3月30日，央行联合银监会发布了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》。该《意见》从积极培育发展消费金融组织体系、加快推进消费信贷管理模式和产品创新、加大对新消费重点领域金融支持、改善优化消费金融发展环境4方面提出了一系列政策措施，以促进消费金融的发展，满足新消费重点领域的金融需求。

什么是消费金融？

“消费金融”听起来很高大上，不过，启动至今，其在我国已经有八年的时间了。所谓的消费金融，指的是向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。简单来说，它就是各种先消费后付款的分期付款消费方式，除了常见的房贷、车贷以外，旅游、教育、装修、家电这些日常开支都可以通过分期付款的“消费金融”方式购买，能够有效刺激消费。

在经济新常态的大环境下，消费金融的创新发展，将成为“拉动GDP稳健发展重要引擎”，对经济转型意义重大。为更好发挥消费对经济增长的拉动作用，服务中低收入人群，培育形成新供给新动力扩大内需，释放消费潜力、以消费升级促进产业升级，国家释放出了巨大的积极信号与政策红利，使消费金融得到了前所未有的爆发式增长。

蓝海掘金战，增长与竞争并存

目前，我国消费信贷在信贷结构中占比仅为20%左右，而在信贷发达的美国市场，消费信贷的占比超过60%，远高于中国，以中国的人口基数，将还有很大的上升空间。权威咨询公司艾瑞数据预估，2014-2019年中国消费信贷规模将维持19.5%的复合增长率，预计2019年将达到37.4万亿。对于市场来说，消费金融是一片新的蓝海。

巨大的盈利空间和发展前景，使得消费金融过去一年成为众多资本竞相追逐的对象，增长与竞争并存。商业银行、持牌的消费金融公司、P2P消费金融以及电商系消费金融等都积极涉足该领域，战火越烧越旺。

从目前国内现有的消费金融生态来看，消费金融公司数量相当有限，银行主要通过信用卡为个人提供房贷、车贷等大额贷款，产品模式较为单一。因此，我认为，蓝海之争主要存在于电商消费金融与P2P平台（互联网分期购物平台）之间。

过去一年，电商巨头早已抢先发力，提前全面布局。腾讯早在2014年底上线深圳前海微众银行webank，用于消费金融服务。百度和京东分别推出“百度有钱”和“京东白条”进军消费金融，阿里巴巴顺势推出“天猫分期”、“芝麻信用”、“花呗”等众多消费产品。BAT的消费金融产品天生就具有优势，是市场中不可小觑的强势力量。但可以肯定的是，随着消费金融产品越来越向便捷化、多样化发展，最终必将体验制胜、优胜劣汰。

P2P如何竞争：细分市场，创新场景，提高风控

根据《意见》的指导，我们可以看出，国家对新消费领域，比如养老家政健康消费、信息和网络消费、绿色消费、农村消费等非常重视。国家鼓励针对细分市场，开展有特色的消费金融领域。

目前，消费信贷所针对的细分市场，主要应用在购车、医疗、租房、3C、家居、装修、教育、旅游等领域的消费。在消费者的先消费再支付的习惯养成后，场景拓展就是顺势而为。妥妥贷CEO王金忠认为，只有将金融真正融入到消费场景中，才能让金融服务更加安全。不仅如此，消费场景中的消费信贷，资产更优质，安全系数更高，既符合小额分散的平台运营原则，同时也符合国家扶持小微、促进消费的政策。

从消费者的需求来看，以往他们更关注的是贷款利率是不是足够低，而现在，大家普遍更易接受操作更加便捷、体验更好的平台。在互联网消费金融服务中，基于场景的交易更高效，而通过大数据等创新手段，可以快速实现消费贷款的线上申请、审批和放贷，大大提高自身产品优势。

在政策加持及行业巨大市场前景下，消费金融必将成为未来互联网金融的主流，与中小企业借贷并驾齐驱。不过，消费金融对P2P平台来说，一方面是发展的蓝海，另一方面，也意味着更高的风险系数，没有庞大的风控体系是很难做到的。未来互联网消费金融的大赢家一定属于风控实力比较强的平台。（妥妥贷王金忠 本文系作者原创，如需转载请注明出处）

作者：王金忠

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