每天琢磨贸易融资，哪能不看看国际贸易融资市场的现状和趋势？

 

在全球贸易融资市场上，ICC国际商会（The International Chamber ofCommerce，ICC)值得关注，国际商会银行委员会每年会对全球贸易融资活动进行专门的调查和研究，收集数据、分析市场、预测趋势。

 

在撰写去年全球贸易融资报告的过程当中，ICC选取了127个国家的298个金融机构作为调查对象。这次我们就从这份最新、权威的全球贸易融资报告中节选部分内容，跟大伙儿一起来看看当前贸易融资市场都在发生哪些新变化。

回顾2013，全球贸易融资表现不错

 

2013年，从全球范围来看，贸易融资活动还是相当活跃的。

 

57.59%的受访者表示，全年贸易融资活动处于增长水平。同时，有44.87%的团体组织在调研中表现出对商业信用证、银行担保和备用担保信用证的兴趣。

 

更积极的消息是，62.37%的受访者感觉银行能够满足他们客户的贸易融资需求，这也意味着，接近四成的银行认为自己在贸易融资市场上还有很大的扩张空间，这是个令人激动的数字。

 

需要特别指出的是，由于目前很多国际性的银行业金融机构还没有在新兴市场大举扩张，因此我们有理由预测，未来新兴市场地区的贸易融资活动还将出现更引人注目的增长。

 

 

贸易融资方式有变化！

 

贸易融资手段开始出现变化，这可能是贸易企业最关注的信息之一。

 

传统的贸易融资品种——商业信用证在贸易融资中所占的比重正在不断下降，2011年比例为44%，2012年为39%，2013年为36%，相比之下，国际贸易活动中借助担保、备用信用证的信用保险等方式来管理违约风险的作法开始增多。

 

具体来说，出口方面，被访者表示商业合同中的担保占比上升；进口方面，担保的占比从2012年的16%，上升至2013年的20%，备用信用证的使用也出现了小幅上升，2013年在所有贸易融资总量中占比为9%。

 

另外，高成本、多文件和密集的信用证交易手续令贸易商感觉头疼，这迫使贸易商寻找新的支付手段。有清晰的证据表明，市场愈发对业务流程外包项目产生了浓厚的兴趣。除了传统商业信用证以外，贸易商正在拓展短期出口信用保险和国际保理的融资业务。

 

电子系统的沟通颇受贸易商青睐。这避免了传统意义上信用证贸易所产生的大量纸张，那样太低效了。不过，这并非暗示说商业信用证将退出历史舞台，只是反映出我们的时代正在追寻高效的贸易方式。

 

 

银行对贸易融资的态度如何？

不同规模的企业被区别对待

 

在过去的一年里，银行对于贸易融资保持积极态度。50%的受访银行在2013年增加了对公司客户的信用额度；44.76%的受访者增加了对金融机构的信用额度。

 

其中，大企业在银行的贸易融资授信方面颇受欢迎，但有实力的中小企业也会获得银行的贸易融资支持。在许多新兴市场，尤其是新兴市场的那些中小企业，仍旧依赖当地的贷款或债务透支，来处理与进出口贸易相关的现金流。对于这些企业而言，贸易融资已经在拖累他们在国际贸易市场上的表现。

 

商业部门大多数对中小企业业务的合规性持保守态度，认为它们通常缺少应对新进合规条款的准备。而且，中小企业因为资源有限，想获得银行对大企业同样的支持力度是十分困难的。

 

究其原因，主要是规则制定者缺少与市场的沟通。这次调查也表明，超过60%的受访者表示，面对新问题和新的业务领域，合规标准的制定者与市场的沟通协调并不到位。在贸易融资领域中，好的合规体系和条款应当是建立在充分理解和接受的基础上，当前在制定相应标准时，应当将负面因素降到最小程度，显然这块领域还有很长路要走。

 

 

融资成本在下降

 

2008年-2009年全球金融危机时期，银行提升了贸易融资收费水平，相信很多人对这个事情还记忆犹新。究其主要原因，在于银行在抵押贷款资产方面的纰漏，这导致出口前融资的短缺和贸易资金的减少。

