目前，银行、P2P和电商越来越多地关注并涉足供应链金融领域，并且依靠雄厚的资金实力、灵活的放款方式以及大数据资源等优势，争相布局，三者之间也逐渐呈现出你中有我、我中有你的融合趋势。而相对于电商自建P2P、电商与P2P合作等非银行机构供应链创新模式，商业银行大多数采取与企业进行合作，从而推进传统供应链金融触网，例如“中信银行+海尔集团”、“交通银行+生意宝”等等。而银企合作触网的优势在于：此供应链模式下链条企业所承担的资金成本较低，但合作企业的准入门槛较高。

　　图表 1：近期部分银行通过银企合作深化供应链金融服务的举措

资料来源：佰瑞咨询整理

　　一、中信银行联手海尔升级供应链金融，解锁电商微贷

　　2014年4月8日，中信银行与海尔集团在青岛签署供应链网络金融战略合作协议，希望整合双方各自平台的资源，搭建线上线下相融合的供应链网络融资平台，打造银行和制造业在供应链金融领域合作的新模式。

　　（一）合作背景及主要内容

　　在中信银行与海尔集团签署供应链网络金融战略合作协议之前，与中信银行所在的金融行业一样，海尔集团所在的家电行业同样面临着来自互联网的强烈冲击。在成立的第三个十年，海尔集团总裁张瑞敏致力于通过互联网带动海尔集团的转型，搭建了“日日顺电子商务平台”，拟将海尔打造成虚实网融合的平台型企业。基于海尔经销商依托日日顺电子商务平台定向采购的特点，中信银行建立了相对完善的风险管理模型，可提供支付结算、实时在线融资、在线物流管理、自动预警等多种线上化服务。

　　（二）授信要素及风险管理

　　1．授信对象：“海尔模式”的授信对象大多为小微企业，贷款需求额度普遍在500万元以下，是传统意义上的高风险客户群体。

　　2．贷款申请方式：互联网企业视用户体验为生命，极致的用户体验是所有互联网企业的共同追求，再微小的创新都可能成为影响竞争力的关键因素。以融资申请为例，同业的普遍做法是要求客户在网上银行完成，但为了提升客户体验，中信银行放弃了所谓的“产品联动营销”做法，通过网关形式将“多系统跳转、多步操作”简化为“一个界面、一步操作”，大大提升了用户体验。

　　3．存在的风险问题：“海尔模式”下的授信对象普遍缺乏抵押和担保物，日常的融资需求主要依靠民间借贷，经营风险较高。与此同时，依托物流管理的货权融资模式几近走入困境：货物所有权难以准确核实、重复质押、物流监管人员道德风险难以控制的问题屡屡暴露。

　　4．风险管理举措：海尔提供的经营数据与企业财务数据相结合，构建了更为全面的信用评价模型，一定程度上缓解了信用风险；全自动的在线操作与风险预警，最大限度控制了操作风险；消费品行业价格的稳定性，则基本能够规避货物价格波动所带来的市场风险。

　　（三）合作效益

　　在这种条件下，银行获取客户、海尔经销商获得了融资，海尔集团则支持了销售渠道，一举多得。其中，中信银行发布的2014年中期业绩报告显示，2014年上半年，中信银行供应链金融业务授信客户数8843户，比上年末增加808户，增长10.06%；融资余额2264.66亿元，比上年末增加99.09亿元，增长4.58%；累计带动日均存款1454.36亿元，比上年增加33.67亿元，增长2.37%。

　　因此，对于中信银行而言，未来将持续推广“海尔模式”。围绕核心企业中心节点，连接网络金融与供应链金融或将成为中信银行转型发展的战略步骤。这种做法既能够提高银行的定价能力，又可以获得监管层认可，从而保证了业务创新成功的可能性。更为重要的是，“海尔模式”的关键是后台信息系统的支撑，可复制性很强。从项目实施进度来看，中信银行应该已经具备了在类似核心企业中复制推广“海尔模式”的条件，业务前景值得市场期待。

