本报记者 王 璐

因为能解决资金效率不高、银企信息不对称等问题，并能以较低成本获得海量客户资源，越来越多的银行看重并试水在线供应链金融。但是，在线也让风控存在一定的隐忧。只有从业务技术及银行架构等方面继续完善在线供应链金融，并对信用担保和实物担保都重视起来，才能让这一金融服务走得更远。

近日， 一位小企业主通过 “广发银行在线贸融通系统” 成功办理1000万元预付款融资的出账和支付， 从客户发起提款申请到款项汇入特定买方账户， 整个过程用时不过5秒钟。

2014年，广发银行把在线供应链产品整合成 “广发在线贸融通” 品牌，正式推向市场。

不止广发银行，现在，越来越多的银行开始试水在线供应链金融。比如，招商银行发布了电商、物流行业在线供应链金融解决方案， 浦发与中移动合作推出了在线供应链融资平台……在线供应链金融是什么，为何引来各家银行的争相介入？

在线， 让资金更有效率据了解，在线供应链金融，是通过电子平台将核心企业的系统与银行对接，从而让银行随时能够获取核心企业及其上下游企业的仓储、物流、付款等各种真实信息。然后，银行可以为整个产业链条上的供应商、 经销商及终端用户提供融资等金融服务。

在线供应链金融如何发挥作用？中国社科院经济学博士段鸿济认为，其中，有3个不可或缺的主角： 电商、 物流和银行。

供应链管理中最重要的也是对商流、 物流、 资金流和信息流的高效运作和管理。

广发银行环球交易服务部相关负责 人介绍说， 以广发银行在线贸融通系统为例， 授信额度、 连接企业上下游购销方信息都由银行和企业在线下事先做好，线上的主要功能除在线提款与支付外，订单确认、应收账款转让、 赎换货、 还款、对账等环节均能实现全程电子化。

业内专家认为， 传统供应链金融由于业务归属区域特征， 一般只能和当地分行或支行合作，而在线供应链金融通过线上合作，可为不同区域的上下游企业提供贷款支持，提升了资金的利用效率。

同时，传统模式下，银行主要查看核心企业及上下游企业的财务报表，但是都是过去的、静态的数据； 而通过在线供应链金融， 动态数据得到了有效收集， 使金融机构实时掌握了企业的经营情况，解决银企信息不对称的问题， 提高了决策的灵敏性。

对银行而言， 通过融资服务， 能够轻松地进入某一个行业或者领域， 并以较低的成本获得海量的客户资源， 以贸易进一步服务为起点， 加强客户维护， 发掘并满足客户其他的金融需求。

风控， 仍需不断探索尽管供应链金融的便捷性早已获普遍认可， 但仍是 “少数银行的游戏”。原因何在？业内人士告诉记者， 一是对公网络金融尚处于起步探索阶段， 相关业务并没有全面推开， 目前也只是一些业务基础较好、 运营理念领先、 IT技术支撑到位的银行在先行先试； 二是作为相对新生的业务模式， 客户特别是核心客户需要一个适应和接受的过程； 三是银行内部需要按照互联网思维改变其信贷管理理念与行为， 在各个层级和条线间形成合力， 这也有待实践。

本质上， 在线供应链金融是 “信用创造”， 即通过大数据了解企业的运营情况， 给予信用支持， 而不是只看财务运营。一位银行相关人士表示， 传统的风控只注重对资产负债表、 现金流量表、 利润表的审查， 而现在风控部门必须综合研究 “四流”， 即商流、 资金流、 物流、 信息流。在线供应链金融的创新之处就在于， 借助网络技术， 改变了风险管理的定义与操作模式。

但 “信用创造” 背后仍存隐忧。中小企业贷款一直是贷款风险高发区。传统供应链金融， 企业与企业、 银行间的交易都是线下合作， 面对的大都是熟悉的客户， 即便如此， 仍有不小风险。而在线供应链金融， 银行通过平台给上下游企业融资， 面对的多为陌生客户， 信息掌握更少， 取得信息的途径也较为闭塞。

对此， 对外经贸大学金融学院院长邱兆祥认为， 一定要重视大数据， 但不可只凭大数据。因为在实际操作中， 基础数据的取得十分不易。真实的交易额、吞吐量、 货运量、 仓储设施、 投资额、 销售额都可能有水分。即使是第三方的电商平台， 也很难保证它不会为了扩大影响力而虚报交易规模。

“因此， 未来大数据下的信用担保和实物担保缺一不可。电商企业要洁身自好， 根据自己掌握的真实数据， 对客户的业务、 信用进行分析， 建立诚信档案， 让 信用担保变得安全可靠、 有据可查。与此同时， 实物担保是融资的基础， 不可或缺。” 邱兆祥说。

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