基于大数据视角，可以观察到全球金融科技投融资趋势、政策布局与生态格局的全景图，洞悉全球金融科技生态。本文通过对比分析了全球主要经济体金融科技的投融资规模，认为世界主要经济体给予了金融科技发展足够的重视，并正积
基于大数据视角，可以观察到全球金融科技投融资趋势、政策布局与生态格局的全景图，洞悉全球金融科技生态。本文通过对比分析了全球主要经济体金融科技的投融资规模，认为世界主要经济体给予了金融科技发展足够的重视，并正积极探索金融科技赋能产业发展的新道路。
文/ 杨望
来源/ 中海融科技CFR
金融科技发展迅速，人工智能、云计算、大数据和区块链等新兴技术与实际应用场景结合越发紧密，在金融行业的具体应用落地方面表现得尤为突出。经过近几年的迅猛发展，成熟的金融科技应用逐步增多，金融与新兴技术的生态融合也逐步深化，金融科技将进入全新的发展阶段。基于大数据视角，可以观察到全球金融科技投融资趋势、政策布局与生态格局的全景图，洞悉全球金融科技生态。
全球金融科技的投融资规模
通过研究2013年至2018年全球主要经济体金融科技投资规模与事件数量可以发现，除了受金融危机影响表现稍显低迷的2015年之外，全球金融科技投融资规模呈现震荡上升趋势（如图1所示）。金融科技在全球范围内的投资额由2013年的189亿美元迅速增长至1118亿美元，投资事件数也从1132笔增长至2196笔，且2018年增幅明显，重构历史新高。其中，美国、中国和英国在金融科技投资领域扮演了最重要的角色。
图1全球主要地区金融科技投资呈震荡上升趋势（单位：十亿美元）
为进一步探究各类金融科技新兴科技的具体表现，可将金融科技企业划分为“FABCDE”六类，即综合金融科技（Fintech）、人工智能（AI）、区块链（Block Chain）、云计算（Cloud Computing）、大数据（Big Data）和用户体验（Experience）。全球综合金融科技呈现出中美主导的显著趋势。2018年中国金融科技融资事件为615笔，全球占比56.1%；美国和印度分别以153笔和114笔位列其后，其次为新加坡的51笔与英国的45笔。从融资金额来看，中国以3256.3亿元占全球融资总额的74.7%（其中安邦保险和蚂蚁金融分别获608亿元和943亿元融资），美国以505.5亿元紧随其后。之后为菲律宾（16.7亿元）、俄罗斯（14.5亿元）、加拿大（14.4亿元）、哥伦比亚（13.8亿元）、巴基斯坦（11.6亿元）、日本（10.8亿元）、法国（10.7亿元）和南非（10.2亿元）。区块链是中国金融科技领域内的投资亮点，投资项目占比近三分之一；综合金融科技与人工智能正逐步成为金融科技的重要发展趋势。从细分行业来看，在过去五年内，中国互联网贷款行业的金融科技公司已完成90多项融资，吸引了近30％的交易，成为最受欢迎的细分行业；其次为支付和汇款行业，完成的融资交易占总数的15%，蚂蚁金服为该细分行业的典型代表。自2013年以来，全球人工智能领域投融资热情持续高涨。2017年全球人工智能领域投融资总规模高达395亿美元，其中，中国投融资规模占比为70%，达到了277亿美元，成为人工智能领域全球吸纳资本最多的国家。相比之下，美国在投融资笔数上以44.6%的占比超过中国，成为全球投融资最活跃的国家。2018年的区块链领域，全球共获451笔融资，中国、美国、新加坡以266笔、80笔、29笔投融资位列前三，三国合计为全球总数的83.1%。考虑区块链领域融资总额，中国为154.7亿元（占46.4%），笔均0.6亿元；美国为114.7亿元融资，笔均金额1.4亿元。相较于美国，中国虽然融资金额和笔数均较多，但是笔均金额较小。云计算市场则正从高速发展向平稳发展转变。目前全球范围内中国云计算投资活跃度最高，其项目数量占全球的73.11%，美国紧随其后。