　　二、浦发银行“和利贷”月贷款数亿助力中国移动经销商

　　今年6月末，浦发银行推出中国移动供应链专属金融服务方案“和利贷”，包括上游供应商专属金融服务方案和下游经销商专属金融服务方案。

　　（一）专属金融服务方案主要内容及推广效益

　　浦发银行推出的“和利贷”，由“中移动上游供应商专属服务”和“中移动下游经销商专属服务”两个方案组成，是浦发银行根据中国移动供应链条上的上游供应商和下游经销商不同的融资需求，分别打造的金融服务方案。可实现申请手续简便，且贷款随借随还。

　　在浦发银行于6月底推出中移动供应链专属金融服务方案“和利贷”之后，截至7月中旬已有11家分行累计发放“和利贷”上下游小微贷款数亿元。

　　（二）授信要素：中移动下游经销商专属服务方案为例

　　1．适用客户：客户种类多元，可以灵活满足小微企业和个体经营者的融资需求。只要与中国移动合作一定期限以上，且双方的交易情况稳定、业务往来记录持续和良好，无论其是小微企业还是个体工商户、小微企业主，都可以在浦发银行申请办理“和利贷”下游经销商专属融资业务。

　　2．担保方式：浦发银行根据移动经销商的经营特点和历史交易数据弱化了对抵押担保品的要求，通过标准化的准入筛选和授信审批，简单快捷地为小微经销商提供贷款支持，快速为中移动下游经销商提供小额信用贷款。

　　3．用款方式：浦发银行为个人经销商专项配套“卡”工具。浦发银行通过配套“融资易商人卡”，个人经销商可以直接通过刷卡消费或转账的方式自主进行贷款提用，为客户省去多次往返网点的时间及成本。

　　4．还款方式：浦发银行通过配套提供网络循环贷款服务及加载融资易商人卡产品等方式，可以帮助客户根据自身资金周转情况，随时办理贷款的提用和还款，随借随还，大大地节约了经销商的融资成本。

　　（三）主要风控管理手段

　　“和利贷”风控的实质，主要就是基于交易数据的挖掘和分析，降低银企信息的对称度，从而降低贷款风险管理难度。

　　1．风控管理核心

　　“和利贷”上游服务方案主要是基于上游供应商已产生或即将产生的，对中移动的应收账款来控制还款来源，风险把控主要在于中移动对供应商的账款支付。下游经销商的还款来源主要为日常经营收入，包括中移动支付的佣金和相关费用返还，风险控制的核心在于了解、掌握经销商的经营收入数据。

　　2．贷款各阶段的风险措施

　　具体来看，浦发对于“和利贷”的风控细分为贷前调查、贷中审核及贷后管理三个阶段。

　　在贷前调查阶段，根据经销商基本信息、评价等级、履约记录、历史结算等数据，从中筛选出诚信经营、与中移动长期合作良好、销售情况连续稳定的可准入经销商客户，从而把好客户准入关。

　　在贷中审核及发放阶段，根据经销商过去一定时期的采购订货记录和佣金返还记录等业务数据，为借款人合理核定授信额度与期限，确保贷款能够匹配经销商未来一定时间内的正常采购资金需求，防止过度授信；同时，贷款的发放采取受托支付方式直接付至中移动指定的账户，确保贷款资金的用途符合借款人对中移动的采购支付，防止贷款被挪用。

　　在贷后管理阶段，持续保持对经销商日常经销交易和收入数据的非现场监控，确保客户与中移动持续合作，并拥有正常的销售回款资金流入。

　　除借助业务数据控制风险外，浦发还要求经销商将对中移动的采购支付账户和日常销售收款账户归集到浦发银行，从而实现对经销商资金进出的封闭管理。另外，该行每一家分行小企业中心均会指定专人负责“和利贷”业务的发展和管理，计划性地推进业务发展。

 

       来源：网络

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