（来源：金融时报　原标题：促进形成良性循环：银行业“脱虚向实”如何再进一步）

“金融业要紧扣时代特点和社会主要矛盾变化，以服务实体经济为己任，实现金融和实体经济的良性循环。” 民生银行首席经济学家温彬近日在接受本报记者采访时表示。

日前的中央经济工作会议提出“促进形成金融和实体经济、金融和房地产、金融体系内部的良性循环”，与十九大报告强调的“增强金融服务实体经济能力”一脉相承。未来，银行业服务实体经济将更加强调重规模向重质量的转变，并不断提升服务效率。

那么，接下来，银行业将如何贯彻落实十九大与中央经济工作会议精神、进一步引导资金脱虚向实？接受记者采访的多位专家预计，2018年是全面贯彻落实十九大精神的第一年，银行将进一步加大对小微企业、“三农”、贫困人口的金融资源支持力度，不断推进金融服务的“普惠化”。

银行资金“脱虚向实”势头不减

2017年以来，监管层密集出台监管政策，包括从3月份启动的“三三四十”专项整治与问责处罚，到最近央行联合三会一局发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》以及银监会发布的《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》等等。透过现象看本质，不难发现，一系列强监管强问责的最终目的，即是防控金融风险、引导资金“脱虚向实”服务实体经济。

而银行业作为金融领域的主力军，引导资金脱虚向实，大力支持实体经济发展任重而道远。可喜的是，银监会审慎规制局局长肖远企表示，2017年以来，银行业出现很多新变化，首要一点便是银行业回归本源、专注主业的效果有所显现。

据肖远企介绍，2017年前10个月的银行新增资产中有79.5%是新增贷款，比上年同期高出35.2个百分点，银行业回归本源、专注主业的效果在贷款的增量和占比上得到了充分体现。此外，银行业服务实体经济的质效有所提升，数据显示，银行业投向战略性新兴行业和文化产业贷款分别比上年同期增加2434亿元和624亿元，用于小微企业贷款、保障性安居工程贷款、涉农贷款和基础设施行业贷款同比分别增长15.4%、44.2%、10.8%和16.4%。

与之形成对比的是，银行资金在金融体系内部空转现象得到遏制。“同业资产和同业负债分别比年初减少3.4万亿元和1.4万亿元，理财产品增速降到4.7%，比上年同期下降了26.5个百分点，这个比例的下降幅度非常大。”肖远企称。

深入推进供给侧结构性改革

展望未来，银行业将如何加大创新力度，采取更多措施促进脱实向虚的资金进一步归位？“银行业要更积极、更主动地支持供给侧结构性改革。”银监会主席郭树清表示，未来银行业要重点支持普惠金融、小微企业融资、“三农”融资、脱贫攻坚方面的融资需求，同时，继续支持基础设施建设、安居工程等重大公益性项目。

专家表示，持续推进银行业供给侧结构性改革是提高实体经济薄弱领域金融可得性的重要举措。“从长期发展看，金融服务实体经济的核心关键是建立起与之相适应的金融新供给。预计未来几年，随着我国主要矛盾的转化，银行业服务供给也需要呈现新的变化，以满足人民日益增长的美好生活需要。”中国银行国际金融研究所高级研究员李佩珈对记者说。

李佩珈预计，银行业进一步引导资金脱虚向实将从如下三方面发力：一是重点支持小微企业融资、“三农”融资、脱贫攻坚融资、基础设施建设、安居工程等重大项目，实现金融需求和金融供给更加动态平衡；二是加大金融短板供给，通过公益的理念、市场的力量和商业的模式实现精准扶贫，努力探索社会公益性、商业化、市场化相结合的可持续扶贫新模式；三是顺应金融科技时代，客户“技术脱媒”的新趋势，大力推动金融科技与传统银行业务的融合和再造，不断满足互联网时代人们生活和消费行为的新变化。

“对于自身的供给侧改革，商业银行必须由过去‘负债至上’的运营理念，转变为真正意义上的产业转型与结构调整，还应基于自身运营特点与独特优势，充分利用互联网、云计算、大数据等科学技术，驱动实体经济与小微企业发展，充分发挥商业银行信贷资源的导向作用，提高金融创新同产业转型升级的有效融合。”产业升级与区域金融湖北省协同创新中心研究员李虹含对记者表示。

高度重视发展普惠金融

2017年以来，在强监管大背景下，资金回流银行体系的趋势日益明显，如何引导这部分资金进入实体，目前业内比较一致的看法是转化为银行贷款并最终用于支持实体经济。不过，从目前银行贷款流向看，出于安全性考虑，新增贷款仍旧倾向于投向政府或国有企业项目。如何引导银行资金脱虚向实再进一步？专家认为，高度重视发展普惠金融是个关键。

近年来，我国监管层明确提出要发展普惠金融。从2017年5月份国务院常务会议明确要求大型商业银行年内完成普惠金融事业部的设立，到央行发布《关于对普惠金融实施定向降准的通知》，2017年与普惠金融相关的政策可谓“高产”。

受访的多位专家认为，立足当前服务实体经济的薄弱环节和突出短板，推进普惠金融有利于银行业更好地服务实体经济。

截至目前，五大行并正在筹备设立一级分行普惠金融事业部。值得关注的是，虽然目前监管层对股份制银行建立普惠金融事业部并无强制性要求，但一些银行正在“自觉自愿”地加码普惠金融。例如兴业银行、浙商银行相继宣布成立普惠金融事业部，光大银行、民生银行成立普惠金融事业部整体方案也已经明确。业内人士预计，在十九大指明银行业服务实体经济的发展方向下，将有越来越多的银行从组织机构上对发展普惠金融提供组织保障。

此外，值得关注的是，随着2018年“定向降准”政策的落地实施，银行从事普惠金融业务的积极性或将明显提高。那么，未来银行业该如何进一步解放思想，加大创新力度，提升普惠金融服务能力和水平？温彬认为，一是加强基础设施建设，建立和完善农村金融支付环境、普惠金融信用信息体系，丰富服务品种，降低服务成本；二是创新信贷文化，突破授信依赖担保、抵押的传统信贷文化，树立全新的信贷文化和理念，建立与普惠金融相适应的风险体系和流程；三是加快信息科技应用，大力发展电子银行、手机银行、直销银行等渠道，降低运营成本，增强信息透明度，拓展金融服务的宽度和深度。