金融支持自主创新自主品牌调查报告

——以广东省自主创新自主品牌建设为例

　　中国经济历经三十多年的高速发展，经济总量已经跃居世界第二，如此高速的发展不仅创造了人类历史的奇迹，为国民带来了最大的福祉，还使综合国力、国际竞争力、国际影响力不断提升。但新形势下，发展不平衡、不协调、不可持续、科技创新能力不强、产业结构不合理、资源环境约束加剧等问题严重，国际经济复苏乏力，靠出口拉动型、劳动密集型、资源消耗型的发展难以为继，近年来发展增速放缓成为了趋势就给予了充分证明。党的十八大报告指出“当代中国，坚持发展是硬道理的本质就是坚持科学发展。以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，是关系我国发展全局的战略选择。着力增强创新驱动发展新动力，着力构建现代产业发展新体系，着力培育开放型经济发展新优势，使经济发展更多依靠内需特别是消费需求拉动，更多依靠现代服务业和战略性新兴产业带动，更多依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新驱动，更多依靠节约能源和循环经济推动，更多依靠城乡区域发展协调互动，不断增强长期发展后劲。”

　　基于上述理由，党校二十四期广东调研组结合党校培训学习的知识，为寻找到我国经济科学可持续发展的路径，选择了金融支持自主创新自主品牌建设进行了调查研究。调查过程中与广州分行、佛山市中心支行、梅州市中心支行、惠州市中心支行、深圳市中心支行及相关金融机构进行了座谈，深入到美的集团、TCL集团、腾讯集团、梅州博敏电子有限公司、梅县雁南飞茶田有限公司进行实地考查。对广东省的自主创新自主品牌建设情况进行了充分调查研究，了解了广东省自主创新自主品牌建设的基本情况，金融支持自主创新和自主品牌建设存在的问题，提出了自主创新和自主品牌建设的金融支持路径的政策建议。现报告如下：

　　一、广东金融支持自主创新和自主品牌建设的基本情况

　　（一）金融支持自主创新和自主品牌建设的基础良好

　　广东地处改革开放前沿，市场经济较为活跃，企业自主创新的氛围浓厚、自主品牌意识强烈。广东省委、省政府一直很重视促进企业创新和自主品牌建设工作。2005年以来，广东省委、省政府先后下发《关于提高自主创新能力提升产业竞争力的决定》、《关于印发广东省促进自主创新若干政策的通知》，就促进自主创新提出具体明确的政策意见和工作部署，并与教育部、科技部等国家部委广泛开展共建。近年来，广东省更提出要把加快培育和发展战略性新兴产业作为推进产业结构调整和转型升级的重要举措和突破口，强调以重大技术突破和重大发展需求为基础，引领带动经济社会全局和长远发展，并将自主创新工作提高到前所未有的高度。2011年11月，广东省十一届人大常委会第30次会议审议通过了我国第一部促进自主创新的地方性法规—《广东省自主创新促进条例》。2012年3月，省政府制定下发《广东省战略性新兴产业发展“十二五”规划》，当中再次明确要提升自主创新能力，并明确高端新型电子信息产业等八大重点发展的战略新兴产业。经过多年的培育和发展，广东目前具有的国家级和省级名牌数量已位居全国前列。目前广东已有超过3000家企业被认定为广东省著名商标，并评选出500多个、遍布各行业的优秀自主品牌。在国家工商行政管理总局认定的中国驰名商标中，广东省驰名商标总数300多件，位居全国首位。

　　（二）金融支持自主创新和自主品牌建设的措施得力

　　改革开展以来，广东经历了“三来一补”、“贴牌代工”快速发展时期，积累了一定的发展资金和技术基础。但随着经济转型升级的要求，昔日以技术依赖、劳动密集、资源消耗的代工为主的生产方式已不能适应社会发展的要求，拥有自主核心技术、自有知识产权等高附加值产业将是未来的重点。有鉴于此，人民银行广州分行（以下简称“广州分行”）按照总行政策要求，结合广东工作实际，因势利导采取多项措施，引导金融加大对自主创新和自主品牌的支持，进一步促进货币政策与产业政策紧密结合，助推地方产业转型升级与实体经济发展。

　　一是紧扣企业特点，引导金融机构加大产品和服务方式创新。对自主创新能力强、拥有自主品牌的企业而言，知识产权通常在企业资产项目中占据重要份额，也是可作贷款抵押的主要资产项目之一。有鉴于此，广州分行积极推动省内各地大力发展知识产权质押融资相关工作。截至2013年3月末，广东省的知识产权质押贷款余额为14.98亿元，比2012年9月末增长38.32%。此外，针对品牌企业、优势产业较为集中的地区，引导金融机构加大对产业集群、产业链的金融创新，为自主品牌企业提供一揽子的金融服务。如建设银行揭阳分行和中国银行揭阳分行创新采用“银行+协会/行业龙头+企业”质押贷款模式支持金属材料市场企业；农行广东省分行推出“公司＋金融＋农户”模式支持温氏集团及其上下游合作企业，等等。

