PEST分析是指宏观环境的分析，P是政治（Politics），E是经济（Economy），S是社会（Society），T是技术（Technology）。在分析一个企业外部所处的背景的时候，通常是通过这四个因素来进行分析企业所面临的状况。

本文将通过PEST分析法分析融资租赁企业所处的外部环境！

一、政策分析

政策方面从1999年开始，我国陆续实现了融资租赁法律框架的基本建设，包括：《合同法》（1999年9月生效）中第十四章规定，融资租赁合同，是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同；《企业会计准则——租赁》（2001年1月生效，后修改为《企业会计准则21号——租赁》2006年2月生效）中对融资租赁记账方法的规定；《金融租赁公司管理办法》（2000 年 6 月发布）中对金融租赁公司设立和管理等的相关说明，后又于 2007 年 1 月经银监会修订并发布，允许国内银行重新介入金融融资租赁业务；《外商投资租赁公司审批管理暂行办法》（2001年9月发布，后修改为《外商投资租赁业管理办法》并于2006年3月发布）中对外商设立融资租赁公司的相关要求介绍。以上相关法律法规的建设，为以后整个融资租赁行业恢复活力打下了坚实的基础。

2015年明确《国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见》积极推动产业转型升级。

鼓励融资租赁公司积极服务“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带、“中国制造2025”和新型城镇化建设等国家重大战略。

鼓励融资租赁公司在飞机、船舶、工程机械等传统领域做大做强，积极拓展新一代信息技术、高端装备制造、新能源、节能环保和生物等战略性新兴产业市场，拓宽文化产业投融资渠道。

鼓励融资租赁公司参与城乡公用事业、污水垃圾处理、环境治理、广播通信、农田水利等基础设施建设。在公交车、出租车、公务用车等领域鼓励通过融资租赁发展新能源汽车及配套设施。

鼓励融资租赁公司支持现代农业发展，积极开展面向种粮大户、家庭农场、农业合作社等新型农业经营主体的融资租赁业务，解决农业大型机械、生产设备、加工设备购置更新资金不足问题。积极稳妥发展居民家庭消费品租赁市场，发展家用轿车、家用信息设备、耐用消费品等融资租赁，扩大国内消费。同时大力发展跨境租赁。

鼓励工程机械、铁路、电力、民用飞机、船舶、海洋工程装备及其他大型成套设备制造企业采用融资租赁方式开拓国际市场，发展跨境租赁。加快发展中小微企业融资租赁服务。

鼓励融资租赁公司发挥融资便利、期限灵活、财务优化等优势，提供适合中小微企业特点的产品和服务。

并在2018年5月14日，商务部发布《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》。

《通知》称，商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给银保监会，自4月20日起，有关职责由银保监会履行。

统一监管之前，行业内主要分三类管理。

一是金融租赁公司，金融租赁公司由前银监会审批设立，属于非银行金融机构，由银监会监管；

二是融资租赁公司，融资租赁公司又可分为外资融租租赁公司和内资试点融资租赁公司。其中，外资融资租赁公司向商务部门备案，内资试点融资租赁公司则由商务部和国家税务总局及其授权机构审批设立，这两类属于一般的工商企业。监管要求来说金融租赁有银监会出台的详细监管办法，对融资租赁公司的监管相对较弱，特别是对外资租赁公司基本处于托管状态。

未来行业进入统一监管，对于内资租赁和外资租赁公司而言监管力度将会加大，参照银监会为金融租赁发布的管理办法，主要有7个指标+准备金限制的要求。

《金融租赁公司管理办法》第48条规定，金融租赁公司应当遵守以下监管指标的规定：

（一）资本充足率。金融租赁公司资本净额与风险加权资产的比例不得低于银监会的最低监管要求。

（二）单一客户融资集中度。金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%。

（三）单一集团客户融资集中度。金融租赁公司对单一集团的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的50%。

（四）单一客户关联度。金融租赁公司对一个关联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30%。

（五）全部关联度。金融租赁公司对全部关联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的50%。

（六）单一股东关联度。对单一股东及其全部关联方的融资余额不得超过该股东在金融租赁公司的出资额，且应同时满足本办法对单一客户关联度的规定。

（七）同业拆借比例。金融租赁公司同业拆入资金余额不得超过资本净额的100%。

经银监会认可，特定行业的单一客户融资集中度和单一集团客户融资集中度要求可以适当调整。银监会根据监管需要可以对上述指标做出适当调整。

事实上，此前多地已按照中央要求对地方金融办、地方金融工作局等加挂地方金融监督管理局的牌子。如去年底深圳市金融办(深圳市金融监管局)更新其主要职责明确，市金融办负责对全市辖区内小额贷款公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司等金融机构实施监管，强化对全市辖区内投资公司、社会众筹机构、地方各类交易场所等的监管。

