“深发展解决了我的大难题。”重庆永业钢铁（集团）有限公司董事长王攀告诉《中国经济周刊》：“在与深发展合作之前，我们与上游钢厂—攀钢的结算主要是采用现款现货的方式。由于流动资金紧张，无法向攀钢打入预付款。2005年底，我公司开始与深发展接触。深发展重庆分行在了解我们的具体经营情况后，设计出了一套融资方案，在很短的时间内就给予了我们4500万的授信额度。”

    类似于永业钢铁，从深圳发展银行“供应链金融”中受益的还有上万家企业，遍布全国各个地区各个行业。而通过向行业内核心企业的上下游中小企业进行贸易融资，缓解供应链中的资金紧张，深发展也成功地树立起“贸易融资专业银行”的形象。

    “深发展就是要做银行业中的‘供应链金融专卖店’。”近日，深发展副行长胡跃飞在接受《中国经济周刊》采访时，这样表示。

    逼出来的“专业领先”

    走专业化的“供应链金融”之路，是深发展深思熟虑后的战略选择。

    在金融业全面开放的大背景下，各银行之间的竞争愈趋激烈。工行、中行等国有四大行以固有网络占据零售市场，花旗、汇丰等外资银行则以高端客户为主逐步向零售市场扩张。而类似深发展这样的中小型银行，正陷入核心竞争力缺乏、定位模糊的尴尬局面。

    “我们就是在困难中寻找创新的希望。”胡跃飞说，中小企业大量的融资需求让深发展看到了的契机，他们开始尝试进入被很多银行认为“高风险，低回报”的中小企业贷款领域。

    “认为中小企业偿付能力差，风险大，其实是因为目前银行业金融产品的创新还不够。”胡跃飞表示，虽然中小企业自身的实力达不到传统的信贷标准，但如果其上下游企业的实力较高，而且贸易背景真实稳定的话，银行就能够有效控制资金流或物流。因此，对这样的中小企业贷款，风险是可以控制的。“作为中小商业银行，服务中小企业是我们的本份，也是我们量力而行的选择。”他说。

    早在2000年，时任深发展广州分行行长的胡跃飞针对广州分行资产负债结构不合理，不良资产率高的情况，就开展了专业化的“供应链金融”业务，并获得成功。

    2005年，广州分行的“供应链金融”模式得到了深发展新的大股东—美国新桥资本的认可，并酝酿向全行推广。

    2006年5月18日，深发展宣布正式整合推出“供应链金融”业务。

    现在，深发展已整合了数十项产品（服务）到“供应链金融”中来。对于任何一个供应链节点的企业，如原料供应商、制造商、分销商、零售商等，都可以通过对其货品或商业票据进行抵押或者质押，选择到合适的融资方式。

    “这种融资方式不仅受到中小企业好评，还让它们的贸易伙伴，如中石油、中石化、兖煤、鞍钢、格力电器等知名企业更好地了解这些企业。”深发展总行产品开发部总经理金晓龙向《中国经济周刊》介绍，“因为这种融资方式让上下游企业的资金情况更为透明了。”
 
    截至2006年10月底，深发展贸易融资授信总额近千亿，授信客户近万家，而不良贷款率仅为0.4％。“专卖店”式的金融服务，在让深发展区别于其他银行百货公司式金融服务的同时，也带来了非常可观的新增收益。

    首推“自偿性贸易融资评级体系”

　　所谓的“供应链金融”其实并不深奥，对商业票据或贸易货品进行抵押质押贷款，也早已是国际贸易中常见的做法。但深发展的创新之处在于，大胆将国际贸易业务“移植”到国内贸易业务之中，并且创造性地打破了以贷款企业的资产实力或担保为融资授信标准的限制，转而重点考察该企业的贸易背景，以及物流、资金流控制的模式，从而衍生出一套新的信贷分析及风险控制技术。

    “我们称之为‘自偿性贸易融资评级体系’。”深发展国际贸易部马黎民总经理向《中国经济周刊》介绍。

    所谓“自偿性”，就是指企业通过银行资金支持做成贸易，该交易的销售收入能够为自己还清银行贷款。举例来说，一家自身资金实力不强的贸易公司，想为下游一家大企业采购原料，但仅凭自身实力是无法完成交易的。这时他可以求助于深发展，先由这家大企业为其开出商业承兑汇票，然后用这张汇票去深发展抵押贷款，实现融资。在采购来的原料卖给大企业之后，其收入足以抵偿公司从深发展的借款。据介绍，国外银行总收入中有80％是来自于自偿性贸易融资业务。

    “自偿性贸易融资评级体系是我们借鉴《巴塞尔协议》，并在总结自身大量贸易融资实践经验的基础上推出的。据我们了解，至今国内同业未有同类制度。”马黎民总经理介绍说，正是基于这项创新的风险评审制度，使深发展对中小企业的贷款风险大大降低。现在，自偿性贸易融资已确立为深发展业务转型的主攻方向。

    把“供应链金融”做成品牌

    伴随着深发展“供应链金融”业务的成功开展，很多业内同行也嗅到了其中的“巨大市场”。据了解，深发展的该项产品在2005年就引来了民生银行、招商银行等股份制银行以及四大国有商业银行的侧目，并迅速开始了对供应链融资业务的争夺。

    “但深发展依旧是该领域的‘领先专家’。”深发展企业关系管理部副总经理夏逸楠向《中国经济周刊》表示：“虽然有些银行开始效仿我们，但我们在供应链融资业务上实践经验更丰富，也最为成熟。因此，效仿不足为虑。”

    据介绍，目前深发展的货押融资、票据融资在能源领域居于业界领先地位。今后，他们打算将该领域的成功经验向更多领域“复制”推广，医药、有色金属、政府采购、电信经销商和大型厂商的配套厂等都将成为重点考虑的对象。

    此外，深发展已经为上万家中小企业客户提供了贸易融资解决方案，并通过供应链融资，让越来越多的各行业大型企业认识到深发展的实力，成为其客户。有媒体称之为“农村包围城市”的发展战略。比如，以深发展的规模要获得一个行业核心企业如宝钢、一汽这样的大企业很困难，但通过给其上下游客户授信，顺着其业务链条，就可以顺理成章再做大企业的业务。

    2006年，该行不仅在全行范围内整合建立了以贸易融资为核心的业务管理架构，适时推出“深发展供应链金融”品牌，还面向产业供应链，提供本外币、离在岸、内外贸一体化的全链条金融服务。在深发展分布于全国18个经济中心城市的230多个网点中，供应链各节点的企业均可以享受到该行贸易融资专家提供的一站式“供应链金融”服务。

    “经过五六年的探索之后，深发展觉得可以把供应链金融作为深发展的一个品牌来打造，而且其未来的发展空间十分宽广。”胡跃飞充满信心地表示。