“房子买了,可接下来的装修,家电也不少花钱。”准备今年十月份即将结婚的某外资企业的刘女士兴奋地告诉记者,如果真能贷下来款项,结婚旅游的钱也有着落了。

    日前,银监会正式发布《消费金融公司试点管理办法(征求意见稿)》。6月中旬,北京、上海、成都及天津等四地将开展消费金融公司试点。

    届时,如果人们买东西时缺钱,将可以不用抵押、不用担保,就能很方便地从消费金融公司贷到钱。

    中央财经大学中国银行研究中心主任郭田勇:从银监会发布的《消费金融公司试点管理办法》可以看出,监管部门是为了扩大消费而颁布这一管理办法。“专业的消费金融公司能给消费者提供更专业化个性化的消费产品,提供的服务也会更好。”

    “是对现今银行信贷的一个补充,是新的融资支出手段。”中国社科院金融研究所货币理论与货币政策研究室副主任杨涛在接受记者采访时也表示。

    房贷车贷为何排除在外

    “为什么把房贷和车贷排除在外呢?”记者在上海宝钢工作的同学对于此次的金融信贷试点还有少许的不满意,原因是,他正打算买一辆价值16万的汽车,可是,由于刚买了房子,存款已经不多,而目前各大银行的车贷审批,不仅利率高,而是时间长。

    “如果金融信贷也能用来买车,肯定能带动一大批消费。”他告诉记者,据他了解,和他有类似状况的同事不在少数。

    长江证券金融研究员表示,从业务角度看,其贷款业务不涉及房贷和车贷,主要以个人耐用消费品贷款和一般用途个人消费贷款为主,而耐用消费品贷款势必与银行信用卡业务发生冲突,由于规模效应的存在,消费金融公司将在竞争中处于劣势。

    “这次银监会把消费金融公司业务范围中的房地产和汽车贷款剔除在外,就是为了扶持车市、楼市之外的消费领域。”郭田勇告诉记者,房子与车未必人人买得起,但是家电等耐用消费品,装修、结婚、旅游等个人消费却覆盖了几乎所有人群。更贴近普通消费者的消费金融公司贷款,也将体现“短平快”的特点。

    拉动内需多少?

    对于消费金融公司的设立,一些业内人士表示,只是看上去很美,不仅操作起来困难重重,而且风险较大,决策层的拉动内需的初衷更是很难达到。

    中国社科院政府政策系博士马光远在他的文章中表示,虽然《办法》规定“消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍”(这个上限比一般的信用卡要高),但除了装修这样的大笔支出外,似乎也不见得有太大的竞争优势。

    他的理由是,中国目前消费信贷市场80%以上是房贷和汽车贷款,留下的20%,如教育、旅游、婚庆等,一般的商业银行也提供相关服务,比如上海银行与黄浦区推出了一种消费卡,就是这种服务,再比如不少银行发放的信用卡都有分期付款功能。

    不过,在杨涛看来,“这只是短期内新改革的起步,毕竟还要一段时间才能组建完毕。”要使其迅速达到扩大内需的效果,恐怕不太可能,“它更多的是一个指标性的意义,标志着刺激经济方案往民生消费领域扩展的一个重要倾向。”

    郭田勇也向记者表示,目前房贷规模超过3万亿元,消费金融如能达到房贷的10%,就可形成3000亿元～4000亿元的总量,对扩大内需的作用不言而喻。

    警惕违约风险

    昨日,很多专家在接受记者采访时都表示,消费信贷最值得警惕的是违约风险。

    太平洋证券宏观分析师周明剑表示说,由于中国的信用体系尚未完善,而这种小额的信用贷款由于没有抵押和担保,实际上也面临不小的风险,需要金融机构有比较好的个人信用评审能力和风险处理能力。这对这些新成立的金融机构而言是个挑战。

    不过,在郭田勇看来,在某种意义上来讲,消费金融公司放出的贷款风险反而没有信用卡风险大。

    理由是,与信用卡相比,信用卡是对个人的综合授信,虽然额度有所控制,但不是对每笔贷款都能做到严格的审核,而消费金融公司是针对每笔贷款进行审核,贷款额度相对灵活,可能会比信用卡授予的额度更大。另外,起初银行推出信用卡时并不见得都经过了严格审核。

    而杨涛却认为,一旦消费金融公司的授信规模达到了一定的程度,那么其违约风险将不可避免地增加。

    他认为,消费金融公司在未来可能的缺陷主要还是违约率和违约风险,一方面需要扩大金融公司给予居民的消费信贷规模,这样才能迅速达到扩大内需的效果；但另一方面,扩大信贷规模所带来的巨大违约风险仍然不可低估。

