香港保险业经过100多年的发展,已经成为世界保险巨头云集之地。在激烈的市场竞争环境下，香港的保险公司不断推陈出新，选择比内地更加宽泛，保障性相对较高，回报率也往往更为可观。加之中国内地和香港的法律制度不同，两地遗产税的差异成为香港各个保险公司业绩增长的主要推力，不少内地富豪们把香港的保险产品当做合理避税，对冲风险的避风港。

　　香港保险业监理处公布的数据表明，内地居民去年来港购买的保单总计逾10万份，总金额超过百亿港元，占到香港全年新保单保费总额的16%。

　　需要引起注意的是，内地人去香港买保险，还存在销售半径太大可能存在销售服务上的“猫腻”；理赔未必尽善尽美‘如发生纠纷必须在香港打官司，成本较高； 同时消费者还需要承担较高的汇率风险。

　　“资产管理经验”

　　“一个‘土豪爹’如果给儿子留下1000万资产，其中500万今后可能就要上缴国库。”小李告诉财新记者，这是他向“富二代”们推销保险时惯用的论据。

　　小李现供职于香港某著名外资保险公司，祖籍浙江某市，家乡“土豪”云集。他本人长袖善舞，利用自己在家乡的私人关系召集一批10余人的“浙江青年创业家”考察团赴香港学习“资产管理先进经验”。而该团实则由一群浙江民企富商老板的子女组成，他们大多对父辈的庞大资产自有盘算。

　　抵达香港后，由小李所供职的香港某保险公司召开“峰会”，向“创业家考察团”介绍“香港资产管理经验”，其中着重论述两地遗产税法的差别及在香港投资人寿保险的避税、避险的资产转移功能。“当场就有三四个‘富二代’被说动，决定投保10万美元。”小李向财新记者回忆。对于小李来说，10万美元的小单只是“开胃菜”。后来经过与“创业家”客户们私下更深层次沟通洽谈，陪他们在香港吃喝玩乐促进关系，他签下了一笔每年100万美元，连续投保5到10年的“大单”。

　　这样的“大单”绝大多数实际为内地的“土豪们”为赴香港转移资产，购买的大额保单。他们除却传统意义上的保障与投资外，更是追求境外投保的避税、避险等特殊功效，借助境外保险产品，进行家族信托、遗产信托安排，达到转移资产的目的。

　　虽然遗产税目前在中国大陆仍停留在《草案》阶段，但不断传出的遗产税即将在国内全面推行的传闻足以让“土豪”和他们的儿子们心有忌惮。他们内心的恐慌，正是香港众多保险经纪人生意的来源。

　　中国政府于2004年推出了《中华人民共和国遗产税暂行条例草案》，并于6年后予以修改。按照遗产税新版草案超额累计税率表的规定，应纳税遗产净额超过80万人民币的继承者必须缴纳遗产总值20%的税额。遗产税草案中的最高税率为50%，适用于纳税遗产净额超过1000万人民币的继承者。

　　而香港立法会于2006年通过《取消遗产税》法案，使这个在香港实施了百年的税种寿终正寝。一旦遗产税在中国大陆正式实施，香港也将成为中国领土上遗产免税的一块飞地。

　　储蓄类保险差异

　　中国人对孩子的重视毋庸置疑，随着坊间不断传出遗产税的传言，越来越多国人开始拉长眼光，从小为孩子建立“小金库”。储蓄类保险无疑成了众多父母的优选：每年缴纳一定额度资金，孩子上大学、结婚、创业、退休，这些钱就会越滚越多，往往看上去颇为可观。

　　然而，一连串的零字背后，是不是真的那么划算？经计算，香港的储蓄类保险年均回报率平均比内地高出2-3个百分点。

　　财新记者对比了几家中外保险公司的少儿储蓄类保险（均按照从0岁参保）如下：

　　平安保险的“赢聚一生 爱的传承计划（少儿）”每年交75000元，连续缴纳5年，20岁时该保险价值45万元（此时退保能领35万元）；30岁时价值63万元（此时退保能领38万元）。经计算，该产品的年化收益率为1-2%。

