来源：和讯名家

    进入2018年，理财市场明显不景气，各类理财产品收益率呈现持续下降态势，连一向以稳健著称的银行理财产品也不例外。 

　　数据显示，8月份，我国商业银行共发行银行理财产品11907款，平均预期年化收益率为4.67%，较7月份下降了0.08个百分点，连续6个月下跌并创年内最大跌幅。从分类数据看，8月份排名第一的银行类型为股份制银行，平均收益率为4.813%；其次为外资银行，平均收益率为4.808%；然后是城商行、邮储银行、农商行、国有银行，平均收益率分别为4.79%、4.64%、4.58%、4.47%。

　　而进入9月份，银行理财收益率下跌并未出现好转。数据显示，上周（9月14日-9月20日）银行理财产品发行量共2422款，较前一周增加了20款；平均预期年化收益率为4.57%，较前一周下降了0.02个百分点，连续3周下跌，创去年10月以来最低收益水平。

　　今年以来，银行理财产品平均收益率连跌并屡创新低，这当然是投资者不愿意见到的。但事实上，这一状况的出现却是在业内人士意料之中。银行理财产品收益率下降并非偶然，而是由一些原因所导致的。

　　首先，在我国经济下行的情况下，央行继续执行宽松的货币政策。尤其是今年6月底，央行宣布自2018年7月5日起，普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，释放资金约7000亿元，市场流动性保持充裕，利率下降。所以，各类理财产品的收益率出现下滑也在情理之中。

　　其次，现在理财市场新型理财产品层出不穷，竞争比较激烈。比如基金、定期理财、互联网宝宝、P2P等投资工具，相比银行理财产品，它们也都各有各的优势，或收益较高，或流动性强，或门槛低，吸引了资金流入，分流了原本有意愿购买银行理财的资金，这对银行理财产品的收益也产生一定负面影响。

　　再次，今年四月，资管新规出台，保本理财将逐渐退出市场，银行理财将打破刚性兑付，净值型理财将会成为主流。这对很多思想保守的老年投资人来说接受并不容易，所以部分资金流向了其他稳健型产品，这对银行理财收益率也很不利。

　　那么，投资者要问了，最近一段时间，银行理财收益总是下降，未来有可能回暖，出现上涨吗？从目前的情况看，在我国经济下行的大环境下，央行仍会继续执行宽松的货币政策，未来还有可能采取一些措施保证市场流动性充裕，利率逐渐下行的趋势不会改变，所以未来银行理财产品收益率出现回暖的概率比较小。长期来看，银行理财收益仍会继续呈现下滑态势，但幅度不会太大。

　　当然，在国庆节前消费提升，银行面临较大的提现压力之下，银行可能会发行一些节日专属理财产品，并会调高这些产品收益来吸引更多资金，以应对钱紧的情况。但是，调高收益只是短期行为，并不会持久，节后理财产品收益就会恢复常态。

　　所以，从长远看，未来银行理财产品收益率持续下行将是大概率事件。在这种情况下，建议投资者抓住节前银行理财收益率上涨的良机，及时入手长期银行理财产品，提前锁定高收益。