力拓CEO沃尔什：铁矿石基准价格体系已然破裂
冯迪凡 |2010-04-01 15:11905
“宝钢已经发表声明，愿意配合改革。”沃尔什对记者表示，所以我认为，基准价格体系破裂的事实已为铁矿石谈判各方所接受。
在当前铁矿石价格谈判处于风口浪尖关头，《第一财经日报》记者日前在澳大利亚西部城市柏斯对力拓(Rio Tinto)铁矿石部门首席执行官沃尔什(Sam Walsh)进行了一次专访。专访中，沃尔什传递了目前力拓两个清晰的判断：对中国市场潜力增长的毋庸置疑；对基于铁矿石季度现货价格基础之上的指标定价机制的青睐。
“宝钢已经发表声明，愿意配合改革。”沃尔什对记者表示，所以我认为，基准价格体系破裂的事实已为铁矿石谈判各方所接受。
《第一财经日报》：淡水河谷3月23日发布公告称，该公司最近已经推行新的市场政策，将在铁矿石价格制定和销售方法上更为灵活。力拓是否也会采取相似的新定价方式？
沃尔什：从上世纪70年代开始，日本钢铁企业推动了一项基础价格系统和年度价格系统，这意味着每年需要谈判订立铁矿石价格。这个系统运行得很稳定。
直到六七年前，中国出现了现货价格市场，这个市场出现的原因是经济快速增长对原材料的需求不能通过基准价格下的供货体系得到满足。
一般而言，基准价格会顺应现货价格，并有12个月左右的滞后，但一般还是同趋势发展的。可我们最近四五年却观察到，基准价格较现货价格变化要慢得多。
这让力拓在同中国、印度等其他的矿石供应商相比处于不利地位。我们向生产者提出了这个问题。基准价格机制在去年已经走到了十字路口，当时中国钢铁生产者根据价格高低在现货市场和长协市场中不断选择，于是长协市场的优势就此消失了，因为不再拥有对于价格的肯定性。在铁矿石的购买数量上也是一样，基准价格设立后，对于购买总量会有确定性保证，但当钢铁生产商转向现货市场后，就不能达到长期价格合同的提货要求。
我想说，目前运行的基准价格系统已破裂。无论各方是否接受，现在已经不再处于基准价格市场建立之初的情况了。
看起来基准价格系统为行业设立了价格，但实际上现货市场才真正决定了市场价格，而基准价格只是在背后追踪现货价格，所以真正的市场应该是现货市场。
《第一财经日报》：力拓会采取何种灵活定价方式？
沃尔什：一些人创立了指数系统，这个系统是基于铁矿石季度现货价格的基础上，同时通过季度平均抵消一些在现货市场价格上的波动性。
基准价格系统需要改变以便更为有效，需要反映合理的价格。我们不认为现有的基准价格体系能够达到这一目标。我们很高兴基于现货价格或者是指数价格等方式供应铁矿石。我们很乐意按照客户在这几方面的具体选择来做。但重要的问题在于，目前运行的基准价格系统已经破裂了。
我仅需要指出的一点是，对价格更为频繁的评估将是非常必要的。原有的年度定价机制已经失去了作用。季度定价是一种很好的替代方式，其他比12个月的频次更高的定价方式都是需要的。
另外一点我需要声明的是，力拓同每个钢铁企业都进行了独立的谈判，现在我讲的可能会同淡水河谷或者必和必拓不同，那是因为我们有自己的观点，我们只代表力拓谈判，而且坦率地说，我们也不在乎他们怎么做。
《第一财经日报》：经合组织(OECD)认为，全球的钢铁产能有过剩的趋势，你如何看待？怎么看待中国的钢铁产能问题？
沃尔什：我们已经在大幅增加对中国的矿石供给比例。去年，70%左右的矿石都供应给了中国市场。从2000年开始，我们已经投入了90亿美元来拓展业务，这是很大一笔投资。同时，从2000年开始，我们的产量已经翻了一番，达到这样的产量对满足客户的需要来说是非常重要的。
我们的观点是，有很多东西是钢铁企业自身所不能控制的。全球的经济刺激计划对经济复苏和钢铁需求都很重要。而考虑到钢铁在国际间的销售都以美元计价，汇率变动对钢铁生产影响很大。通过观察中国的工业化和城市化的长期发展，我们认为，中国对铁矿石的需求到2020年将比现在翻一番，我们相信中国的钢铁行业仍是一个强劲需求下的强劲市场。需求当然会有一些起伏，短期来看，可能会出现生产过剩。
我在前不久参加了新加坡的一次货币会议，一家钢铁企业就预测说到2050年印度的粗钢产量可能达到每年3.2亿吨，现在每年是5400万吨。其他市场也同样有快速增长，中东也如此，美国也一样。如果你看看印度尼西亚的城市化和工业化，就明白该地区的经济增长必然创造钢铁需求。
《第一财经日报》：同中铝一起开发非洲铁矿是否可以看作是力拓同中国合作新的开端？
沃尔什：中国市场对我们的生意来说是非常重要，我们同中国的三大钢铁企业都有紧密的合作。我们还同中铝宣布共同开发几内亚项目。我非常希望同中铝在几内亚项目上能形成紧密的合作。我们很看好几内亚项目的发展前景，对于同该项目相关的庞大港口基础设施建设，我们也相信同中铝的合作能提供更好的解决方案。