　　中国人寿的“国寿福禄宝宝两全保险(分红型)”，选择10年交费，年交10000元，保障至80岁。每年可以领取从1%开始每年递增一个百分点的“成长金”，60岁可以领取17000元祝寿金等，合计收益至80岁共计446300元。如此计算，年化收益率约3%。

　　相比之下，香港的两款少儿储蓄类产品少了所谓“每年返利”等繁琐的设计，但其实收益率则高得多。

　　以香港销售的英国保诚的“隽升储蓄保障”为例，每年交10万元人民币，连续缴纳10年，20岁时可以一次性提取200万元，或者30岁可以一次性提取415万元。如此算来，年均回报率将近5%。

　　另一款香港AXA“真智丰盛III储蓄计划”，年缴约2.5万元人民币，连续缴纳20年，20岁时现金总价值约80万元，30岁时约147万元。如此算来，年均回报率也在5%左右。

　　“香港保险的分红相对较高，此外，内地保险分红是固定的，但香港则会根据时间和银行利率调整。另一方面，内地的保单都是人民币的，投资的市场也是内地，余地较小。而在香港可以选择美元保单，这样投资的余地大，收益率会高。”一位香港保险经纪人表示。

　　重大疾病险为毛“便宜”

　　重大疾病险也是大陆人去香港购买的热门险种之一。财新记者将各个公司的主流重疾险进行对比后发现，中国本土保险公司的保险疾病范围最小，年缴保费却最高。已经进入中国大陆的外资保险公司和本土公司相比略强，但性价比都远远不如香港的重疾险。每年缴纳同样的保费，同样的缴费年限下，保额可以相差5倍之多。

　　“保险的价格是按照当地人口的平均寿命、发病率和死亡率等数据精算出的结果。香港人均寿命85岁，比内地平均高10岁，发病率和死亡率也低得多，所以保险自然比内地便宜。”一位香港保险经纪人表示。

　　探究消费医疗险

　　“在我们的朋友圈子里，大家现在很流行买外资医疗保险。”刘小姐告诉记者。刘小姐今年29岁，美国留学归国后在一家金融企业工作，月收入近3万元，是有房有车的“中产”一族。刘小姐刚结婚不久，正在考虑要孩子。“知道外资保险是从去和睦家医院做产前检查开始的”，刘小姐说，她不久前去北京的外资医院和睦家做产前检查，顺便了解了一下产检和生育的价格，当时就被“吓了一跳”，整个顺产套餐下来要十几万元。“医院的人告诉我，来这里生孩子的人大多是走保险直赔，这也是零售价格如此贵的原因之一”，刘小姐说，医院给她提供了一张合作保险公司名单，其中包括招商信诺、BUPA等，几乎都是外资保险公司。

　　外资医疗保险的内容都类似，都是可以在特定地理范围内（通常可以选择亚洲、全球不含美国和全球含美国三种）可以几乎覆盖一个人的所有医疗支出。每个公司的产品都分为含门诊和不含门诊两类，如果是住院+门诊价格通常较高，如果只保住院价格是前者的一半甚至更少。

　　“当我们生病住院时，可以住最好的病房，用最高级的进口药物，也可以选择去香港就医，所有费用高端医疗保险都会覆盖。”刘小姐说。

　　据一位平安保险的销售人士称，目前内地的保险公司还都没有类似的高端消费医疗保险。

　　刘小姐给财新记者展示了各家保险公司给她的报价（范围为不含美国的全球地区，均为住院+门诊）：

　　从价格上看，香港在医疗保险方面并无明显优势。但值得注意的是，现在在内地销售的外资医疗保险品种还比较少，通常只有含门诊或者不含门诊两种。香港的医疗保险品类更丰富，以香港安盛为例，同样亚洲地区的医疗保险，根据住院标准（单间或双人间）不同有不同的套餐。其中最便宜的不含门诊的“安心医疗计划”只需要合人民币5000元。

