@新财富杂志: 【周小川下“定心丸”：不会取缔余额宝】近期关于这个货币基金该不该取缔的话题，罕见地连续一周占据百度搜索榜首，支持和反对，针锋相对的文章几乎每天更新。周小川表示，对于余额宝等金融产品肯定不会取缔，过去没有严密的监管政策，未来有些政策会更完善一些。

　　这事儿始于2月21日，CCTV证券资讯执行总编辑、首席新闻评论员钮文新发表了《取缔余额宝》的博客文章，指从年初到现在余额宝等于让中国提高了一个百分点的法定存款准备金，斥责余额宝是吸血鬼、金融寄生虫。这下可不得了了，广大民众一下子全炸开了锅，纷纷表示力挺余额宝，遂把这一话题推上了风口浪尖，汹涌的舆论浪潮里夹杂着太多复杂的情绪，在支持和反对的针锋相对中，中国人民银行行长周小川“不会取缔余额宝”的表态，给充斥着担心之情的民众下了一颗“定心丸”。

　　余额宝“讨好”了谁？

　　余额宝发起的碎片化理财方式可谓是深得民心。尤其是80后、90后涌现出了大批“脑残粉”，而现在其使用的年龄层段更是向着70后、60后迅速扩张。

　　自2013年6月横空出世以来，余额宝在短短半年多的时间里创造了金融业的神话。 截至2月14日，余额宝实现了“大跃进”，规模上升至4000亿元以上，而据中国电子商务研究中心(100EC.CN)监测的最新数据显示，余额宝用户量目前已突破8100万。

　　余额宝犹如半路杀出的程咬金让习惯于躺在息差上赚钱的银行一下傻了眼。在利率管制之下，银行活期存款利率只有0.35%，而余额宝的7日年化利率却有5%甚至6%以上；除了利率上的巨大差异，以支付宝为依托的余额宝还可以用于团购、买机票以及各类网购的网上支付。

　　网友小王就表示，“我的余额宝今天又收益了5元钱。差不多够吃一顿早餐了。”而他对此没有任何体力和脑力的付出，并且自己其他方面的利益(小王的工资没减少、保险（放心保）依然在)没有受到任何的影响，至于余额宝是否影响国家经济运行状况更是和小王没有半毛钱关系，小王表明自己可是余额宝的铁杆粉丝。而像小王这样的市民占了绝大多数。

　　对此，中国人民大学教授吴晓求撰文指出：“余额宝的贡献在于确立了余额资金的财富化，推动了商业银行传统业务的竞争和转型。但在资本市场没有得到有效发展的前提下，余额宝的生存迟早会受到利率市场化的冲击。”

　　余额宝究竟是鳗鱼还是寄生虫？

　　一石激起千层浪，当人们正沉浸在余额宝暖洋洋的收益里无法自拔时，有专家却建议取缔它，并列举了余额宝扰乱金融秩序的种种弊端。

　　钮文新称，余额宝的弊端：一是它抬高了整个中国实体经济、也就是最终的贷款客户的成本，而这一成本最终会转嫁到每个人身上；二是余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，典型的“金融寄生虫”，没有经过经营风险便获得暴利；三是像日本同样是高储蓄国家，但却不允许余额宝的出现。

　　刘总是一家企业的负责人，养活着20多号人，企业多年未实现盈利，需要依靠银行贷款勉强存活。后来，随着余额宝的盛行，银行收益受到了一些损失，而银行又不傻，根据市场化的利率变动，银行顺理成章地把贷款利率提高了，损失还会摊派到需要贷款的中小企业身上。“银行的利率又提高了”，刘总得知这样的消息后，无法忍受每年超过20%以上的贷款利率，最终还是把多年拉扯来的企业关闭了。

　　“这么多年来，金融秩序的维护、禁止价格战都在控制之中，余额宝等产品的出现无疑推高了银行的成本。”一位银行业人士表示。他还告诉记者，往常过了阳历新年银行的资金状况就会得到缓解，而今年资金仍然紧张。经常碰到老百姓要求收益更高的产品，正常的银行产品也受到了影响。

　　在不增发货币的情况下，资金的大蛋糕是固定的，余额宝以及其他互联网金融产品的兴旺意味着银行的存款搬家。它们的出现让银行坐不住了，尤其在资金面紧张的情况下，小钱也是钱，存款流失等同于资金成本的提升。

　　而据中国人民银行公布的2014年1月金融统计数据报告显示：当月人民币存款锐减9402亿元，同比少增2.05万亿元。互联网金融理财产品的火爆，被普遍认为是近期“存款搬家”的一个主因。

　　央行行长一语定乾坤

　　>互联网金融对于银行的影响有多大？ 曾供职于平安银行(000001,股吧)、贷帮网创始人尹飞预计，5年之内，将有10万亿左右居民存款转移到互联网金融，占居民储蓄存款的20%-30%。

　　那么，是否像央视评论员钮文新所说的，“银行存款利率上涨必然引发贷款利率上涨，提高企业的融资成本”？绝大多数从业人士并不这么认为。

　　余额宝抬高银行的经营成本是由市场决定的。余额宝把小额资金聚集起来形成大额存单，与银行谈判收益，这是由市场决定的，没人逼着银行要货币基金存单，也没人逼迫银行出高价。在成本提高的情况下，银行提高效率、让客户满意才算是本事。如果银行在市场化的资金成本下做不好自己的工作，就不能去怪竞争。

　　而对于是否要取缔余额宝，网友几乎一边倒举反对的大旗。新浪财经发起的调查结果显示，截至昨日上午，55306位网友参与调查，九成网友反对取缔余额宝，有八成网友表示，将加大对余额宝等货币基金的投资。

　　业内专家表示，这次取缔余额宝大讨论反映的问题是，银行业吃惯了管制利率，面临更加市场化环境时有些不适应，有一些抱怨。

　　对此，全国政协委员、银监会前副主席蔡鄂生在铁道大厦受访时表示，不要将银行和余额宝对立起来，要用发展的眼光看新生事物，大家都应冷静一下，利率市场化是客观趋势，但应该纳入规范监管，这种监管和现有的银行应有区别。

　　蔡锷生认为，余额宝对于推进利率的市场化是有帮助的。如果利率市场化的进程快一点，银行利率和余额宝就能够在一个标准下。目前银行的存款还是要受管制。

　　而日前中国人民银行行长周小川也表示，对于余额宝等金融产品肯定不会取缔，过去没有严密的监管政策，未来有些政策会更完善一些。