　　二是明确工作重点，以战略性新兴产业作为金融支持自主创新的主要载体。我国“十二五”规划明确了大力发展战略性新兴产业的思路，提出到2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重要从目前的约1%力争达到15%。战略性新兴产业将成为下阶段主要经济增长点之一。有鉴于此，广州分行大力引导金融支持战略性新兴产业发展，连续制定金融支持战略性新兴产业的相关政策，有力地带动了自主创新和自主品牌建设。如2012年制定《关于加大金融支持力度 促进广东电子商务加快发展的指导意见》；2013年2月份制定《推动广东金融业深化改革开放促进科学发展行动纲要》，提出辖内金融机构要有效加强对广东省战略性新兴产业的金融支持；4月份制定的《中国人民银行广州分行关于加强金融支持广东重要领域建设的通知》，进一步促进对战略性新兴产业的金融支持。2013年3月末，广东省内金融机构对战略性新兴产业的贷款余额为3009.36亿元，比2012年9月末增长6.43%，占各项贷款余额的4.55%。

　　三是发挥“最后贷款人”职能，运用货币政策工具促企业发展。如针对电子工业龙头企业TCL集团受制于自身资金来源单一以及中小企业票据转贴现难度大，集团财务公司对成员单位及上下游企业具有票据和资金需求而不能做贴现等问题，通过为TCL集团财务公司办理再贴现业务，鼓励TCL集团在上下游企业间、集团企业与配套企业间推广使用商业承兑汇票，帮助企业扩大票据融资业务，促进企业优化资产负债结构、提高资金管理及调控能力。通过办理再贴现业务，TCL集团至今已累计获得资金7亿元，占总投放TCL集团金额的87.5%，有力地促进了企业的研发投入，如8.5代液晶面板、全球最大的四倍全高清110寸“中华之星”液晶显示屏生产线的研发。同时，TCL集团通过再贴现业务所产生的辐射效应，带动上下游配套企业的共同发展，实现对全产业链的整合，进一步做大做强。

　　四是促进跨境交流，通过跨境人民币结算为企业提供坚强后盾。针对广东省跨国经营的自主创新和自主品牌企业数量众多，企业技术更新快、国际往来多的特点，广州分行充分运用跨境人民币结算业务优势，鼓励企业在跨境贸易、技术交流、投融资交易中以人民币结算，积极推进资本项目跨境人民币业务。通过开展跨境人民币贸易结算，有效降低了企业从事国际业务时由于定价货币和收款货币错配所带来的汇率风险，增强企业拓展市场的实力和议价能力；为企业在境外投融资、以人民币形式向境外子公司放款等提供有效的途径和载体；为企业在海外融资、吸引境外股东投资入股，优势互补综合利用境内外资金和市场提供多样化的选择和便利；为企业使用人民币开展国际化经营、办理跨境第三方支付结算等业务提供了便捷的结算渠道和载体。

　　五是优化外汇管理，为企业国际贸易和资金往来开辟绿色通道。广州分行积极向外汇管理总局申报跨国公司总部外汇资金集中运营试点并获得批准。试点企业通过国际外汇资金主账户和国内外汇资金主账户分别集中运营管理境外、境内成员企业外汇资金，调剂使用境内成员企业尚未使用的外债和对外放款额度，有利于统一企业资金预算，增强集团公司总部对各成员单位资金预算的控制能力；提高风险控制水平，有效规避汇率风险并有效降低财务风险；降低整体汇兑成本和营运成本，提高资金使用效率；更好地支持企业“走出去”，促进地方总部经济加快形成。此外，积极支持美的集团等企业实行对外担保余额指标管理，在指标范围内，企业提供对外担保，无须向外汇局逐笔申请核准，仅需办理逐笔登记手续，大大提高企业对外业务拓展效率。

　　六是利用多种来源，有力拓宽战略性新兴产业的直接融资渠道。近年来，广州分行积极探索通过银行间市场发行短期融资券、中期票据等支持自主创新自主品牌企业的有效模式。通过与广东省发展改革委联合制定《广东省战略性新兴产业区域集优集合票据试点工作方案》，将利用集合票据及“区域集优”融资模式拓宽战略性新兴产业企业融资渠道工作长期化、规范化。同时，鼓励金融机构为企业在银行间市场发行债务融资工具提供承销服务。据统计，近年来广东主要的科技型、创新型企业通过银行间市场发行债券共筹得低利息成本资金362亿元，远高于其银行贷款余额的219亿元，为企业发展提供了有力的资金保障。其中，佛山市共有13家企业通过银行间市场融资119.39亿元，其中短期融资券63.80亿元、中期票据55.59亿元（含区域集优债2.59亿元）。

