2008年11月5日，深圳发展银行（SZ000001，下称深发展）在深圳总部宣布，该行保理业务系统正式上线，引入科技手段支持该行应收账款融资与管理领域的业务拓展，为供应链客户提供更全面的金融服务。

深发展的保理业务指在国内或者国际贸易中，如果买卖双方采用赊销等信用方式结算，在应收账款形成后，卖方可以将应收账款债权转让给深发展，深发展即可为卖方提供应收账款融资、买方信用风险担保、应收账款催收和账务管理等综合服务。

该行保理业务中心林晓中总经理指出，在当前经济转冷、资金链吃紧的形势下，保理业务系统以及该行应收账款系列产品的全面推出，对于帮助企业盘活与管理应收账款，审慎理财、稳健发展有着重要的促进作用。

国际保理商联合会秘书长Jeroen Kohnstamm也专程出席了深发展此次新闻发布会，并做了关于<<开拓亚洲和世界保理市场>>的演讲。当被问及他最看好哪些国家的保理业务发展潜力的时候，他毫无犹豫地说，中国，与中国贸易总量相比，中国的保理业务还非常微小，随着中国市场的成熟，他相信保理一定会在中国大有所为。

看紧应收账款：谨慎理财度难关

近年来，无论国内贸易还是国际贸易，赊销结算方式日渐盛行。以国际贸易为例，L/C(信用证)的使用率已经降至16%,在发达国家已降到10%以下,赊销基本上取代了信用证,成为主流结算方式。由此造成企业的应收账款日益增多。数据显示，目前我国企业应收账款总量大约有6万亿元人民币，占企业总资产的 30％左右，而占企业数量90%以上的中小企业深陷应收账款之困，其资产价值的60％以上是应收账款 。应收账款从两方面增加企业经营压力，一是资金压力，二是坏账风险，这是企业发展的一个大包袱。

尤其受美国金融危机的影响，企业经营不确定性增加，信用风险整体上升，卖方回款风险增大，企业的应收账款困境雪上加霜。企业既要受困于应收账款占压资金，同时更要控制坏账风险这一棘手问题。看紧看好应收账款，成为企业理财最重要的任务之一。

研究资料表明，美国企业的无效成本只有3%（无效成本是指坏账、拖欠款损失、管理费用三项的总和） ，这得益于该国企业重视和施行严谨的信用管理。中国企业的无效成本平均高达14%，而中国企业平均利润率才百分之几，信用管理是中国企业发展需要解决的重要问题。

“随着市场环境的变化，企业理财与风险管理的意识大大加强，近来我们收到的保理业务查询大大高于往年。”林晓中对记者说，“就这些问题，保理可以说是对症下药。一方面保理融资可以缓解企业的资金压力，另一方面，无追索权保理中的坏账担保功能又能免除企业的坏账风险。”

保理业务：提升信用管理绩效

据介绍，近几年才被国内企业熟知的保理业务，其实已有上百年的历史。1993年，中国第一家银行加入了国际保理商联合会（FCI），2002年南京“爱立信”事件之后，保理开始真正进入中国企业和金融机构的视野。保理业务作为一项集合应收账款融资与保险的特色业务，一般由商业银行等金融机构充当的保理商，向企业提供应收账款融资、应收账款管理、应收账款收取和坏账担保等其中一项或多项服务。借助保理业务，企业可提升对自身销售链条的信用管理能力，包括交易伙伴的信用水平、销售分户账管理、催收乃至分散坏账风险等重要专业性工作。

当前，保理业务在中国的发展还比较缓慢，中国的保理业务总量在全球整个保理业务量中所占的比例还不到2.5% ，和欧美相比，国内企业还很少灵活应用保理业务来管理、盘活应收账款、减少应收账款坏账损失。这与中国这一世界第三经济体、国际贸易大国的身份极不相称。

林晓中认为，随着全球金融海啸的蔓延和影响深化，国内保理业务将迎来较好的发展契机。经营越是困难，企业越应管理创新、加强企业理财。一方面，收款账期的拖延趋势，加剧了企业资金链压力，盘活应收账款的“造血”需求越加迫切。另一方面，全球普遍面的企业经营困难将加大收款风险，如何评判、管理买方信用，如何盯住每一单应收账款，如何及时有效地催收欠款与规避收款风险，这些专业性很强的工作，即便配备专门人才，单靠企业自身在短期内也很难做好，这为专业保理商创造了巨大的业务机会。

