新浪财经讯 北京时间1月24日凌晨消息，美国最大型银行的客户本月正在迅速撤回资金，其速度创下自9.11恐怖袭击事件以来的最高水平，原因是存款保险计划已经截止，且客户正利用年底奖金来进行投资。

　　据美联储上周发布的数据显示，在截至1月9日当周，美国25家最大型银行中客户撤回的资金净总量为1141亿美元，从而推动存款下降至5.37万亿美元。据巴克莱银行(BARC)驻纽约的分析师杰森-古德伯格(Jason Goldberg)称，这一降幅创下自2001年9月11日美国遭遇恐怖 袭击事件以来的最高水平。

　　银行客户可能正在转移资金，不再由美国政府提供担保，而是在不断上涨的股票市场上进行投资。美国联邦存款保险公司(FDIC)的美国交易账户担保计划(Transaction Account Guarantee Program)已经在上个月截止，促使一些分析师、投资者和行业组织预计，此事可能 会推动资金从银行系统转向其他地方。

　　“现在你们所看到的很可能就是来自于美国交易账户担保计划的资金。”摩根士丹利(MS)驻纽约的固定收益策略师萨巴德拉-拉加帕(Subadra Rajappa)在接受电话采访时说道。“有些银行的企业客户已经表示，他们将会撤回资金”，前提是这项计划如期截止，她说道。

　　美国交易账户担保计划是在2008年信贷危机以后推出的，为超出联邦存款保险公司25万美元的一般限制以上的无息账户进行担保，这些账户的总额达到了1.5万亿美元左右。这项计划已经在去年12月31日到期。据美联储发布的数据显示，截至去年底为止，美国最大型银行 的存款总量大约为5.4万亿美元，创下2012年中的月底最高水平，较2011年底多5000亿美元。

　　账户担保

　　美国银行家协会(ABA)和美国独立社区银行家协会(Independent Community Bankers of America)等行业集团此前一直都寻求延长美国交易账户担保计划，以防止上述账户发生变动。

　　“我们知道，基金经理会就他们想要把自己的资金放在哪里的问题作出重新评估——是无息账户、银行里的另一个账户或是其他投资等。”美国银行家协会的首席经济学家詹姆斯-柴森(James Chessen)在接受采访时说道。“如果这种情况继续下去，那么我们有理由对此 感到担心。”

　　马萨诸塞州斯特伯鲁(Westborough)的货币基金研究公司MoneyNet称，在截至1月8日为止的两个星期时间里，美国市场上的货币市场基金总额为2.7万亿美元。在截至1月15日当周，资产总额减少至2.69万亿美元。

　　柴森和包括摩根大通的亚历克斯-罗威尔(Alex Roever)和美国银行(BAC)的布莱恩-斯麦德利(Brian Smedley)在内的策略师称，某些银行存款变动可能是企业客户在年底采取的资产负债表管理活动。拉加帕则指出，目前就对导致银行存款干涸的原因作出定论还为时过早。

　　资产负债表(Balance Sheet)，亦称财务状况表，表示企业在一定日期(通常为各会计期末)的财务状况(即资产、负债和业主权益的状况)的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权 益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。

　　日历相关

　　据美联储在1月18日发布的数据显示，在将季节性变动因素考虑在内以后，25家美国规模最大银行的存款已经减少了将近530亿美元。这表明，一部分降幅与“日历相关的影响”有所关联，罗威尔说道。

　　“你们看到年底存款增加，然后在年初以后开始下降。”他在接受电话采访时说道。如果这些资金是来自于由联邦存款保险公司提供担保的账户，那么不会像有些人预期的那样进入一些投资领域，比如说美国国债或是政府相关货币市场基金等。“如果人们正在将资金转 出存款账户，寻找政府类型的回报，那么我们本来应该看到美国国债市场上的资金实现更多增长。”他说道。“但看起来这种情况并未发生。”

　　据美国银行美林公司的数据显示，本月截至昨天为止，美国国债价格已经下跌了0.31%。

　　标普500指数在昨天的交易中连续第五个交易日上涨，2013年截至目前为止上涨了4.7%。彭博社调查显示，全球投资者最看好股票市场，近三分之二投资者正计划在未来六个月时间里提高股票持有量。

　　利润率

　　在这种资金流出银行存款账号的趋势出现以前，美国五家最大型银行来自于所有来源和地区的存款总额在去年增加了最多8%，其中最快的增幅来自于总部位于旧金山的富国银行(WFC)和总部位于明尼阿波利斯的美国合众银行(U.S. Bancorp)。截至去年底为止，富国银行的 核心存款总量为9457亿美元，美国合众银行的存款总量为2492亿美元。

　　按存款计算的美国最大银行摩根大通(JPM)2012年的存款增长6%，至1.19万亿美元。按资产计算的美国最大银行美国银行的存款总量增长7%，至1.11万亿美元，增幅与花旗集团(C)一样，后者截至去年年底为止的存款总量为9306亿美元。

　　受欢迎的趋势

　　对最大型的美国银行来说，今年存款量的下滑可能是一种令人欢迎的趋势，柴森说道。如果存款量增长，再加上贷款需求表现疲弱，可能意味着银行必须购买低收益债券，从而压低利润率，他说道。

　　在整个美国银行业中，净利差(银行的净利息收入(利息收入减去利息支出)除以银行总资产或利息类资产)正在下降。据公司报告显示，去年第四季度富国银行和摩根大通的净利差都比去年同期下降了至少0.3个百分点。

　　“最大型的银行必须就这些存款向联邦存款保险公司支付担保金，其资本和杠杆化率均会受到负面影响。”拉加帕说道。“许多银行都不想要这种结果。”在金融领域中，杠杆化(Leverage)是指任何能够扩大收益和损失的技术，包括：投资方面和公司金融方面。(金良/ 编译)