我们的企业有庞大的规模，同时还将继续扩大。力拓现有产能2.2亿吨，我们计划未来增长到3.3亿吨，这会使力拓成为更大的铁矿石供应商，也会增加对华出口高品位的铁矿石，所以我们同中国之间的长期友谊是十分重要的。
“宝钢已经发表声明，愿意配合改革。”沃尔什对记者表示，所以我认为，基准价格体系破裂的事实已为铁矿石谈判各方所接受。
《第一财经日报》：淡水河谷3月23日发布公告称，该公司最近已经推行新的市场政策，将在铁矿石价格制定和销售方法上更为灵活。力拓是否也会采取相似的新定价方式？
沃尔什：从上世纪70年代开始，日本钢铁企业推动了一项基础价格系统和年度价格系统，这意味着每年需要谈判订立铁矿石价格。这个系统运行得很稳定。
直到六七年前，中国出现了现货价格市场，这个市场出现的原因是经济快速增长对原材料的需求不能通过基准价格下的供货体系得到满足。
一般而言，基准价格会顺应现货价格，并有12个月左右的滞后，但一般还是同趋势发展的。可我们最近四五年却观察到，基准价格较现货价格变化要慢得多。
这让力拓在同中国、印度等其他的矿石供应商相比处于不利地位。我们向生产者提出了这个问题。基准价格机制在去年已经走到了十字路口，当时中国钢铁生产者根据价格高低在现货市场和长协市场中不断选择，于是长协市场的优势就此消失了，因为不再拥有对于价格的肯定性。在铁矿石的购买数量上也是一样，基准价格设立后，对于购买总量会有确定性保证，但当钢铁生产商转向现货市场后，就不能达到长期价格合同的提货要求。
我想说，目前运行的基准价格系统已破裂。无论各方是否接受，现在已经不再处于基准价格市场建立之初的情况了。
看起来基准价格系统为行业设立了价格，但实际上现货市场才真正决定了市场价格，而基准价格只是在背后追踪现货价格，所以真正的市场应该是现货市场。
《第一财经日报》：力拓会采取何种灵活定价方式？
沃尔什：一些人创立了指数系统，这个系统是基于铁矿石季度现货价格的基础上，同时通过季度平均抵消一些在现货市场价格上的波动性。
基准价格系统需要改变以便更为有效，需要反映合理的价格。我们不认为现有的基准价格体系能够达到这一目标。我们很高兴基于现货价格或者是指数价格等方式供应铁矿石。我们很乐意按照客户在这几方面的具体选择来做。但重要的问题在于，目前运行的基准价格系统已经破裂了。
我仅需要指出的一点是，对价格更为频繁的评估将是非常必要的。原有的年度定价机制已经失去了作用。季度定价是一种很好的替代方式，其他比12个月的频次更高的定价方式都是需要的。
另外一点我需要声明的是，力拓同每个钢铁企业都进行了独立的谈判，现在我讲的可能会同淡水河谷或者必和必拓不同，那是因为我们有自己的观点，我们只代表力拓谈判，而且坦率地说，我们也不在乎他们怎么做。
《第一财经日报》：经合组织(OECD)认为，全球的钢铁产能有过剩的趋势，你如何看待？怎么看待中国的钢铁产能问题？
沃尔什：我们已经在大幅增加对中国的矿石供给比例。去年，70%左右的矿石都供应给了中国市场。从2000年开始，我们已经投入了90亿美元来拓展业务，这是很大一笔投资。同时，从2000年开始，我们的产量已经翻了一番，达到这样的产量对满足客户的需要来说是非常重要的。
我们的观点是，有很多东西是钢铁企业自身所不能控制的。全球的经济刺激计划对经济复苏和钢铁需求都很重要。而考虑到钢铁在国际间的销售都以美元计价，汇率变动对钢铁生产影响很大。通过观察中国的工业化和城市化的长期发展，我们认为，中国对铁矿石的需求到2020年将比现在翻一番，我们相信中国的钢铁行业仍是一个强劲需求下的强劲市场。需求当然会有一些起伏，短期来看，可能会出现生产过剩。
我在前不久参加了新加坡的一次货币会议，一家钢铁企业就预测说到2050年印度的粗钢产量可能达到每年3.2亿吨，现在每年是5400万吨。其他市场也同样有快速增长，中东也如此，美国也一样。如果你看看印度尼西亚的城市化和工业化，就明白该地区的经济增长必然创造钢铁需求。
《第一财经日报》：同中铝一起开发非洲铁矿是否可以看作是力拓同中国合作新的开端？
沃尔什：中国市场对我们的生意来说是非常重要，我们同中国的三大钢铁企业都有紧密的合作。我们还同中铝宣布共同开发几内亚项目。我非常希望同中铝在几内亚项目上能形成紧密的合作。我们很看好几内亚项目的发展前景，对于同该项目相关的庞大港口基础设施建设，我们也相信同中铝的合作能提供更好的解决方案。
我们的企业有庞大的规模，同时还将继续扩大。力拓现有产能2.2亿吨，我们计划未来增长到3.3亿吨，这会使力拓成为更大的铁矿石供应商，也会增加对华出口高品位的铁矿石，所以我们同中国之间的长期友谊是十分重要的。
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