最近，资本市场融资工具不断创新。这给CFO们带来机遇的同时，也带来了不小的挑战。从财务资源的角度来讲，筹集到资金后，如何管理和配置这些资金至关重要，因为“什么都是要还的”。一名合格的CFO不仅要为企业“筹钱”，更要通过资金管理最终“还钱”。

　　那么，管理会计可以在哪些方面助力CFO们发挥资金管理的作用呢?新华人寿保险股份有限公司副总裁兼CFO陈国钢通过实践，给CFO们带来一些他的心得体会。

　　管理会计应具化CFO筹钱与管钱职责

　　经历过多年管理会计实践，并身为管理会计学博士的陈国钢认为：管理会计应定义CFO的职责范畴。

　　“我认为，作为一套管理体系，管理会计要规定或明确CFO应该做什么。每个CFO对自己的职责有不同的认识。如果一个CFO认为自己的职责仅仅是账房先生，那么，资本运作、风险控制等职责可能就与他失之交臂了。所以，管理会计有义务通过明确和宣传CFO的职责范畴，让企业CEO等管理者认识到CFO的职能价值，并对此进行完善培养，使得CFO具备更专业的资本运作、风险控制、绩效考评等方面的能力。”陈国钢告诉记者。

　　在陈国钢看来，CFO的职责可归纳为两大方面，一是“筹钱”，二是“管钱”。CFO最基本的职责是在资产投入产出的循环中，记录好资金在经营过程中的形态变化，然后生成一个报告—— —资金平衡表。也就是说，总结企业的成本、利润等是CFO最基本的职责。除此之外，CFO的职责还表现在资金管理方面。

　　陈国钢把资金在企业经营生产中的循环分成4个阶段。

　　第一阶段是资源筹措。CFO要保证企业的经营资源充足，也就是现金流充裕，筹措方法可以通过发行企业债、上市，也可通过银行等金融机构等。第二阶段是资源配置。CFO应思考筹措来的资金是投资房产、股市，还是投资实体经济?陈国钢认为，虽然最近股市涨得很好，但CFO不能忽略实体经济的支柱作用。资金在配置和管理后需要给股东一个交代。这就是第三阶段绩效评价。资金使用效率评价是用好钱的一个保障。第四阶段是将财务数字报表很好地应用到经营决策上，为企业下一步的资源配置做好分析和模型。陈国钢说，“在当下这个资本时代，资源配置是CFO应当做好的事。”现实中为什么有些管理会计方法落不了地?在陈国钢看来，这是因为其没有规定CFO的具体职责范畴。“就我个人而言，我曾分管内控体系，也有从海外筹措资本的经历。CFO心中要明白自己应该具备的技能。”陈国钢认为，作为CEO的助手，CFO已经不仅仅是记账先生，而应该是财务资源的管理者，负责财务资源从筹措到配置到过程管理再到绩效评价的全过程。

　　用预算管理做好资源配置

　　陈国钢认为，从财务资源获取到管理再到最后的评价，应该形成一个完整的财务管理体系。

　　其核心就是全面预算管理。“我把预算管理看成是资源配置，而不是纯粹管费用。从某种意义上来讲，管理会计体系就是管理会计范畴。这个体系应该包括财务管理范畴。CFO所具备的职责，除了财务会计职责之外的，其他职责都应属于管理会计体系。”陈国钢再次强调了“名正则言顺”的道理。

　　管理会计是实践性很强的管理体系。它主要研究如何有效配置企业资源。而财务会计最主要的关注点是现金流。这就引出了贯穿财务资源获取、配置、考核的全面预算管理。CFO应当应用好全面预算管理来促进财务资源价值的最大化。

　　为什么说预算管理是管理会计的核心呢?“我们经常把预算管理当作管理费用，其实预算管理是一种资源配置手段。全年各个部门需要配置多少投资资金、发放几年的公司债、库存几年的产品、投资回报需要几年收回等;选择融资途径，是通过资本市场增资、股市增股，还是通过银行短期贷款来融资?这些都应当在预算管理中有所规定，使得企业生产有章可循。”陈国钢如是说。

　　也就是说，完整的预算管理体系包含了生产全过程。通过制定工作指标体系和相适应的评价体系，使得资源配置合理有效，并对事前、事中、事后资金使用的回报率、周转率等进行评价，从而完成资本从获取到配置再到回收的全过程价值实现。

　　通过数据为决策做分析依据

　　准确分析财务数据后面的含义对于CFO来说同样非常关键。“财务如果不懂具体的业务利润来源，那就只能做算账先生。从资源配置开始，CFO应根据流程来进行项目分析和资金分配。”除此以外，陈国钢还提出了CFO应完成的3项义务：“第一，CFO要说服投资者，为何投资所在的公司和推荐的项目。第二，CFO要说服经营者，即把资金配置给这个部门或者项目的理由。第三，CFO还要在绩效评价的时候做好把关工作。”陈国钢总结说。

　　根据自己的实践，陈国钢又总结了CFO应具备的职业道德，即耐得住寂寞、受得了委屈、经得起诱惑。也就是说，即使CFO通过低成本获得融资，支持了企业的业务发展，但是最后受到表彰的往往不是CFO。这时候，CFO要耐得住寂寞。而当业绩不好的时候，企业融资困难，上下部门都会把责任推给CFO。

　　同时，如果资金管理不善，CFO也是“受气包”。这时，需要CFO具备承受压力和委屈的心理素质。另外，CFO要经得住诱惑，必须要严守职业道德。（来源：中国会计报）