供应链金融是围绕核心企业展开的，解决上下游中小企业融资需求的一种借贷模式。互联网金融时代，相异于p2p等借贷方式，供应链金融闭环下风险可控的特点，在如今征信尚不完善的国内背景下，脱颖而出，被认为是互联网金融的下一个风口。

什么是供应链金融?

约在10年前，这种模式已被银行挖掘，并成为传统银行的一项贷款业务，因此，供应链金融在国内并非新生事物。不过，多年以来，银行虽一直是供应链融资的主导方，但这块业务做得并不理想，甚至在16家上市银行年报中，都未能找到相关数据。

银行在供应链金融中的难点，大致有二：一是融资资金需要自己赚，二是需要自己挖掘核心企业，并建立长久合作。第一点问题可能不大，但第二点就不一样了。首先，在我国企业结构当中，多的是需要融资的中小企业，而核心企业相对稀缺。其次，即便银行找到了合作的核心企业，这种关系也可能不长久，毕竟核心企业本身也可以有能力开展这项业务。

另外，在银行严格的审核制度下，其供应链业务能服务到的中小企业其实不多，这与整个传统金融行业融资现状是一致的。而据前瞻网2015年1月数据统计，我国供应链金融市场规模已超过10亿，预计2020年可达近20亿。因此，目前一些行业门户、电商等借助自身优势进行相关的业务部署。

传统供应链金融模式

传统供应链金融中，参与者主要有上游供应商、核心企业、下游经销商以及银行。据融都网贷系统的了解，传统供应链金融一般的借贷分类大致为三种，应收账款融资、预付款融资和存货融资，并分别对应销售、采购、经营三个不同阶段。

在销售阶段，核心企业是上游供应商的主要销售对象和利润来源，凭其在整个供应链中的强势地位，常常会出现先发货后结账的情况，产生应收账款。此时，上游供应商便有可能出现资金缺口，那么，可以通过未到期的应收款项向银行申请办理融资贷款，让银行再去找核心企业收款。这类就是应收账款融资。

在采购阶段，下游经销商向核心企业采购货物，同样因为强势地位，核心企业会要求经销商先付款再收货。经销商出现资金紧缺时可以预付的货物作为质押，向银行申请贷款，同时由银行控制提货权。

而存货融资，则是以企业存货作为质押物，向银行申请贷款的行为。存货融资也叫融通仓，是第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务，即提供融资的机构不再局限于银行，而是延伸到第三方物流公司。

在如今互联网+的推动下，供应链金融模式正在日益多样化。如根据不同借款机构，也可分为商业银行主导模式、核心企业主导模式、物流企业主导模式、电商主导模式等。

供应链金融的风控优势

在互联网金融大势下，供应链金融之所以被看好，不仅源于供应链的市场存量空间，更在于其金融闭环下风险的可控性。特别是P2P网贷发展以来，国内征信劣势被凸显，风险控制成为互联网金融的一大难题。

融都网贷系统推广负责人刚得帽表示，供应链金融的最大优势在于，核心企业掌握了上下游的资金流、物流、信息流，可以以这些信息来辨别借款方的还款能力，即便出现还款逾期等情况，核心企业同样可以通过货物质押等多种方式催收还款，或将损失减少到最低以阿里小贷为例，其主要为解决阿里集团旗下淘宝、天猫等商户的融资需求。在贷款发放前，阿里小贷通过商户在互联网上进行的所有交易和资金流转记录，自动从后台数据中找到最需要贷款、最有可能获得贷款的客户。在贷款发放后，通过支付宝等渠道监控客户是否出现与贷款目的不符的资金运用。发现客户存在特定风险时，阿里小贷直接从支付宝账户中扣款，即使个别客户发生违约，也在风险承受范围之内。

除却风控优势，供应链金融对盘活企业资金流、提高企业供应链管理的质量和效率上，也有颇多贡献。

来源：聊城新闻网