文章来源：零售银行月刊

银行资产仍在持续恶化。上周五银监会公布的数据显示，二季度银行不良率为1.81%，创近七年新高。不良率似乎没有要停止攀升的迹象，业内人士称还远未见顶。对此，银监会引导银行通过多种方式遏制不良贷款的增长，其中包括今年备受市场关注的不良资产证券化试点，银监会提出要扩大试点的机构范围，坏账处置将提速。此外还有报道称，众多对公客户经理“被下岗”，曾月薪轻松过万的他们，如今不少只能领着千余元的最低生活补助，忙着去清收手里的各种企业坏帐。

不良率创七年来新高

据报道，截至6月末，商业银行不良贷款率为1.81%，相较于一季度末的1.75%攀升0.06个百分点，这一数据也创近七年新高，仅次于2009年一季度末的2.04%。

从近一年半来看，不良率在六个季度中上升了0.42个百分点。数据显示，从去年初以来的六个季度，银行不良率分别为1.39%、1.5%、1.59%、1.67%、1.75%和1.81%，涨幅没有明显加速，均在0.06-0.11个百分点之间。

但这一趋势令人担忧，在不少银行业人士看来，银行不良率远未见顶。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示，虽然目前不良率仍然可控，但每个季度都持续上升显然不合适，会导致风险更多的积累。

不良贷款规模不减反增。数据显示，今年二季度银行资产总额212.31万亿元，不良率1.81%，而去年末，银行业金融机构资产总额为199.3万亿元，不良率1.67%，不良贷款规模增长了近5000万元。

信贷经理四处清收不良贷 月薪从几万降到千元

据报道，小林是某股份制银行济南分行的对公客户经理，从去年底开始，他就很少再回到位于回民小区附近的单位上班。半年多来，小林一直在淄博、滨州等地追讨企业的不良贷款。曾经月薪动辄上万，甚至好几万的他，现在一个月只有1500元的最低生活补助，成了“讨债员”。

不良贷款数量攀升仿佛就在一夜之间发生。小林回忆，两年前，他为一家能源类企业申请发放了几百万元贷款，然而该企业没多久就出现经营困难，不到半年就破产倒闭了。这可把小林急坏了，行里规定，出现一次坏账就要被记过通报，如果贷款无法追回，员工就要被开除。

“我还算幸运，行里保留了我的工作关系，只是停发工资，现在不少银行都在频繁开除对公客户经理。”小林说，不良贷款增多后，各银行内部考核都严了，圈子里平时每周都聚一次，不过，现在每次聚会都成了给一个或几个朋友离开银行业送行。

“坏账增多和对公客户经理大量下岗的情况2014年左右就开始了。”青岛一家地方法人银行的中层领导告诉记者，自青岛港坏账事件后，就有十多家银行深陷其中，小林所属银行的青岛分行，内部宣称不良率甚至已有10%。即便如此，省内多位银行高管仍认为该数据“被低估”。

一位国有银行山东省分行的对公客户经理表示，2015年初，身边就有不少同事开始陆续离职，“有看清了行业形势主动走的，也有因为不良贷款太多被开除的，剩下我们这些人，最惨的时候发过半年以上的最低生活补助。”

八年后重启 证券化试点将扩容

日前，东方资产管理公司研究指出，银行不良率见顶回落，大体取决于三个方面：一是宏观经济触底回升，实体经济基本面向好；二是经济结构调整取得突破，过剩产能得到实质化解，亏损面得到遏制；三是银行信贷扩张能力得到恢复，银行不良贷款得到快速处置。

近日，银监会对遏制不良贷款提出要求，包括要进一步挖掘银行业金融机构回收核销不良资产的潜力、激发金融资产管理公司批量市场化处置不良资产的活力、提升地方资产管理公司有效参与不良资产处置的能力，以及扩大不良资产证券化试点机构范围。

其中，时隔八年重启的不良资产证券化试点是今年市场关注的一大热点。目前，首批试点的银行中，招行和中行均已发行了不良资产支持证券，其他四家银行也在积极筹备中。

值得一提的是，首批证券化试点的额度与当前银行坏账规模相比可谓杯水车薪。据了解，首批6家试点银行的总额度仅为500亿元，不及今年行业新增坏账的零头。不仅如此，不良资产证券化能解决的问题有限。兴业银行首席经济学家鲁政委表示，证券化的方式只是把不良资产从银行表内移除，看起来不良率低一点，但并没有减轻核销的负担，没有提高不良资产的回收率。赵锡军进一步表示，从银行业总体不良情况和处置情况来看，证券化并不是常规化手段，即便扩大试点，也还是在摸索和积累经验阶段。