 

但这次调查中，受访银行并没有表现出过多的谨慎和担忧。有85%的受访者表示在贸易融资服务的价格上没有变化，有一小部分表示收费价格略有下降。这一发现也巩固了此前约75%受访者所暗示的信息——他们并不准备在2014年提高贸易融资的收费标准。

 

 

企业的贸易融资需求有哪些变化？

 

贸易融资的需求仍在持续增长，但受全球经济拖累，增长的速度略有放缓。

 

51%的受访者表示，商业信用证的使用次数仍在增加。贸易增长减速并不是新鲜事儿，传统贸易产品交易虽谈不上活跃，但仍旧总体上保持平稳增长，2013年维持在温和的2%；58.91%的受访者表示，信用证的需求在不断上升，但这项指标在去年的调查比例为67%，因此，贸易融资需求的增长速度有所下移。

 

 

索赔、欺诈数量在下降

 

担保下的索赔似乎正在减少。有60%的受访者认为，银行担保下的索赔案数量在减少。
 

 

贸易融资的工具所衍生出来的欺诈案件数呈下降态势。被访者中有65%的人认为这一数字正在减少。

 

 

有多少融资申请被拒？

 

一个不容忽视的情况是，有33.96%的表示，首次申请贸易融资的文件被拒绝的概率正在上升，尽管相比2012年46%的比例来说已经有很大进步了。其中，出口信用证平均拒绝率为29%，而进口信用证拒绝率为26%。

 

但有趣的是，如果专门聚焦到信用证上面，我们发现，尽管许多银行正在强化项目的合规性，以将风险最低化，但仍然有四分之三的受访者表示，商业信用证被拒绝的比例正在下降。

 

2013年政府限制贸易融资业务的条款比往年增加了不少，一定程度上导致部分贸易商开始关闭代理账户。38.52%的受访者表示，由于成本和合规内容的复杂性在增加，代理账户使用率正在下降。

 

 

来源：易贸研究中心

每天琢磨贸易融资，哪能不看看国际贸易融资市场的现状和趋势？

 

在全球贸易融资市场上，ICC国际商会（The International Chamber ofCommerce，ICC)值得关注，国际商会银行委员会每年会对全球贸易融资活动进行专门的调查和研究，收集数据、分析市场、预测趋势。

 

在撰写去年全球贸易融资报告的过程当中，ICC选取了127个国家的298个金融机构作为调查对象。这次我们就从这份最新、权威的全球贸易融资报告中节选部分内容，跟大伙儿一起来看看当前贸易融资市场都在发生哪些新变化。

回顾2013，全球贸易融资表现不错

 

2013年，从全球范围来看，贸易融资活动还是相当活跃的。

 

57.59%的受访者表示，全年贸易融资活动处于增长水平。同时，有44.87%的团体组织在调研中表现出对商业信用证、银行担保和备用担保信用证的兴趣。

 

更积极的消息是，62.37%的受访者感觉银行能够满足他们客户的贸易融资需求，这也意味着，接近四成的银行认为自己在贸易融资市场上还有很大的扩张空间，这是个令人激动的数字。

 

需要特别指出的是，由于目前很多国际性的银行业金融机构还没有在新兴市场大举扩张，因此我们有理由预测，未来新兴市场地区的贸易融资活动还将出现更引人注目的增长。

 

 

贸易融资方式有变化！

 

贸易融资手段开始出现变化，这可能是贸易企业最关注的信息之一。

 

传统的贸易融资品种——商业信用证在贸易融资中所占的比重正在不断下降，2011年比例为44%，2012年为39%，2013年为36%，相比之下，国际贸易活动中借助担保、备用信用证的信用保险等方式来管理违约风险的作法开始增多。

 

具体来说，出口方面，被访者表示商业合同中的担保占比上升；进口方面，担保的占比从2012年的16%，上升至2013年的20%，备用信用证的使用也出现了小幅上升，2013年在所有贸易融资总量中占比为9%。

 

