铁矿石谈判中国占优势 钢企底线最少降39%
铁矿石市场供求的主导权五年来首次向钢铁企业转移。
2009年度铁矿石谈判从去年底开始，目前已经过数回合交涉，昨日，据《上海证券报》引述知情人士的话称，中国钢厂底线应是恢复到去年涨价之前的2007／2008年度水平，即巴西矿和澳大利亚矿至少应分别降价39%和45%。目前的谈判一直在中方底线之上讨论，而稍早日本企业的表态，也显示出钢厂在此次谈判中要求大幅降价的决心。
另外，来自中国钢铁工业协会的消息称，中方仍然强调新一年度价格合同应从1月1日起执行，即较传统的铁矿石长期协议年度起始点4月1日提前三个月。
中方占据有利地位
据了解，此前中国钢企与海外矿山在年度铁矿石谈判的博弈中往往处于弱势。在上一年度的谈判中，以宝钢为代表的中国钢铁企业接受了巴西矿粉矿和块矿价格分别同比上涨65%和71%以及力拓PB粉矿、杨迪粉矿、PB块矿分别上涨79.88%、79.88%和96.5%的大幅涨价要求。但今年，这种局面正在悄然发生变化。日前，一位业内人士表示，2009年谈判双方的筹码旗鼓相当，力量对比将出现近年罕见的中方将占据有利位置的局面。
中商流通生产力促进中心钢铁分析师赫荣亮表示，由于钢铁产品的需求放缓，中国钢铁企业对于铁矿石的需求并不紧迫，这也同时给中国钢铁企业的谈判增加了底牌。赫荣亮分析，由于此前的铁矿石库存比较多，再加上港口库存的铁矿石能够供中国钢铁企业生产2至3个月，而国内的低价铁矿石也十分丰富，铁矿石供过于求的形势很明显。因此，此轮铁矿石价格谈判，中国钢铁企业将占据十分有利的地位。
另有业内人士表示，随着国家发改委限期清理港口铁矿石政策显效，在目前处于历史高位的铁矿石港口库存的消化期间，进口铁矿量可能会进一步减少；随着全球经济的降温，需求减少，铁矿价格和海运费不断攀升的形势已经出现逆转，这将有利于近期中国钢铁企业在新一轮铁矿谈判中要求铁矿供应商大幅降价。
综合多方面情况来看，业内人士均表示，目前降价已成定局，关键是降多少。
此前外界猜测，中国要求降价的幅度可能高达82%，铁矿石价格应该和钢材价格一样，下降到1994年的水平。但业内专家均认为，这一预期恐怕过于乐观，下降30%左右才较为合理。联合海外资源有限公司董事总经理解军也预计，今年铁矿石价格有可能下降30%-40%。
赫荣亮表示，中国经济不可能跌回1994年的水平，三大铁矿石巨头垄断了全球80%以上的市场份额，他们同样不可能作出如此大的妥协。因此，今年铁矿石价格下降30%至40%比较合理，下降50%，虽然有希望，但难度很大。
钢铁业仍面临挑战
“我国钢铁行业去年三季度以来生产急速回落，价格大幅下跌，亏损企业急剧增加，行业面临严峻挑战。”中国钢铁工业协会副秘书长戚向东近日透露。去年1至11月，我国71家大中型钢铁企业实现利润总额1475.0亿元，同比下滑14.8%。其中，8月利润同比下降19.44%，9月下降72.9%，10月则直接出现亏损58.35亿元。
平安证券分析师聂秀欣表示，行业景气度从上半年的风光无限快速下滑的主因，一方面缘于钢材产品价格的下跌，更重要的是库存中的高价原材料拉高了成本，低钢价和高成本直接导演了十年未遇的行业景气调整。
钢铁行业是否已跌到底部？业内人士谁也没给出答案。
据预计，2009年全球钢铁产量将与2008年基本持平，中国将增长3%～5%，2009年全球铁矿石的需求量约为16.3亿吨。但根据各大矿山的扩产计划估算，2009年全球铁矿石的产量将达到19亿吨，供过于求的情况更加严重。
不过，戚向东也表达了乐观的一面：“国家已经采取了多项刺激经济的措施，大家对钢铁行业要有信心。去年四季度与今年一季度钢铁行业比较困难，但预计二季度会有好转迹象。”
为了应对需求的减弱，一些铁矿石的主要生产商进行减产并推迟了扩张项目。但是高盛公司JBWere 分析师认为，他们这些行动还是无法保持2009年铁矿石市场的平衡。
受金融危机引发的全球经济下滑影响，铁矿石现货价格从去年2月份的200美元／吨骤降至10月份的60美元／吨，降幅高达70%，使得铁矿石生产商备受打击。从去年底开始，铁矿石价格谈判就饱受关注，从本月起谈判进程开始加速。各方普遍预计，考虑到中方希望能够一举扭转铁矿石价格连续6年的上涨势头，本次铁矿石价格谈判将非常艰难。
有中国钢铁企业曾经喊出铁矿石基准价格应大幅下降的呼吁。然而，尽管力拓与FMG等公司在近几周大范围削减了铁矿石产量，大部分分析师还是将赌注下在20%～50%的价格下降空间。西太平洋银行高级经济师Justin Smirk 日前表示，中国钢铁企业希望赶在中国政府5860亿美元经济刺激计划产生效果之前，加速推动完成必和必拓和力拓的铁矿石价格谈判。
随着中国钢企与皮尔巴拉(Pilbara)铁矿石生产商价格谈判的逐步升温，Justin Smirk 在一份报告中表示，鉴于铁矿石现货价格可能回暖及经济刺激计划的影响，中国非常希望能够早日确定2009年10月铁矿石供应合同。他的观点是基于铁矿石现货价格自去年10月份低点以来的一波24%跳跃式增长，废钢价格回升50%以及西澳铁矿石板块股票的快速上涨。另外还考虑到的一点是，中国为基础建设投入了5860亿美元，以扭转经济下滑的走势。
必和必拓公司与力拓公司近日没有对此发表任何评论。
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谈判机制大变革
2009年度的铁矿石谈判将在谈判机制与铁矿石价格方面有巨大的变革。
进口铁矿石价格分为协议价和现货价。以往铁矿石价格谈判中长协矿价格上涨都经历这样一个逻辑：钢材需求旺盛→钢价上涨→外矿需求增加→海运费上涨→现货矿价格上涨→钢价被迫再次上涨→最后长协矿大涨收官。
但今年这个链条正在向相反方向变化。2008年的铁矿石谈判虽然维持了传统的协议框架，但实质谈判机制已被瓦解，换而代之的是一对一的谈判机制。
为了最大限度稳定收益，世界三大矿山之一的必和必拓在中国试图游说企业以普氏指数化定价方式采购其现货铁矿产品。该指数定价的具体操作方式是：供需双方签订铁矿石采购合同时并不确定价格，最后的执行价格是按照货物到港前5个工作日的指数平均价格来定价。在当前国际铁矿石价格低于长协价格的背景下，指数价格吸引了很多钢厂的兴趣。
但是，中国在已经展开的2009年度国际铁矿石价格谈判中，仍然坚持长期协议的价格谈判机制，将不分长协和现货，不分澳矿、巴西矿或是印度矿，全部统一价格。中国钢铁工业协会秘书长单尚华表示，自2009年4月1日起，决不允许以指数化定价进口铁矿石产品，对于违反规定的企业将取消其进口铁矿石资质。
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