专业化：突破保理业务发展障碍

我国保理业务发展的滞后，除了信用环境、法律制度尚需完备，主要还与银行的专业管理能力密切相关。保理业务具有发生频繁、金额琐碎、管理成本较高的特点，传统的手工台账管理模式难以满足该业务的需求，这就需要有功能完善的保理业务系统提供支持；同时，保理业务涉及信用管理、催收管理、账务管理等专业性较强的工作，需要富有经验的专业保理队伍进行服务。

出于成本的考虑，目前大多数的中国保理商还没有专门的保理业务系统，保理业务的运作还停留在半手工状态。“保理业务系统上线，标志着深发展保理业务服务水平又一次质的提升。”林晓中总经理介绍，“要真正地为企业解决好应收账款难题并非易事，频繁发生的应收账款如果没有电子作业系统支持，很难为企业提供高品质的账务管理服务。正是基于这种认识，深发展在2007年底投资开发了保理业务系统。”

据介绍，深发展保理业务系统是迄今为止国内功能最强大、最完善的保理业务电子系统之一，包括9大功能模块，可支持各种类型的保理业务和应收账款融资业务的操作和管理，同时与该行网上银行连接，为企业提供在线账务查询服务。

“客户往往看重保理的融资功能和坏账担保功能，而事实上，保理的账务管理功能同样重要。银行基于保理业务系统，可以向客户提供更多的增值服务，比如，通过系统业务数据分析，而向客户进行风险提示、提供报告，帮助企业进行销售信用管理。”林晓中总经理称，“可以说，深发展的保理业务，已经大大超越了应收账款融资。”
而银行能否把握保理业务的发展机会，除了功能强大的系统保障，更关键的要看银行的业务处理能力。保理业务不仅仅是应收账款融资，应收账款转让、买卖所运用的信用分析、评审技术超越了传统信贷范畴，应收账款管理、催收、担保等也涉及复杂的业务处理和银行非传统业务技能。

目前，国内提供保理服务的银行往往没有独立的保理业务机构，普遍存在业务职能分散，专业性不足，难以为客户提供全流程、系统性、专业化的解决方案。2008年1月，深发展成立了全国首家总行保理业务中心，统筹负责全行保理业务的管理与市场营销工作。中心下设8个专业管理岗位，并在全国各分行培养了数十名专职保理业务产品经理，直接为客户提供应收账款解决方案。

“我们和其他银行最大的不同，在于深发展保理业务中心全面负责国内保理、国际保理业务，以及所有应收账款融资类业务。在供应链上，国内贸易和国际贸易常常互为首尾，只有将国内保理和国际保理有机结合，才能提供全流程的应收账款解决方案；而且不愿办理保理业务或不具备保理业务条件的客户，也可以在深发展申请应收账款融资，比如我行针对零散应收账款市场推出的池融资系列业务。这样的职能与资源整合大大增加了我们的服务价值与竞争优势。”深发展保理业务中心总经理林晓中介绍说，“但是要实现这种整合并不是一件容易的事情，要跨越职能分工、授信管理等方面的很多障碍，也正是因为这些原因，目前国内大部分的银行还没有职能全面而独立的保理业务部门。”

据介绍，深发展于2002年开始提供国内保理服务，2007年，该行加入了国际保理商联合会，开始提供国际保理服务。目前深发展还与国内外多家保险公司和保理商建立了业务合作关系，从而可以为客户提供广泛的国内外风险分担网络。

个性化：源于应收账款全面服务体系

深发展此次与保理业务系统同时推出的，还有该行十余项保理产品。“得益于完善的平台和专业的处理能力，我行的保理产品体系日臻完善。”林晓中总经理介绍说：“目前我们有3个系列，10多项细分保理产品，可以广泛覆盖国内、国际、有追索权、无追索权等业务领域，可提供集融资、买方信用担保、应收账款催收和账务管理为一体的应收账款服务，加上我行供应链金融原有应收类贸易融资产品，可以最大程度地满足不同客户的差异化需求。”

企业在寻求金融产品支持过程中，常常会遇到很多的问题，这需要银行的服务产品更具有针对性，产品设计更加个性化。深发展介绍说，满足客户“点菜”的背后，需要银行备有品类丰富的“原材料”与高超的“配菜”技能。目前，该行保理业务3大系列、10多项产品包括：