另外，高成本、多文件和密集的信用证交易手续令贸易商感觉头疼，这迫使贸易商寻找新的支付手段。有清晰的证据表明，市场愈发对业务流程外包项目产生了浓厚的兴趣。除了传统商业信用证以外，贸易商正在拓展短期出口信用保险和国际保理的融资业务。

 

电子系统的沟通颇受贸易商青睐。这避免了传统意义上信用证贸易所产生的大量纸张，那样太低效了。不过，这并非暗示说商业信用证将退出历史舞台，只是反映出我们的时代正在追寻高效的贸易方式。

 

 

银行对贸易融资的态度如何？

不同规模的企业被区别对待

 

在过去的一年里，银行对于贸易融资保持积极态度。50%的受访银行在2013年增加了对公司客户的信用额度；44.76%的受访者增加了对金融机构的信用额度。

 

其中，大企业在银行的贸易融资授信方面颇受欢迎，但有实力的中小企业也会获得银行的贸易融资支持。在许多新兴市场，尤其是新兴市场的那些中小企业，仍旧依赖当地的贷款或债务透支，来处理与进出口贸易相关的现金流。对于这些企业而言，贸易融资已经在拖累他们在国际贸易市场上的表现。

 

商业部门大多数对中小企业业务的合规性持保守态度，认为它们通常缺少应对新进合规条款的准备。而且，中小企业因为资源有限，想获得银行对大企业同样的支持力度是十分困难的。

 

究其原因，主要是规则制定者缺少与市场的沟通。这次调查也表明，超过60%的受访者表示，面对新问题和新的业务领域，合规标准的制定者与市场的沟通协调并不到位。在贸易融资领域中，好的合规体系和条款应当是建立在充分理解和接受的基础上，当前在制定相应标准时，应当将负面因素降到最小程度，显然这块领域还有很长路要走。

 

 

融资成本在下降

 

2008年-2009年全球金融危机时期，银行提升了贸易融资收费水平，相信很多人对这个事情还记忆犹新。究其主要原因，在于银行在抵押贷款资产方面的纰漏，这导致出口前融资的短缺和贸易资金的减少。

 

但这次调查中，受访银行并没有表现出过多的谨慎和担忧。有85%的受访者表示在贸易融资服务的价格上没有变化，有一小部分表示收费价格略有下降。这一发现也巩固了此前约75%受访者所暗示的信息——他们并不准备在2014年提高贸易融资的收费标准。

 

 

企业的贸易融资需求有哪些变化？

 

贸易融资的需求仍在持续增长，但受全球经济拖累，增长的速度略有放缓。

 

51%的受访者表示，商业信用证的使用次数仍在增加。贸易增长减速并不是新鲜事儿，传统贸易产品交易虽谈不上活跃，但仍旧总体上保持平稳增长，2013年维持在温和的2%；58.91%的受访者表示，信用证的需求在不断上升，但这项指标在去年的调查比例为67%，因此，贸易融资需求的增长速度有所下移。

 

 

索赔、欺诈数量在下降

 

担保下的索赔似乎正在减少。有60%的受访者认为，银行担保下的索赔案数量在减少。
 

 

贸易融资的工具所衍生出来的欺诈案件数呈下降态势。被访者中有65%的人认为这一数字正在减少。

 

 

有多少融资申请被拒？

 

一个不容忽视的情况是，有33.96%的表示，首次申请贸易融资的文件被拒绝的概率正在上升，尽管相比2012年46%的比例来说已经有很大进步了。其中，出口信用证平均拒绝率为29%，而进口信用证拒绝率为26%。

 

但有趣的是，如果专门聚焦到信用证上面，我们发现，尽管许多银行正在强化项目的合规性，以将风险最低化，但仍然有四分之三的受访者表示，商业信用证被拒绝的比例正在下降。

 

2013年政府限制贸易融资业务的条款比往年增加了不少，一定程度上导致部分贸易商开始关闭代理账户。38.52%的受访者表示，由于成本和合规内容的复杂性在增加，代理账户使用率正在下降。

 

 

来源：易贸研究中心