聂伟柱 柏亮

　　《第一财经日报》近日独家获悉，截至今年3月末，商业银行的不良贷款余额达到5243亿元，同比增长20.7%，比年初增加339亿元；不良贷款率0.99%，比年初上升0.02个百分点。

　　这已是自2011年第四季度以来，不良贷款余额连续六个季度反弹。而对于今后不良贷款的走势，银监会主席尚福林在银监系统内部会议上判断称，未来一段时期不良贷款规模可能还会继续攀升。

　　事实上，相比于银行不良贷款的上升，银监会更为重视银行隐匿不良的行为。

　　“相比真实暴露的不良贷款，隐匿的风险对银行危害更大。”尚福林称，（今年）银监会将在去年对中小银行进行贷款分类检查的基础上，进一步扩大现场检查范围，重点检查关注类贷款、欠息贷款、逾期贷款和循环授信，根据检查情况采取整改和处罚措施。

　　风险“水落石出”

　　站在目前的时间节点看，2011年第三季度可能是中国银行业资产质量最佳时期。2011年9月末，商业银行的不良贷款余额为4078亿元，达到了国有大行股改以后中国银行业不良贷款的最低点。

　　数据显示，截至2003年6月末，主要银行业金融机构不良贷款规模一度高达2.54万亿。国有商业银行股改启动之后，中国银行业曾经历过长达近十年的不良贷款下降周期。一方面，国有大行上市之前，普遍进行过不良资产的剥离；另一方面，伴随中国经济的黄金十年，银行利润规模亦水涨船高，增强了其化解不良贷款的能力。

　　这两种因素作用下，总结每年银行业表现时，不良贷款“双降”几乎成为惯例。到2009年第四季度末，商业银行不良贷款更是历史性地下降至5000亿元以下。2009年第四季度末，商业银行不良贷款余额4973亿元。

　　而随着最近几年中国宏观经济增速的下降，银行贷款风险开始逐渐暴露。从2011年第四季度开始，此后的六个季度，商业银行不良贷款余额逐季度上升。

　　具体来看，2011年9月末、12月末和2012年3月末、6月末、9月末、12月末，商业银行不良贷款余额的数量分别为4078亿元、4279亿元、4382亿元、4564亿元、4788亿元和4929亿元。

　　从季度新增不良贷款的规模看，从2011年第四季度开始各季度增量分别为201亿元、103亿元、182亿元、224亿元、141亿元和339亿元。其中，2013年第一季度、2012年第三季度是这轮新增不良贷款的两个高峰，分别高达339亿元和224亿元。

　　“随着经济增速逐步回调，过去高增长所掩盖的问题、矛盾和风险会"水落石出"，银行业将面临经济增长转型的考验。”在内部会议上，尚福林称，今年以来，随着市场环境变化，不良贷款反弹明显，银行业面临的风险形势比较严峻。“未来一段时期不良贷款规模可能还会继续攀升。

　　一位股份制银行人士认为，银行是一个亲周期行业。过去经济增速长期保持在两位数以上，银行业的风险被高增长所掩盖。当前，中国经济正从超高速增长步入中高增速，此前未暴露的一些风险就逐渐暴露出来，银行适应这种增长有个过程。

　　钢贸“抱团欠款”

　　接近监管层的知情人士透露，2012年新增的不良贷款，分地区看，仍主要集中在东部沿海地区。分行业来看，大部分新增不良贷款集中在钢贸、光伏、船舶等行业。

　　尚福林也称，年初以来，全国多地出现钢贸企业信贷违约风险，部分经营不规范的商户从“抱团还款”变为“抱团欠款”，加大了风险处置难度。

　　据不完全统计，最近一个月内，仅上海一地就共有209起银行起诉钢贸商的案件开庭，涉及23家银行。

　　其实早在去年，银监会办公厅还曾下发过通知，要求各银行业金融机构及时调整信贷方向和政策，防止部分钢贸企业虚构贸易背景的套（骗）取银行贷款行为发生。这一通知显示，银监会接到公安机关通报，反映部分钢贸企业以钢材市场为融资平台，通过虚假注资担保公司，以抵押质押、重复抵押、互保联保的方式，大量套（骗）取银行贷款。

　　与钢贸一样，光伏行业同样是一个让商业银行揪心的产业。

　　上述知情人士称，光伏行业仍处于全行业亏损的状态，一些企业信用风险明显上升。而在此之前，光伏是新能源，曾属于银行大力拓展的行业。

　　今年3月中旬，无锡尚德正式破产重整，更宣告了行业寒冬的来临。作为全球四大光伏企业之一，无锡尚德获得了大量银行的贷款：截至2月底，包括工行、农行、中行等在内的9家债权银行对无锡尚德的本外币授信余额折合人民币达到71亿元。

　　中行行长李礼辉曾公开表示，中行已把对无锡尚德贷款全部降级为不良贷款，而且提取50%以上的拨备。

　　相对于钢贸、光伏行业的备受关注，船舶行业受关注度尚小。“船舶行业外需不足和产能过剩矛盾仍然突出，中小船企和倒闭重组事件频发。”上述知情人士才称，信用风险还在向化工、建材、有色金属、风电、工程机械等多个行业扩散。

　　尚福林还称，银行要严防企业多头融资、过度融资和担保圈风险。对过度授信和多头授信的企业，要推动建立企业授信总额联合管理机制，防止风险放大；对相互拖欠和相互担保严重的企业，要争取地方政府支持，稳妥化解风险。

　　警惕风险隐匿

　　相比于已经风险暴露的不良贷款，让监管机构更为不安的是那些被隐藏了的不良贷款。

　　根据监管层制定的《贷款风险分类指引》，银行应至少将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款。按照风险程度将贷款划分为不同档次的过程，其实质是判断债务人及时足额偿还贷款本息的可能性。

　　而在贷款五级分类过程中，商业银行为确保监管达标，往往会通过借新还旧、以贷还贷、重组等操作，延迟风险暴露，隐匿不良贷款。

　　“为应对内部绩效考核和外部监管考评，部分银行隐瞒不良的现象比较突出。”尚福林强调称，对当前的不良贷款形势和问题，银行必须清醒认识。“首要任务是提高贷款五级分类准确性和资产质量真实性。”

　　上述知情人士分析称，2012年二季度以来，商业银行逾期贷款规模持续大于不良贷款，逾期90天以上贷款与不良贷款之比较历史平均水平明显上升，这反映贷款五级分类存在一定程度的不实。

　　举例而言，招行在其年报中披露称，截至2012年末，不良贷款余额为116.94亿元，比年初增加25.21亿元；而逾期贷款规模则高达214亿元，比上年末增加77.79亿元。

　　尚福林要求，银行业金融机构要对贷款五级分类真实性进行全面自查，有针对地改进绩效考核机制，鼓励和引导分支机构对风险早发现、早介入、早处置。

　　此外，上述知情人士还称，银监会已要求银行对存量不良贷款加大处置力度的同时，还强调，各行在处置风险过程中，要加强协调配合，避免处置过急、过猛、过于集中而引发新的风险和问题。