　　广东省内金融机构也积极响应，主动开展服务。一是紧跟政府项目规划，主动开展业务营销。如工商银行广东省分行以广州市成为全国第二批质押融资试点单位，市政府采取大力促进知识产权质押贴息、扶持中介机构和服务平台发展等措施为契机，与广州市知识产权局签署《促进知识产权质押融资合作协议》，大力开拓和支持广州市开展知识产权质押融资业务。二是结合自主创新和品牌建设实际，提供多元产品和服务。中国银行广东省分行在考察借款人实力、审核项目合规性的基础上，针对客户不同经营性质和阶段，通过贸易融资、贴现、贷款等多种银行产品组合，降低企业财务成本，全方位满足客户技术创新的金融需求。此外，充分利用银行的跨国品牌和渠道优势，为优质自主品牌企业提供境外汇率信息、结算交易、融资等一系列境内外金融配套服务。三是设立专门团队，提高贷款审批和结算服务效率。建设银行广东省分行成立了中小企业客户部门业务骨干组成的专业团队，专门负责知识产权质押融资等贷款业务的推进和管理，从贷款客户资质、出质人情况、押物评估及管理等方面进行调查把关。农业银行顺德分行为美的集团组成一个10人的外汇服务专业团队，明确分工，每天为企业提供外汇汇率报价，每天两次到企业收取结算单据，每周进行一次融资报价。

　　（三）金融支持自主创新和自主品牌建设的效果显著

　　一是金融支持有效带动自主创新研发投入快速增长。据统计，2012年全社会研发投入超过1200亿元，同比增长约20%；研发投入强度超过2%，突破自主创新生长期向成熟期发展的拐点。珠三角地区的研发投入强度已接近发达国家2.5%水平。二是企业专利、自主品牌稳步增加。2012年，广东全年专利申请量约23万件，同比增长约17%，专利授权量超过15万件，同比增长20%。其中，发明专利申请和授权量分别为6万多件和2.2万多件，同比增长16%和21%，发明专利授权量领先全国。三是自主创新型企业队伍不断壮大。目前广东省创新型企业达230家，创新型企业产值达1.3万亿元，约占全省工业总产值的13.6%。全省生产高新技术产品的企业1.5万家，高新技术产品产值超4万亿元，工业总产值约占全省的50%以上。四是战略性新兴产业带动经济快速发展。2012年，广东战略性新兴产业实现工业增加值2651.4亿元，同比增长12%，分别比规模以上工业和高技术制造业高出3.9和1.3个百分点，占规模以上工业增加值的比重达12.1%。

　　二、金融支持自主创新和自主品牌建设存在的问题

　　（一）自主创新和自主品牌建设的资金需求特点未能得到充分认识和有效满足

　　一是处于初设期的企业初期投入大，不确定性大，企业的成本消化能力和风险控制能力很弱。技术研发是否成功，产品设计是否符合市场需求，企业能否取得足够的市场份额，都是考验企业成败存活的关键问题。银行出于风险回避以及“安全性”考虑，对处于初设期的创新企业、科技企业的金融支持通常缺乏主动性。

　　二是处于成长期的中小企业对扩大生产的资金需求大，但抵押能力较弱。自主创新和自主品牌企业通常具有轻固定资产、抵押担保弱的特点，企业拥有的资产中无形资产具有较大的份额。但目前无形资产抵质押能力仍较低，企业难以通过传统担保方式获得融资。同时，企业由于高成长性而对发展资金存在较大需求。

　　三是处于成熟期企业尤其品牌大企业对资金的需求更多具有低成本、跨境使用等特点。处于成熟期的企业，总体的资金已较宽裕，此时对资金更多具有成本更低、周转更快等要求。对行业领袖尤其是跨国经营的大品牌大企业，对金融的需求则更多地集中于有利于助推境外经营拓展和资金跨境使用的便利性方面。

　　（二）与自主创新和自主品牌建设金融支持相关的配套措施有待完善

　　一是风险补偿机制未完善，担保体系有待加强。自主创新企业在创新过程中固有的研发风险、市场风险等，需要财政部门给予一定的资金补助，提供必要的风险补偿，提供对银行信贷资金的风险保障。但目前相关的风险补偿机制乏善可陈。此外，目前市场上融资性担保公司的担保实力仍然较弱，专门针对企业创新、科技研发的担保项目基本没有，严重制约担保和信贷业务的开展。

