为其提供资金帮助，并分享其业务壮大过程中的财富增长；另一方面，银行权衡利润后发现，与其冒险将钱借给小企业，不如和大企业保持良好合作。

　　“中小企业贷款不能只靠我们！”在回应银行“傍大款”只给大企业贷款时，某股份制商业银行信贷部门人士这样表示。记者了解到，在监管层各种中小企业扶持政策的背景之下，银行利益和中小企业需求存在很大冲突。

　　“没财务报表怎么给贷款”

　　企业“不足”让银行犯怵

　　“很多企业连财务账目都没有，银行根本不可能给它们贷款。”在记者采访过程中，银行信贷人士说得最多的就是这类他们面对的实际情况。

　　“起家的时候就是个小作坊，没有账，连会计都没有。现在企业做大了，流动资金每年几千万元，但是账目这块老也建立不起来。”谈到企业的账目问题，小企业主赵先生这样对记者表示。今年春节刚过，赵先生希望对自己的服装加工公司进行厂房扩建，但现金流一时难以周转，于是他想到求助于银行。结果银行相关贷款部门负责人上来就先提出要查看账目。

　　“说实话，现在的账虽然有专人管，但还停留在收支记录上，也就是月底年底缴税、审牌照，没有特别规范的报表。”对于银行人士的要求，赵先生表示有些“心虚”。

　　其实，和赵先生加工厂存在同样问题的中小企业不在少数。据记者了解，尽管很多中小企业形式上具备财务管理制度，但仍存在较大漏洞。

　　“财务人员自己无法搞清自己公司的账目，或者说连厂房、机器的价格都不知道，有的甚至是否亏损，亏损出现在哪儿都说不清，银行就是想把资金贷给企业，银行聘请的评估公司也无从下手。”在接受采访时，相关银行人士这样表示。　

        　企业无形资产没人担保

　　“仅有无形资产和商标，担保公司不能担保，必须配合固定资产才行。”

　　目前，如果企业向银行申请担保，就必须经过一个重要的环节——担保公司。记者在对担保公司负责人进行采访中发现，虽然监管层从去年开始要求银行业对中小企业贷款提供大力支持，但担保公司两年来的担保额度变化并不大。

　　“目前公司总担保额度是11.2亿元，去年底为10.08亿元，2007年底为7.4亿元。”昨日，在接受记者采访时，北京市发改委指定的某家担保公司总经理这样表示。

　　而具体谈到为中小企业做贷款担保业务时，该人士表示，很多中小企业由于管理不够规范，生命周期只有2-7年。产品发展不稳定，很容易被别的企业模仿、替代。为此，担保公司会在银行放款后，每隔一到两个月就对企业进行一次检查，如果发现停工停产迹象，就马上敦促企业还款，如果仅仅是企业销售数量下降但还能正常经营，担保公司就会鼓励其继续使用贷款。

　　记者在采访中发现，担保公司能够承保的公司一般都是处于行业上升期的企业。这主要有两种考虑：一种是这部分企业偿还贷款的能力较强，担保公司可以减少风险敞口；另一个重要原因是这部分企业承担得起较高的担保费用。一般情况下，一笔贷款的担保费用是贷款总额的2%-4%之间。加上银行利息，企业需要支付的不会超过所有贷款金额的9%。如果企业贷款1000万元，需要给银行和担保公司90万元。这对于一些夕阳企业来说，根本无法承受。

　　对于提供担保的企业，贷款担保质押物可以是企业厂房，但更多的是法人的个人住宅。

　　对此，北京某个专门从事中小企业贷款担保的担保公司人士称，如果企业法人委托担保公司向银行提起贷款申请，担保公司最先要做的就是对法人房屋进行估价，一般来说，房屋市场价格的70%就是法人能够向银行提出的最高贷款申请额度，假设某企业主房屋估价为500万元，即表示他可向银行最高申请350万元的贷款额度。如果法人没有房产，担保还可按照法人个人工资进行估算，但用工资卡做抵押，贷款的额度会缩小很多，一般仅为法人年薪的6倍。

　　除此之外，企业应收账款、商标等都可用来担保。此前，银监会主席刘明康强调，今年银监会将尝试允许中小企业以专有知识技术、专利、版权等，来做质押获取银行贷款。但相关担保公司人士表示，企业仅有无形资产和商标，担保公司不能为其担保，还要配合固定资产。

　　不傍大款的银行不正常

　　“银行放贷50万元和放贷5亿元的成本一样，那谁不发展5亿元的？”

　　“我就向银行贷了50万元，银行认为我的企业没有发展前景就拒绝了。可就在我申请贷款的当天，这家银行给一个大企业授信了5亿元额度。”谈到申请贷款的事情，小企业主刘女士感慨万千。据她说，早就听说银行“嫌贫爱富”，没想到这样的事情就让她赶上了。

　　对此，某银行专门负责中小企业授信工作的负责人在接受记者采访时表示，银行宁可让别人说自己“傍大款”，也要计算自己的贷款风险和收益。“银行傍大款是正常现象，不傍大款才不正常。”