从投资金额上看，中、美、英三国占据全球投资总额超过90%，云计算投资热情不减。横向对比各类新兴技术市场，全球大数据市场成为金融行业跃迁发展的重要领域。不论是从大数据投资事件还是金额上看，中国成为全球最吸金的大数据市场，美国紧随其后。得益于美国金融业发展时间久、金融体系比较完善，截至2017年底，美国金融大数据行业市场规模已经达到了69亿美元左右，2010年至2017年的年均复合增长率高达56.51%。在用户体验的增强现实（Augmented Reality，AR）和虚拟现实（Virtual Reality，VR）领域，美国市场仍然吸引了最多的资金。而欧洲市场则增长迅速，投资金额与投资事件均有显著的提升。此外，亚太地区投资事件占比在两年内增长仅一倍，市场前景较好。中国用户体验投资格局呈现出项目增长较快，但是金额增长稍显缓慢的态势。
投融资活跃基础上金融科技的发展现状
目前全球形成了七大全球金融科技中心城市与23个区域金融科技中心城市。其中，七大全球金融科技中心城市依次分别为北京、旧金山、纽约、伦敦、上海、杭州、深圳。数据显示，23个区域金融科技中心城市中，亚美占据15席，欧洲占据7席。全球区域金融科技中心发展态势特征总体呈现亚洲、美洲走在前列，欧洲发展稍缓发展的格局。
而中国金融科技生态格局则呈现出区域发展态势。北京、上海、浙江、广东的金融科技企业数量均超过1000家，占据全国前4位；山东、江苏、福建、四川、湖北、安徽6个省份分列全国第5至10位，金融科技企业数量均超过250家；而西藏、新疆、青海、甘肃、宁夏、内蒙古、吉林、黑龙江、海南9个省份的金融科技企业数量则不足50家。中国的情况表现为经济发达省份的金融科技发展水平更好。将金融科技公司的数量与各省国内生产总值（GDP）进行对比可以看出，公司数量排名前10位的省份的GDP均进入到全国前13位，而公司数量排名在后10位的省份的GDP也都在全国的后11位。
政策支持夯实金融科技发展基础
自2010年以来，世界10多个主要经济体出台了一系列关于金融科技的重点扶持政策。
在综合金融科技产业上，中国和英国支持力度明显。中国自2006年起鼓励金融机构发展新兴科技，于2019年2月出台《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006－2020年）》，包含七条金融政策支持科技自主创新。英国金融行为监管局（FCA）设立创新项目为金融科技公司提供帮助。且双方在2018年3月，均承诺将在金融科技革新领域互促共进，在筹办金融科技和法规科技活动、政策制定和研究实验上互相合作，为促进国际化的金融科技发展与革新合作及相关讨论而牵头。此外，中、美、欧盟、日本等为“ABCDE”产业制定了发展相应规划，大力推动了相应行业的成长。在人工智能领域，中、美、日重视其发展机遇，自2013年起各国逐渐将其提升至战略发展地位。中国科技部发布《智能制造科技发展“十二五”专项规划》、将重点突破新兴领域人工智能技术纳入《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要(草案)》，李克强总理建议加强新一代人工智能研发应用，人工智能再次被列到《2018年政府工作报告》中。美国HIN小组于2014年为人工智能的发展制定未来十年详细计划日本在2017年6月出台《下一代人工智能推进战略》为人工智能的技术重点、突破路径、产业布局和人才培养制定蓝图。在区块链领域中，多国开始对区块链技术持开放态度，并以官方机构的名义出台了区块链技术研究报告。中国工信部发布《中国区块链技术和应用发展白皮书（2016）》，且在同年“区块链”首次被作为战略性前沿技术写入《国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知》。