一、投资类型

　　投资境外各交易所、证券市场的金融商品，比如投资美国股票、权证、基金，外国国债等各类金融商品

　　二、涉及的中国大陆税收

　　1、营业税

　　关于投资境外金融商品产生的价差收入，是否与境内金融商品价差一样，缴纳营业税，目前存在政策空白和争议，实际操作中，情况各异。

　　现行政策：营业税暂行条例及相关规定中，只明确纳税义务范围是“外汇、有价证券、期货等金融商品买卖业务“，总局2013年63号公告中将此统一归为”金融商品“，但是金融商品的发行主体是否区分境内、境外，没有明确规定。

　　税局咨询：就此事项，与总局相关人员进行了口头咨询，他们的理解，鉴于以下原因，应对价差收入在中国缴纳营业税：（1）资金为境内公司提供；（2）收益方为境内方。若按此理解，根据财税【2003】16号文的规定，应税价差收入=卖出价-（买入价-持有期间的收益），持有期间的收入与境内的金融商品持有收益一样，并入应税价差计税。

　　实际操作：境外金融商品价差收入是否计税情况不一；境内金融商品持有期间收益计税情况也不一。

　　2、企业所得税

　　（1）是否应缴

　　根据《企业所得税法》第二条和第三条的规定，依法在中国境内成立的居民企业，应当就其来源于中国境内、境外所得缴纳企业所得税。

　　（2）是否可享受税收优惠

　　根据企业所得税法相关规定，符合条件的股息、基金分红、国债利息享受免税的税收优惠。对于投资境外的股票、基金、外国的国债能否享受呢？

　　免税股息：根据企业所得税法实施条例第83条规定，企业所得税法所说的免税股息是指“居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益,不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益”。因此，投资外国股票所获得的股息，无免税待遇。

　　基金分红：《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税[2008]1号）规定“二、关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策（二）对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税”，是为鼓励我国证券投资基金发展所给予的税收优惠政策，投资境外的各类基金无此优惠。

　　国债利息：根据企业所得税法第82条规定，免税国债利息是指”企业持有国务院财政部门发行的国债取得的利息收入。”因此，持有外国的国债所取得的利息收入无此税收优惠。

　　（3）国外已纳税款的处理

　　根据国际税收协定通常规定，为消除双重征税，都给予了一定的抵免政策，即在一国缴纳的所得税性质的税款，符合条件的可以在另一国的抵免限额内抵免。

　　《企业所得税法》第23条规定：“企业取得的下列所得已在境外缴纳的所得税税额，可以从其当期应纳税额中抵免，抵免限额为该项所得依照本法规定计算的应纳税额；超过抵免限额的部分，可以在以后五个年度内，用每年度抵免限额抵免当年应抵税额后的余额进行抵补：（一）居民企业来源于中国境外的应税所得；（二）非居民企业在中国境内设立机构、场所，取得发生在中国境外但与该机构、场所有实际联系的应税所得。（suntax）