　　“很多客户来贷款时，都说自己的企业要扩大再生产。但事实上，很多企业工程上马的时候，市场前景正好，等到设备投入运行，市场却冷了下来，往往在这个时候，银行会非常担心企业能否按照既定计划完成营业收入。要避免这样盲目扩建情况的出现，银行就必须从源头上堵住缺口，仔细审核。对于企业来说，也应该在扩建前充分做好市场调查工作。”对于这一问题，相关人士表示。

　　另有银行业人士认为，商业银行毕竟是要完成经营任务的，同时还要回报股东。从这个角度上看，给中小企业贷款要承担的风险太高。

　　“跟风险一样重要的是银行的成本。做中小企业贷款的成本过高，作为一家银行，放一笔50万元的贷款给中小企业和放一笔5亿元的贷款给大企业，成本是一样的。谁不喜欢发展大客户呢？这也就是现在为什么银行都抵触开设中小企业贷款中心的原因。”该人士表示。

　　解决之道

　　银行找“平衡”  企业练“内功”

　　“银行不该把‘婴儿’和‘洗澡水’同时泼掉”

　　在银行渠道下获得贷款，目前来看是最受鼓励的，但也是最不容易达到目标的。为此，相关专家为银行和企业都提出了解决方案。

　　“企业最该做的就是练好内功，加大企业财务透明度以及企业法人对贷款的担保力度。”相关专家表示。

　　该人士同时认为，中小企业贷款不能光靠银行和信贷政策，应该靠财税政策。比如对中小企业发放贷款的银行，央行应适当贴息，对银行在财税方面要有一定的补贴。因为用一个商业企业对另一个商业企业进行扶持是不合理的，因此必须要让银行在办理这项业务时找到“平衡”。

　　另外，对于银行来说，应进一步提高风险控制和对中小企业贷款客户的筛选能力。

　　“举个例子，现在有10个中小企业向银行提出贷款申请，其中有五六家企业基本情况比较好，但由于银行风险甄别能力比较差，很可能10家企业最终没有一家能够得到银行的贷款。这就等于是把‘婴儿’和‘洗澡水’同时泼掉。”对此，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示。

　　日前，在中国发展高层论坛上，银监会主席刘明康表示，为了加大银行业中小企业的扶持力度，银监会特意请来沿海地区一些有扶持小企业贷款丰富经验的商业银行，为内地银行进行培训。这些有经验的银行可以不看小企业的财务报表，但会看企业的电表、水表和海关报关表。从一点上看，银行也应和企业一样，练一练贷款“内功”。

　　民间融资须防“饮鸩止渴”

　　《放贷人条例》将为合法利用民间资本提供法律依据

　　“根据不同中小企业的贷款需求，应该有与之相对应的机构为他们提供贷款。银行只是其中最传统的一种方式。”在企业融资渠道方面，郭田勇这样表示。

　　而记者在采访中也发现，除银行外的民间融资渠道也向中小企业敞开了大门。其中以小额信贷公司和高利贷分布最为广泛。但作为应对危机下一个制度创新的产物，小额贷款公司还存在很多问题。他们在规范管理和风险控制上仍然有待加强，同时，目前较高的准入门槛和相对狭窄的市场融资渠道，仍然制约着这一新生事物的发展。

　　高利贷组织往往拥有较为复杂的社会关系，有些就是专为洗钱成立的“地下钱庄”，对社会和经济稳定造成极大隐患。这种融资渠道常被认为是中小企业“饮鸩止渴”的自杀行为。业内人士认为，央行即将推出的《放贷人条例》将有效区别以上两种民间融资渠道，为合法利用民间资本提供法律依据。

　　另外，经济下行背景下，典当行也以“门槛低、手续简、放款快”的特点加入到为中小企业融资的队伍中来。许多典当行以质押和抵押为信用保障的贷款作为行业的融资模式，以短、频、快、随时、随地、随客作为行业的服务特色，在解决企业短期资金困难方面发挥了重要作用。但典当融资也存在“额度小”的痼疾，只能作为银行等金融机构融资的补充，难当重任。

　　企业想做大做强，选择IPO上市或发行公司债，无疑是其最高目标。利用股市和债市这两大最基本和广阔的融资平台，企业扩大再生产的资金来源将不再棘手。此外，在今年“两会”期间，相关政协委员曾上交提案，建议尽快推出创业板市场，使具有创新能力的优质中小企业与资本市场对接。但无论是IPO还是发行债券，监管层和券商对企业本身的基本面要求都很高，特别是很多规模小、盈利前景不稳定的中小企业将很难跨过这一门槛。

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　　中小企业服务中心：上午接到需求 下午就到现场

　　“我们要求各个银行和担保机构，上午接到企业的需求材料之后，下午就要到现场。不管企业是在顺义、怀柔，还是在延庆都必须到达现场直接跟企业进行交谈。”对于扶持中小企业融资一事，北京市发改委中小企业服务中心主任张一平在接受记者采访时这样表示。

　　张一平还表示，日前，发改委组织了一个叫做北京市中小企业联合融资办公室的机构，包括北京银行在内的5家银行，以及首创担保公司、中关村担保公司在内的10个担保公司，共同成立了一个融资服务的平台。“从我们的角度看，企业的真实情况和需求是我们最关心的问题。”

　　“整体上看，北京地区中小企业的融资环境还会更好。”张一平认为。