随着市场经济的发展以及商业信用的普遍推广和运用，应收账款保理业务已逐渐参与到企业的投融资决策中来。

随着市场经济的发展及商业信用的普遍推广和运用，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务——应收账款保理业务，已逐渐参与到企业的投融资决策中来。

释义应收账款保理

应收账款保理是指企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给商业银行，以获得银行的流动资金支持，加快资金周转。随着市场经济的发展以及商业信用的普遍推广和运用，保理业务日益成为一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务,在企业资金管理中发挥了作用。

(一)应收账款保理的种类

应收账款保理可以分为有追索权保理(非买断型)和无追索权保理(买断型)。

有追索权保理(非买断型)是供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，保理商具有全部“追索权”。

无追索权保理(买断型)是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。

(二)应收账款保理业务的优势

1. 低成本融资，加快资金周转。

保理业务的成本低于短期银行贷款的利息成本，而且如果企业使用得当，可以循环使用银行对企业的保理业务授信额度，从而最大程度地发挥保理业务的融资功能。

2. 增强销售能力。

由于销售商有进行保理业务的能力，会对采购商的付款期限做出较大让步，从而大大增加了销售合同成功签订的可能性，拓宽了企业的销售渠道。

3. 改善财务报表。

在无追索权的买断式保理方式下，企业可以在短期内大大降低应收账款的余额水平，加快应收账款的周转速度，改善财务报表的资产管理比率指标。

4. 融资功能。

应收账款保理，其实质上还是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式。

应收账款保理业务的现状

保理业务在我国还处于起步阶段，主要表现在以下几个方面：

1. 社会信用机制不健全

保理业务能否正常进行取决于保理商对买卖双方的信用风险的控制。由于我国社会信用体系尚未形成，与企业信用有关的公开信息难以取得，银行无法对除客户以外的企业进行信用评估，这种状况使银行无法像国外保理商那样全部或大量收购其客户应收账款，也使银行仅能在少数情况下提供坏账担保服务。

2. 业务范围窄

由于我国保理业务还处于成长阶段，银行的风险控制水平还处在较低的水平上，仅以开展有追索权的保理业务为主，对无追索权的保理业务持极为谨慎的态度。

3. 操作缺乏经验

国内保理业务从方案设计到具体执行主要是参考商业银行的信贷模式，没有形成一整套适用于保理业务的完整的风险计量方法和评估模型，缺乏专业的保理人员，保理业务操作缺乏经验。对于无追索权保理业务合同，由于应收账款往往由多笔交易累计形成，在频繁的供货、欠款、还款过程中难免发生纠纷，应收账款回收的不确定性比银行承兑汇票等金融工具要高得多，很少有银行愿意承担几乎所有的信用风险来进行无追索权的保理业务。

4. 缺乏完善的立法规范

国内尚缺乏符合中国实际情况的具体法律法规，也缺乏可以指导具体实践的有关法律文件，各金融机构都是按照自己对保理业务的理解在操作，人民银行只是在政策上给予许可，这使得保理业务的操作一直处于无章可循的状态。

企业开展保理需关注的问题

企业开展应收账款保理业务需要按照自身债务管理思路，针对应收账款构成状况，结合应收账款降低的必要性和公司保理业务的需求特点开展业务。

1. 分析应收账款构成状况

目前商业银行开展保理业务期限大多为一年以内，这就需要企业针对应收账款构成状况，逐一分析适合的应收款项账龄及客户信用，以划分出开展保理业务的应收款项，通过保理业务改善财务状况，降低融资成本，盘活存量资产。

2. 判断开展保理业务的可行性

保理业务本质上属于融资业务，对于企业而言，有追索权的保理业务意味着债务规模的增加，公司需要比较现有融资成本与保理融资费用后决策;无追索权保理业务则是改善财务结构的一种方式，能够减少有息负债，降低财务费用，及时回笼资金，有效缓解这类企业的资金压力，改善经营状况，但需要银行对客户信用进行评估并进行优惠报价，难点在于资金成本较高、手续繁琐，需要与银行做好谈判。

来源：网络