1、国内保理系列，包括有追索权国内保理、无追索权国内保理、信用险项下国内保理。

2、国际保理系列，包括有追索权出口保理、无追索权出口保理、进口保理、离岸保理。

3、应收账款融资系列，包括出口应收账款池融资、出口发票池融资、国内保理应收账款池融资、商业发票贴现等。

针对不同的客户需求，不同的买家资信情况，深发展有不同的保理产品，客户可以根据自身状况选择个性化服务。深发展既有针对大企业的保理产品，也有针对中小企业的产品，深发展保理产品经理会根据买卖双方的资质特点和交易特点，制定业务方案。比如：对于买方信用良好且易于征信，会建议企业首选国内保理业务；如果买方信用不足或不透明，则会建议企业首选信用保险项下国内保理业务；而若企业存在买方分散、交易频繁、账期不一等应收账款难题时，建议企业首选国内保理池融资业务；另外，如果企业出口贸易量较大且采用赊销结算方式，深发展会建议企业首选出口双保理业务。

发布会现场一家中小家装出口企业的总经理表示：“自美国金融危机以来，以美国客户为核心的进口商为了缓解资金压力，纷纷要求延长付款期限，有些账款从以往的2-3个月延长到了现在的4-5个月甚至半年，我们的资金压力非常大。从2008年初开始，我们和深圳发展银行开始了在保理业务方面的合作，深发展的保理业务团队目前已经解决我们因为调控时期流动资金贷款难的问题。”

据称，深发展可以仅仅根据债权转让来向企业提供融资，不再要求卖方额外提供担保抵押。林晓中总经理介绍：“这是真正的保理业务。一般情况下，融资金额为发票金额的80%左右，更为难得的是，在无追索权保理业务中，保理融资还具有应收账款买断的性质，收到融资就可以视同收到货款。尤其是在出口业务中，这一点非常有价值，因为它可以让出口企业提早收汇结汇，规避汇率风险。”

除了支持中小企业，深发展保理业务还可以帮助企业快速改善财务表现，同样为大中型企业所需要：

１、买方信用担保及催收功能。企业扩大销售担心大量赊销产生的坏账风险，当今世界经济形势低下，买方信用风险增加，保理可以为企业提供买方信用担保，并且为企业提供应收账款催收功能。

2、汇率风险管理。做出口贸易的企业常因为人民币升值产生汇率损失，在深发展续做保理业务，银行发放融资后企业可提前结汇，避免汇率风险。如企业利润为５％，若在汇率方面损失６％，企业的经营就是亏损的，但这种损失完全可以通过出口保理业务来规避。

3、优化财务表现。企业想上市或上市企业为优化财务表现，可以在深发展续做无追索权保理业务，将应收账款卖断给银行，消除报表中大量存在的应收账款，达到优化财务表现的目的。

4、支持企业的赊销结算方式，扩大销售额，拓展市场。在买方市场格局中，如果卖方坚持采用信用证、承兑汇票等结算方式，无疑会损失很多贸易机会，有了保理服务作为保障，卖方可以安心提供赊销方式，销售额随之扩大。

全链条服务：供应链金融再添利器

由于切实解决了企业在供应链中所面临的问题，深发展保理产品受到了市场广泛的欢迎。与年初相比，深发展的保理业务客户数至10月末增加了120％，保理发放融资余额过百亿元。保理在信用风险管理方面的作用也日益凸显，截至目前，在深圳发展银行续做保理业务的企业应收账款，企业的坏账损失率为零。同时，凭着专业团队与丰富的实践经验，该行成功处理了诸如买家拒绝签收通知书、债权债务有条件抵销、第三方代付、单据缺失、发票前放款等方面的难题。

深发展是国内首家明确提出发展供应链金融服务的商业银行，一直将供应链贸易融资作为其公司业务战略发展重点，通过“横到边、竖到底”纵深服务，切实解决供应链中资金融通、支付结算与理财增值等问题。根据该行披露，截至2008年9月末，全行贸易融资客户数和表内外授信余额均较年初上升33%，贸易融资余额超过1000亿元。

业内人士称，资金在供应链中的占用形态可以分为预付、存货和应收。在深发展贸易融资业务中，支持企业采购的预付融资与存货融资占到绝大部分。此次深发展保理系统上线和系列保理产品的推出，将继该行近两年开发与推广“池融资”系列产品、帮助企业盘活零散应收账款之后，瞄准传统应收账款融资、保理融资市场的力作。“我们将逐渐建成国内最强、最全面的支持企业销售的应收账款管理服务与融资产品系列。这样，深发展将建成贯穿供应链全链条采购、生产与销售的贸易融资全面产品体系。”刚刚升任深发展贸易融资总监的马黎民先生表示，“随着保理系统上线和系列保理产品的推出，我们将通过完善的平台、专业的服务、丰富的产品，切实解决供应链企业间因赊销贸易所形成的应收账款问题，为我们达成全程供应链融资与全面金融服务的目标，走出更坚实的一步。”