早前山东省政府办公厅也下发了《关于印发山东省金融工作办公室(省地方金融监督管理局)主要职责内设机构和人员编制规定的通知》，明确了地方政府金融办的职能转变。江浙等地在相关金融工作会议上也明确，省政府金融工作办公室要加挂省地方金融监管局的牌子。江浙等地在相关金融工作会议上也明确，省政府金融工作办公室要加挂省地方金融监管局的牌子。

按照银保监会的监管思路和力量，出台规定、自查、抽查、排查、监管系统报送数据，这五步将会分批推出。同时会从行为监管和功能监管两方面进行限制，可能主要体现在：

1、抬高融资租赁公司准入门槛，相应指标加严：监管机构已着手对各地租赁、保理等机构进行调研，顶层监管方案上考虑从客户集中度、行业集中度、五级贷款分类、拨备覆盖率等方面对融资租赁公司进行管理，实缴资本金、资本充足率等也可能会有一定指标要求。

2、回租业务或受限，融资租赁偏向真租赁：融资租赁是集融资与融物于一体，而目前融资租赁公司主要开展的回租业务，更多是融资，没有达到融物的目的。直租业务被认为更符合融资租赁的本质。融资租赁业务归银监会监管后，融资租赁公司在业务上很可能会被要求和金融租赁公司有所区别，回租等“类信贷”业务会受到一定限制，逐渐转到以开展直租业务为主。

二、经济分析

2014年以来，全国固定资产投资增速总体呈下降趋势，2016年初，民间固定资产投资增速严重下滑，2017年3月以后增速有所回转，国家经济逐渐企稳，为融资租赁的发展提供了相对稳定的经济环境。

从2009年到2016年，中国融资租赁市场规模从3700亿元增加到5.33万亿元，融资租赁占固定资产投资的比重从1.65%增长到8.94%，表明融资租赁行业对固定资产投资的渗透不断增强，已经渐渐成为企业重要的融资渠道之一。

三、社会分析

我国产业结构升级及城镇化的推进，促进国家基础设施及战略新兴产业建设，推动融资租赁行业高速发展，具体表现为：

1、产融结合：我国人口红利逐渐消失、企业用工成本不断上升的背景下，我国经济转型及产业结构升级的压力迫在眉睫，需要通过加大资本投入提升生产效率、加快产业结构调整和技术革新深化，有利于提升融资租赁行业服务领域（如先进制造设备、农业机械设备等）的需求，有利于融资租赁行业发挥出产融结合的优势，推动融资租赁企业的快速发展。

2、城镇化：2017 年，我国城镇化率为 58.52% ，仍低于发达国家近 80%的水平，积极稳妥推进城镇化是我国现代化进程中的大战略。围绕未来城镇化战略布局，国家将统筹推进铁路、公路、水运、航空、输油气管道和城市交通基础设施建设。国家政策也鼓励各级政府在提供公共服务、推进基础设施建设和运营中购买融资租赁服务。

四、技术分析

物联网技术及互联网金融的高速发展将对融资租赁的市场带来巨大影响。

物联网方面技术的逐渐完善与应用，会大大提高银行的业务范围，企业有更大可能直接通过银行融资，减少对融资租赁的需求。

一方面，物联网提高银行对企业授信的把控，增大银行的客户范围。银行一般通过调研的方式了解企业的运营状况及财务状况，以此进行信用评级。但银行对于实体企业的掌控能力低下，因此面临较高的放贷风险，而物联网技术能帮助银行实时掌握企业运营状况，包括采购渠道、生产过程、产品积压、销货情况等。

另一方面，物联网对于银行的最大应用价值在于降低动产质押风险。在传统的动产质押业务中，物流信息管理方式落后，而物联网可实现对动产全流程的监控，赋予动产以不动产的属性，大大降低了业务风险。因此，物联网技术的应用能帮助银行及时了解供应链上下游企业的经营状况促进供应链金融业务的发展。

此外互联网的高速发展也会从融资和业务两端为融资租赁提供新路径。

从融资角度互联网金融为融资租赁提供新渠道, 据中国互联网络信息中心统计，2017年我国网民规模已达到 7.51亿，我国互联网理财用户规模达到 1.26亿，占全部网民的17%，增长趋势明显，居民对互联网金融产品的接受度逐渐提高。在融资租赁与互联网金融市场的对接中，融资租赁公司急需充分发挥融资杠杆，在传统融资渠道无法满足融资租赁行业快速发展所需资金的情况下，迅速崛起的互联网金融为融资租赁公司提供了另一个资金渠道—债权众筹，将优质的融资租赁债权通过便捷、透明的互联网渠道为个人投资者提供较高收益、风险较低的投资机会。

另一种是基于O2O的互联网融资租赁模式，核心是互联网平台进行项目对接与风险控制。基于O2O的互联网融资租赁模式：

1、实体企业和融资租赁职业经纪人根据项目需求，将项目资料打包上传到互联网融资租赁平台；

2、平台分配项目专员对项目进行审核，审核通过后，项目进入可发布项目队列等待发布；

3、融资租赁公司或者资金方可以通过平台交易中心查询项目基础信息和初审报告，根据投资需求提交申请，从而完成项目对接。

来源：北大纵横