英国于2016年发布《分布式账本技术：超越区块链》白皮书，美国国会专门成立区块链核心小组，对区块链技术和数字货币相关公共政策进行制定，韩国在央行报告中明确提出鼓励区块链技术探索。在云计算领域中，全球各个主要经济体正大力推动云计算技术走向金融业和实体经济，促进“上云”事业发展。中国工信部印发《推动企业上云实施指南（2018-2020年）》，且在2018年发布19个省市在2018年发布推动上云行动计划；2016年欧盟正式启动《欧盟云计算行动计划》，韩国政府也制定了《云计算全面振兴计划》，各主要经济体发展云计算及异业融合趋势明显。在大数据领域中，各国积极出台政策助力大数据发展态势出现了显著提升，其主要政府部门均发布相关规划报告，赋能大数据与金融等行业的交互发展。中国工信部发布《大数据产业发展规划（2016-2020）》、美国白宫发布《联邦大数据研发战略计划》、英国正式出台《英国数字化战略》，旨在加强产业创新、涉及大数据等多个产业。在用户体验领域中，虚拟现实、增强现实等提高用户体验的技术逐渐得到重视，被各主要经济体提上政府工作日程。中国国家发展和改革委员会发布《“十三五”国家科技创新规划》，虚拟产业发展被写到规划中；欧盟的“地平线2020”(Horizon2020)计划在英国正式启动，大力推动该技术的应用和发展，而英国政府在2018年宣布，将在VR/AR技术研发市场投入3000万英镑的资金（4700万美元）。总体来看，世界主要经济体给予金融科技发展足够的重视，并正积极探索赋能产业发展的新道路。
新兴技术与金融的交互形态演变发展
第一，新兴技术实现生态融合，金融科技步入发展新阶段。金融科技各类新兴信息技术的边界，随着与实际应用的日趋紧密而不断突破，许多创新性的产品与业态在技术交叉与融合领域不断涌现。金融科技在金融行业的落地正凸显了这一特点，如智能投顾、网络众筹、开放银行、区块链票据等领域加速发展。可见当前的金融科技正在向全新的发展阶段跃迁。
第二，人工智能应用进入快车道，实现感知与认知层次转化。学界将人工智能分为“运算智能、感知智能和认知智能”三个层次。从应用趋势来看，以大数据技术为依托的运算智能应用已经覆盖了诸多金融应用领域。在传统的信贷理财以及营销客服等领域已经随处可见人工智能的身影。在感知智能层次上，已有生物识别、机器视觉等技术初步应用于实际金融场景。未来人工智能将继续加速发展，并从运算向感知与认知的高阶演进。第三，云计算应用迈进深水区，将更加关注风险防控与安全稳定。云计算技术发展已逐步成熟，金融行业中的云应用正在迈入更加关键和核心的“深水区”。相较于已无法满足客户需求的存储云、传统计算和日趋同质化的网络，具有多样生态合作伙伴、且具备实际的互联网金融业务经验与强大的业务解决方案能力的厂商更为市场所青睐。第四，大数据应用走向跨界融合，着力创造和赋能金融革新。金融行业对数据依赖程度高、数据资源丰富，大数据应用是金融创新最能大展拳脚的领域。数据挖掘、数据建模、数据应用能力逐步成为金融行业的基础能力，以数据的基础能力为支撑，衍生的技术应用和商业模型已取得突出成效。大数据和先进的分析方法创造了金融革新的可能，关键的趋势是数据货币化的愈加凸显、有深度的大数据分析发挥越来越重要的作用。第五，区块链逐步实现应用，发展前景与制约并存。区块链以“智能合约”和“共识机制”为技术核心，其独特的属性以及衍生出的 “通证经济”等模式，使其在金融领域的应用与发展具备独有的优势，因而近年来备受市场关注。区块链独特设计的共识机制和智能合约，着力解决的是非信任网络的记账问题，本质上是一种经济模式。目前区块链技术在金融领域已逐步从概念走向实际应用，其前景广阔，但尚未达到金融级技术的成熟度，仍待进一步探索。
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