70多家外资银行去年的总收益仅为10亿美元左右。依据该数据，外资银行的市场占有率不过是2％，这个数据令貌似强大的外资银行极为尴尬。看起来，外资银行欲在中国逐鹿中原并非一朝一夕的事。

　　那么，外资银行在中国究竟遇到了什么更深层的问题？美联储理事、美国国民经济研究员Frederic S. Mishkin认为：“完善的金融体系是内生的，发达国家的金融企业在发展中国家经常出现水土不服，因此金融要真正实现全球化只有双方的互相推动！”

　　实际上，外资银行在中国一直就存在两个层面的境遇：第一，受中国目前金融体系制约；第二，经营范围受限。

　　那么，在目前中国已经开放了商品、服务和资本市场，但是还没有完善和建立起金融体系良性运转机制的基础上，外资银行如何在中国市场制订其未来3至5年的金融战略？

　　六大瓶颈

　　上市，挑战中国金融体系的底限。真正融入中国金融体系，成为经济家庭中的一员，能否借道中国A股IPO？第三次中美战略经济对话联合情况说明中称：“中方允许符合条件的外商投资公司(包括银行)发行人民币计价的股票。”这就意味着中国允许外资银行在中国IPO，但是并未提及实施的时间表。东亚银行、汇丰银行也表示了对A股上市的兴趣。

　　但是，现在谈包括东亚银行在内的外资银行具体上市时间还为时过早。毕竟业务重组计划是个大工程，至少需要两三年时间，尤其是相关外资银行上市的法律法规还没有出台，但是对于三年的赢利规定、收支比率以及其他考核标准不会改变。

　　身份“转正”未知可否。参股中资银行，外资银行能否集体修改《中资商业银行行政许可事项实施办法》规定的上限20％的入股比例？以东亚为代表的外资银行试图从身份上“转正”，至少还需要过法律和监管关，如果贸然“转正”，既加大了本身管理成本，也完全受制于监管，得不偿失。而即使外资银行从身份上“转正”，但在争取中国客户来源上仍需要漫长时间，正如在NASDAQ上市的中国公司一旦出现利空，更容易被美国投资者抛弃一样。

　　人才“墙角”事件突出。中外资银行之间、甚至外资银行之间互挖“墙角”的争夺愈演愈烈。普华永道对外资银行在中国内地发展情况的调查报告显示：受访的35家外资银行在2008年的雇员将增长154％，达到16910名。中外资银行之间的人才竞争的主要范围是银行信贷人才、国际金融人才、金融计算机人才、金融法律人才、资本运作人才。针对人才来源，外资银行最初做法是：高薪酬、高福利。但是这一招显然在未来将遭遇外资银行之间的内部竞争。

　　不良贷款，初见端倪。中国银监会本年3月6日公布，截至2007年底，在华外资银行不良贷款余额比上年同期减少0.45亿美元，不良贷款率同比下降0.33个百分点，实现了不良贷款余额和比例的持续双降。但是，以房贷项目来看，外资银行未来能否稳健运行还是值得商榷的，尤其是在中资银行给房地产贷款做减法的时候。

　　“血洗”投资人，涵待产品细节透明。部分外资银行理财产品，去年底开始出现“零收益”甚至“负收益”，未来会持续这样的危机吗？社科院金融所结构金融研究室主任殷剑峰对《经理人》解析了他的观点——外资银行的理财产品没有透明度。他说：“所谓不透明主要是两类信息。第一是基础资产的信息不透明，比如一些理财产品设计为联接港股，但到底联接哪只港股不清楚；第二种指产品的结构不透明，比如怎么联接港股？有什么条件？都不清楚。”而今后将有更多的设计复杂的金融衍生品会在国内市场涌现。如何给予国内投资者基本的财富安全保护？如何防止艰涩难懂的产品设计玄机，有意无意“血洗”普通投资者？这是中国投资者给予外资银行的新命题。

　　信用贷款”直面中资银行角力。在中小企业贷款上，外资银行能否规避授信风险？在国际中小企业博览会小企业融资论坛上，渣打企业客户部中国区总监王岚曾经发表了主题为“供应链融资”的演讲。宣称渣打不仅将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，而且将银行信用融入到了购销行为。但是，对于中小企业贷款，中资银行已经开始警觉，也正在研究和推出贷款授信制度，因此，市场对于外资银行“信用贷款”的结构性提出了更高要求。

　　入资城市银行。如果外资银行在中国IPO不能成功，或者不能在已经投资的中资银行中扩股，那么，完全可以把战略调整到遍布全国的114家城市银行上，以求市场占有。虽然114家城市银行的资产质量、市场规模、资金充足率各不相同，未必没有投资陷阱，但凭借优秀投资评估系统，外资银行完全可以决定取舍。从利益面说，外资银行入股114家城市银行可以借此和大型的中资银行错位竞争。

　　袭用母公司人力管理体制。外资银行早期的人才策略就是通过挖角来实现，但是目前竞争的策略应向人力资源开发转移，尤其是转制以后。袭用母公司的管理方法、管理体制，聘请国际级咨询机构设计出适合中国的薪酬和激励方案。

　　向中资银行学习“存款立行”。外资银行需要从现在开始，控制房地产贷款业务而产生的替代和补充效应，以及各项贷款投放的合规性和审慎性。早在1992年，由于宏观经济政策变化，导致中资银行大量不良贷款产生，从那时起，中资银行以“存款立行”的思路，赢得大量新资金进入，渡过了难关。

　　理财信息必须透明。理财产品结构不透明的弊病，在外资银行理财产品中比较常见。适度开放理财信息，需要打破不能修改其环球理财产品管理上的惯例。

　　融资方面率先创新。针对中小企业贷款的具体操作，外资银行战略思考与中资银行的谨慎性大不相同。在中小企业贷款上，渣打的作风更为进取。其推出的无需抵押、担保的“信用贷款”业务，成为中国首个面向普通小企业的信用贷款产品。但是这类业务没有产权保证，被竞争银行复制率极高。因此，外资银行在中小企业融资方面必须率先创新。按照不同类型中小企业的特点推出不同的融资产品，既达到较好控制风险的目的，又可以为这类传统意义上达不到贷款要求的企业提供贷款，真正解决中小企业融资难题。

　　附文：

　　外资银行未来并不轻松！

　　文/林 洵 汇丰银行中国有限公司分支机构管理总监

　　银行业的开放往往被看成是本地和外资银行的竞争，但是我们并不这样看，竞争当然存在，通过竞争，本地客户和外资银行博弈，但是任何一家外资银行都不可能竞争过中国的国有银行甚至主要的城市商业银行。外资银行希望和中国本地金融机构拥有同样的渗透率是不现实的，因为需要太多的资源投入。另外，在大众零售市场中，除了庞大的网络优势以外，本地银行正在改善风险管理系统和管理水平，对外资银行来说，市场的要求越来越高，需要为客户提供更好的服务，提供更多元化的创新产品和解决方案。