　　二是创业孵化基金缺位，创业投资发展缓慢。在品牌初创期和自主创新初期，企业的偿还实力较弱，银行贷款等债权融资由于需要企业还本付息，增加企业经营负担，因此企业更多地希望通过出让部分股权，引入投资合伙人。因此，通过创业孵化基金、风险投资介入并最终通过上市退出等股权融资模式更适合企业。但目前市场上符合自主创新和自主品牌企业的投资仍缺乏。

　　三是知识产权质押业务未能充分发挥作用。目前，由于知识产权保护的相关法律法规不完善，产权价值评估体系尚未真正建立，专业评估中介机构不足、产权价值评估差异大，产权流转交易平台少、流通变现能力差，银行信贷人员掌握的高新技术知识较为有限，知识产权质押手续流程繁杂等问题，严格削弱自主创新和自主品牌企业通过知识产权质押获得融资的能力。

　　三、政策建议：自主创新和自主品牌建设的金融支持路径

　　通过对广东相关情况的调查分析，我们认为：在当前我国经济社会的转型期，自主创新和自主品牌建设将是下阶段经济社会发展的重要力量。从国家层面要有鼓励和支持社会和企业自主创新和自主品牌建设的制度性安排，要创造良好的社会信用环境，各地政府要重视和加强自主创新和自主品牌建设的引导和投入，发展、规范、监督和管理产权交易市场和社会中介组织，把自主创新和自主品牌建设纳入政府考核序列，使全社会形成自主创新和自主品牌建设良好氛围。

　　金融应在当中发挥不可或缺的作用。要大力发展创业投资、风险投资、信贷融资、债券融资、股票融资，综合发挥银行、证券、保险的联动作用，构建多层次的金融扶持体系；要通过金融机构创新、金融产品和服务方式创新，实现金融与自主创新和自主品牌建设的有效对接；要以完善相关配套为基础，为金融支持自主创新和自主品牌建设提供良好的环境。

　　（一）针对不同企业特点，构建多层次的资金扶持体系

　　一是大力发展创业投资，畅通企业股权交易通道。加大创业孵化的资金投入，建立健全自主创新和自主品牌建设的创业孵化机制；大力发展股票市场、场外交易，建立和完善创业投资、风险投资的股权退出机制。二是进一步发挥货币政策工具作用。将再贴现资金支持更多地向产业整合、上下游融资倾斜。探索开展再贷款工具创新，为自主创新和自主品牌建设设计再贷款品种。三是积极利用银行间市场拓宽自主创新和自主品牌建设的直接融资渠道。进一步扩大短期融资券、超短期融资券、中期票据等低成本资金对品牌企业尤其是民营企业的覆盖面；大力推动高新技术企业以“区域集优”模式发行集合票据。

　　（二）围绕自主创新和自主品牌特点，开展金融机构创新

　　一是鼓励有实力的商业银行在内部设立专门面向自主创新企业、高新技术企业的分支机构和服务团队。吸纳和培育既懂金融又懂科技的复合型人才，逐步积累符合高新技术企业特点的业务经验和工作制度。二是在取得成功经验、条件成熟的前提下，探索设立科技银行、中小企业银行等新型银行业金融机构。赋予这些机构为自主创新和自主品牌企业提供专门金融服务的功能职责，并给予政策优惠。三是针对自主创新企业特点，大力发展金融租赁和融资租赁公司。将企业长期投入租赁化，信贷支持中短期化，既符合自主创新企业特点，又能有效控制信贷资金风险。

　　（三）推动科技融资担保体系的构建，加大财政资金投入

　　一是加大财政对自主创新和自主品牌建设的风险补偿和补助资金投入。设立和完善产业转型升级基金、创业投资引导基金、科技研发资金、战略性新兴产业发展专项资金等发展基金，发展和壮大科技企业融资担保基金、科技贷款贴息、科技保险补贴和贷款风险补偿等与融资相关的补助资金，等等。二是设立由财政出资的、为自主创新和自主品牌企业融资服务的政策性担保公司，提高企业的信用增进和风险保障能力。三是探索利用商业性担保、民间担保等多种力量，进一步充实和完善全方位的融资担保体系。

　　（四）立足企业实际，进一步创新信贷产品和服务方式

　　一是进一步挖掘知识产权质押融资业务潜力。推动知识产权质押工作相关配套措施的建立和完善。二是发展多元化信贷产品。大力发展股权质押融资、产业链金融、进出口融资担保等信贷业务。其中股权质押融资业务由于相关制度完备、评估手段成熟、流转交易便利，且与自主创新企业特点更为契合，可作为重点发展的业务。三是通过部门合作开展服务方式创新。如综合利用行业主管部门、担保公司、风险投资机构、产业发展基金及保险机构等多个平台，收集产业和企业信息动态和金融需求，借助专业机构优势，为企业提供一揽子的金融服务，降低单一机构风险。