    ■链接

    【消费金融公司的要求】3亿元可注册

    消费金融公司最低注册资本要求为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币,这是参考了其他非银行金融机构的注册资本要求,并考虑到消费金融公司在初期业务经营中实现盈亏平衡的需要而制定的最低资本要求。另外,非金融机构还应具备净资产率不低于30%的条件。

    资本充足率不得低于10%

    由于此类公司不吸收存款,因此监管层将对公司的资本充足率做较高要求。《试点办法》制定了不低于10%的资本充足率标准,另外还制定了不低于100%的资产损失准备充足率以及不高于资本总额100%的同业拆借资金比例。

    虽然目前各商业银行资本充足率标准尚为8%,但各银行实际是按照10%的既定目标去完成的。据记者了解,国际上很多历史悠久的银行资本充足率达标线高达13%。另据相关人士透露,银监会要求金融公司的不良率控制在5%以下,这个比例与商业银行不良率没有太大区别。

    【借款人要求】借款最高不超月薪5倍

    为防止消费者过度消费,《试点办法》规定,消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍。

    贷款利率不得高于银行利率4倍

    而对于此类贷款的利率,银监会表示,虽然是按借款人的风险等级定价,但最高不得超过央行同期贷款利率的4倍。

    按照规定,贷款利率较央行基准利率上浮超过4倍即为高利贷,不少专家在接受采访时都认为,如果消费金融公司能够在境内试点成功并且获得很大的客流量,那么这个公司本身的股东都将靠高息收益赚得盆满钵溢。

    ■经验之谈

    渣打:开展消费贷款需要整套风控体系

    消费金融公司将会在北京、上海、成都、天津四地进行试点,崭新的融资方式引来了各方的关注。但是其实市场早有同类消费金融贷款业务,现有的产品也许能给“新生儿”一些启示。

    据了解,商业银行目前除了信用卡业务之外,其实早有针对旅游等消费的无担保消费金融贷款业务,如渣打银行的“现贷派”、建设银行的“幸福贷款”和交通银行的“e贷通”等,此类产品与即将要推出的消费金融公司的消费信贷产品性质几乎一样,其销售情况和运作方式对消费金融公司贷款有重要的参考价值。

    产品主要面向有稳定收入人群

    不少银行表示,目前市场对此类消费信贷产品的需求还是非常大,但相应的经营管理要求也很高。渣打银行2007年推出的“现贷派”是国内市场上首款针对普通消费者、仅凭个人信用便可以申请的无担保个人贷款产品。渣打银行相关人士表示,该项产品到目前的销售情况一直非常好,公司已经把此产品推广到全国13个销售点。渣打指出,目前消费金融产品的市场空间仍然很大。

    与消费金融贷款不一样的是,除向贷款人提供旅游、婚嫁等大额消费贷款外,渣打此产品还纳入了买车,只把购房等投资行为排除在外。据了解,该无担保个人贷款最高贷款金额可达20万元人民币,最长贷款期限达4年,消费者只需具备稳定的职业和收入,就可以向银行提出申请。

    风险管理投入大

    谈到消费金融贷款的风险管理,渣打银行新闻发言人表示,由于产品复杂、风险较高,监管需要投入很大的力度。他们主要从下面几方面对产品进行风险控制:

    首先,产品实行分期还款,银行定期监督客户的还款情况。其次,客户经理在风险控制上责任比较重,需要定时和客户联系,跟踪客户的贷款是否使用在合理的项目上,例如一笔婚嫁消费贷出去之后,要求客户要提供酒席的发票和收据等证明。再次,由于此类贷款风险较高,为了使客户和银行都规避利率风险,执行固定利率,利率水平在7.9%到9.9%的范围区间内,提供6个月到4年的不同贷款期限选择。

    渣打方面还表示,由于贷款横跨了多种产品,期限跨度大,风险管理和控制的整套体系和经验是非常重要的。

    ■专家视点

    经营模式单一做大不易

    《办法》规定消费金融公司推出初期由于不得吸收存款,使用自有资金会把风险进一步推高。“由于消费金融公司只能依靠自有资金,其业务的扩展会受到严重的限制,经营模式也变得非常的单一,很难做大,经营风险也更大了。”广东金融学院中国金融转型与发展研究中心主任陆磊表示,这样一来公司必将把利率相应地提高,这将以失去一部分市场为代价,对消费金融公司的盈利期望不会太高。

    ■银行回应

    大银行不担心业务受冲击

    虽然市场仍然很大,但是与即将推出的消费金融公司相比,传统银行的消费信贷产品还是具有众多先天的优势,众多销售网点、存款来源、多种产品工具分散风险。工商银行相关人士表示,消费金融公司肯定会给传统商业银行的相关业务带来更大市场竞争压力,但是传统大行资金规模充足,信用卡网点渠道宽广,市场认可程度高,因此不会太担心。