银客网总裁林恩民在和讯网贷主题沙龙上发言

　　时下的中国股市可谓气势如虹，而实际上P2P行业的火爆更是让人始料未及。在过去不到三年的时间里，P2P行业规模极速扩张，目前国内平台已超过1500家。与此同时，跑路平台数量亦不断刷新纪录，今年11月甚至被称为网贷“黑色11月”，网贷的安全性再次成为风口浪尖上的话题。

　　近日，在和讯网贷主题沙龙暨P2P频道上线发布会上，来自人人贷、银客网、91金融、新新贷、小马bank、花果金融等多家P2P平台的掌门人就针对P2P平台面临的风险和对策展开了讨论。其中，银客网总裁林恩民的见解颇具代表性。他认为，P2P所面临的风险来自内外两个层面，大致可分为欺诈、行业、市场、自律、创新五个方面的风险点。其中，股市高涨给P2P带来了一些冲击，但“投机”只是暂时，它无法取代“投资”。未来，随着监管政策出台和行业自律增强，P2P的安全与稳定将更加凸显，用户增量将远超目前的存量。

　　外部风险方面，林恩民认为首先是欺诈风险，欺诈风险源自监管初期的空白。“现在监管政策没下来，我们又无法查到征信，没办法获取更多的数据，这就加大了产生欺诈风险的可能性。”他认为，如果国家出台相应的政策，使得P2P平台能够获取更多的数据，同时又能根据规定完成合法性手续，这就能够降低欺诈性风险。

　　第二是行业风险，林恩民说，该风险主要是指平台在资产端选品类时的风险。例如，房地产在前两年也许不是一个特别好的资产，但现在看来这就是一个好的行业，如果在区域上做好选择的话，它就有可能成为一个好的产品。

　　林恩民认为，第三个风险点来自市场层面。“现在来看，中国股市很有可能开启两到三年的大牛市。在股市下行时，部分投资者进入了P2P行业;而当股市上行时，市场上可能会有部分资金从P2P行业撤走。这时，P2P用户存量会被稀释，但相信增量还是会大于存量。”林恩民说，以目前市场情况来看，行业洗牌将加速展开，品牌优劣和体量大小将成为P2P平台去留的关键所在。

　　林恩民特别针对行业洗牌做了分析，他认为，行业洗牌意味着一些平台会倒闭，除了市场等外部因素的驱动以外，经营不善将成为导火索，而经营不善一种是来自于欺诈行为，另一种则是风险控制能力不够强大。

　　林恩民接着分析了内部风险，在他看来，这一层面的风险首当其冲的便是自律和道德风险，也就是公司对自身的定位。他认为，无论监管政策出台与否，自律经营都是尤为重要的。如果以“借新还旧”的方式经营，内部风险就比较大了，特别是现在一些线下P2P的内部机制风险，其实是远高于外部行业风险的。

　　林恩民认为内部风险还包括创新层面的风险。“创新是让P2P平台有机会不断前行的动力，但创新是有风险的。”林恩民说，随着市场竞争的加剧，一些品类可能现在去做很好，但并不意味着未来五年或十年还会持续。”

　　最后，对于股市影响P2P这一热门话题，林恩民特别指出，时下股市的大涨自然会吸引部分投资者进入，这是很正常的资本逐利现象，但也反映出市场“投机”意识的强烈。众所周知，股市属于高风险领域，尤其是在当前经济状况下，股市的涨跌更难预知，而如果投资人将钱从P2P领域转投股市，正好说明P2P行业的相对稳定与安全，因为只有相对稳定的投资领域才不会有过大的套利空间，这也是P2P投资属性与股市投机属性的最大区别。