　　保险佣金计提差异

　　据一位香港保险经纪人透露，和内地的保险经纪人一样，这个行业是没有底薪的，全靠提成。通常来说，最初级的职员保单提成为1.5%，做到主管级别大约有2.6%。“如果是单纯的寿险和医疗险很难赚钱，通常卖储蓄类保险比较容易实现业绩。比如一年1万元的储蓄，缴费期限25年，我们的业绩是按照1万元乘以25年来计算的。”香港保险经纪人表示。

　　一位太平保险公司的销售人员也对记者介绍了国内的提成模式。和香港一样，该行业无底薪，但内地讲究“初佣”，是以第一年所缴保费为基础按比例提成。例如同样每年1万元，缴费期限25年的储蓄险，内地销售员的业绩是1万元的25%，之后逐年递减，第二年15%，第三年10%，第四年8%，第四年5%，通常五年后就不再提任何佣金了。

　　此外，内地保险销售员从第二年起还能获得不少于佣金的“继续率奖金”，即当客户每年按时缴纳保费时，销售员能够拿到的额外奖金。但和佣金一样，该奖金只有前五年有。

　　如此计算，同样一份25年期年缴1万元的保单，香港经纪人可以赚3750元，如果业绩好可以获得免费旅游等奖励；内地经纪人可以赚6300元佣金和估计超过3000元的“继续率奖金”，总计可赚近1万元。

　　“我们都知道香港的保险价格更低，分红更高，由此倒推，他们的经纪人提成应该比我们低。”一位内地保险销售员表示。

　　该销售员认为，香港的佣金模式更合理，因为内地销售员只赚“初佣”的话，就会有降低长期服务客户的动力和质量，五年以后客户的这份保单就“无人问津”了。

　　看不到的风险

　　尽管香港保险和外资保险听上去性价比很高，但并非十全十美，对内地客户而言，内在风险也不容忽视。

　　何女士曾经于2006年购买了一份香港汇丰保险的癌症保险产品，该产品有200万美金保额，如果得了癌症，可以去美国100家医院就医，同时可以携带一名亲属，该亲属可以获得25000美金的补贴。该保险每年都要缴纳不菲的保费，但何女士认为很划算，因为根据合约，从第四年开始保费可以享受75%的折扣。然而，当第四年到来的时候，何女士却没有享受到这苦等了三年的折扣。“前三年每到该缴费的时候，汇丰都会通知我。但到了第四年这个关键的时间点，汇丰却偏偏没有通知我。”何女士愤愤地说，因为当年恰好遇到工作变动，由于保险公司没有及时提醒，就忘记了缴纳保费。

　　这一忘导致何女士的保单失效了。而她设法重新购买时，发现由于年龄增长，保费已经大幅提高，而且必须重头开始缴纳，不能享受75%的折扣。

　　除了这些销售服务上的“小猫腻”外，外资和香港保险的理赔也并非尽善尽美。

　　一位购买了大地（MSH）公司的“FESCO专属全球医疗保险”的客户对财新记者吐槽道：“我买保险的时候给我说美国有100多家医院能够直赔，但我向其中一家医院的医生和护士咨询，他们都表示没有听过这个保险，认为不能理赔。”“后来我们按照保险卡上的电话找到了美国的代理，发现是一家夏威夷的公司。”该客户对记者表示，虽然从头至尾并没有真的在美国尝试理赔，但医生和护士的回答让她感到心中打鼓。

　　目前，医疗保险理赔分两种，一种是直赔，即看病时只需出示保险卡便可“免费”就医。一种是事后理赔，即客户把索偿资料寄给保险公司，保险公司审核后将现金支票寄给客户。然而，在索赔的过程中不乏遇到障碍者。“很多人在核保时被发现已经患有相关疾病，如果他自己无法提供证明证实他当时不知情（比如近期显示一切正常的体检报告），就会被拒赔。”香港保险经纪人告诉记者。一旦发生保险纠纷，和香港保险公司打官司恐怕是一般人“消受不起”的。由于适用香港法律，理赔纠纷必须在香港当地诉讼，而香港律师费高昂，最后法律费用定会掏空诉讼人的腰包。

　　此外，香港保险经纪人提示，由于香港保险需要用港币或美元支付结算，购买者还须考虑到汇率浮动的风险。■