国际贸易融资业务是银行在信用证、托收、汇款或保函项下,以真实的国际贸易为基础,向进出口企业提供的一种流动资金贷款或信用支持。由于有国际贸易背景作为融资前提，因此与一般流动资金贷款相比，国际贸易融资业务的风险性相对较小。但由于国际贸易融资针对的是复杂的国际贸易，因而面临广泛的不确定性因素，融资风险涉及的主体和客体较多，商业银行的风险管控更须审慎。

　　国际贸易融资潜藏多重风险

　　(一)进出口企业资信风险。无论是表内国际贸易融资还是表外业务，进出口企业都要占用银行信用，因此企业的违约风险是商业银行的致命伤。企业违约的原因是多方面的，有的出于欺诈目的，编造虚假的贸易背景骗取银行资金，尤其是借助关联企业的运作，成功从银行获取融资；有的资金链断裂，企业规模越做越大，资金链越拉越长，一旦某一环节发生问题，导致整个企业的资金链断裂，给银行融资造成威胁；有的企业生产经营无法适应国际市场瞬息万变的要求，产品更新滞后，销路受阻，资金回笼断流，使银行国际贸易融资形成不良；有的与交易对手发生纠纷，对方不按约定支付货款，使银行国际贸易融资还款来源悬空；有的遭遇生产经营上的突然变故，使约定的国际贸易付款承诺无法正常履行，商业银行要为此支付对应的资金，形成资金垫付。

　　(二)汇率风险。不同币种之间汇率的形成有复杂因素，而各国汇率政策取向中既有完全浮动的市场决定汇率机制，又有有管理的浮动汇率制度，也有的国家执行盯住特定货币的挂钩汇率制度，当然还有实行严格外汇管制的国家。汇率的波动对国际贸易融资的影响是多方面的，一是放款日与还款日之间的贷款存续期内发生大幅度的汇率波动，直接影响银行的资金价值；二是汇率风险直接导致客户风险，由于汇率波动，客户收汇的资金可能不足以偿还银行的国际贸易融资款项，给银行资金造成损失；三是汇率波动影响客户正常业务的开展，造成国际贸易的萎缩，有些客户为规避汇率风险压缩了进出口业务量，最终抑制了国际贸易融资业务的发展空间。

　　(三)利率风险。国际贸易融资业务发放的资金以外汇为主，但外汇涉及的币种较多，每个国家对其货币采取的利率政策又不尽相同。这样就使商业银行的国际贸易融资定价面临复杂的政策环境，利率调整的方向很不明朗。另外，利率水平也受我国国内某种外汇供求关系的影响，例如由于持续的人民币升值预期，很多企业不再持有美元，造成国内美元存款来源减少，而有收汇业务的企业又急需提前收进外汇，以规避汇率风险，因此造成对银行的出口贸易融资需求剧增，两相结合的结果，是银行资金吃紧，利率爬升，银行资金成本必然上扬，这之前发放的融资也面临利率倒挂风险。

　　(四)代理行资信风险。国际贸易融资第一还款来源是每笔贸易背景下的款项回笼，而款项由国外的划回、货物单据寄送等都是通过国外的代理行完成的，但由于各国经济发展水平迥异，银行业发达程度不一，各国银行执行统一的国际惯例在尺度掌握上存在着很大的差别。例如，国内的商业银行为出口商办理了出口押汇业务，但在索汇时却遭遇国外付款银行对信用证的无理拒付，使国内银行国际贸易融资的第一还款来源面临极大威胁，而拒付的理由明显不符合国际商会颁布的跟单信用证统一规则，明显偏袒付款人，不适当介入了进出口双方的货物纠纷。又如，在出口托收业务中，国外代收行在没有落实付款来源的情况下，将提货单据放发付款人，使其及时提取了货物却没有落实付款义务，我国出口商面临既收不到货款又控制不了货物的困境，而国内银行在此情况下的国际贸易融资业务也没有了对应的还款来源。

　　(五)内部控制风险。国际贸易融资之所以出现不良，直接反映出商业银行内部控制环节的疏漏。内部控制风险集中体现在操作风险和内部人风险。所谓操作风险，主要体现在真实国际贸易背景的技术性审查上，由于审查人员业务素质或工作责任心的问题，导致虚假贸易背景下融资的发放或者作为第一还款来源的出口收汇款项因单据存瑕疵而遭致境外银行的拒付，使商业银行融资行为面临坏账的风险。所谓内部人风险，主要体现在融资发放的审批环节，当然审批环节的内部人风险不一定完全是内部人营私舞弊，为了个人或关系人的私利而不顾正常的审批手续，目前的内部人风险主要体现在行内审批人员对特定客户的固有观念，其一成不变的看法可能导致客户风险状况已恶化但仍在继续按优惠的条件发放融资，也可能因原有看法而导致客户风险状况已改善但仍在限制对客户的融资，从而限制了银行国际贸易融资的正常发展。

　　防范国际贸易融资风险需多措并举

　　(一)严格审查企业的资信水平、经营管理能力和财务状况，严把客户准入关。商业银行应选择那些发展前景好、偿债能力强、处于朝阳产业行列的企业。客户选定之后，还应进行规范的信用评级，使客户的资信状况符合银行的风险偏好。对于与银行在业务上有紧密联系的进出口企业, 银行必须对每笔业务尽量做到都有相应的授信记录, 据此来确定进出口企业的资信水平和增加或者扣减授信额度的标准。另外, 针对那些没有资信记录的新客户, 银行必须全面调查其财务状况、经营管理能力和担保抵押状况等。对于抵押担保融资, 银行一定要检查抵押品是否属于允许接受的抵押范围; 抵押品是否被企业设置重复抵押; 融资额度与抵押价值之间的超额抵押比率是否合适等问题。

　　(二)优化产品结构，规避汇率和利率风险。商业银行只要从事国际贸易融资业务，自然就会面临汇率风险和利率风险，但这两种风险可以通过科学的产品结构规划予以规避或消减。一是进口和出口的匹配，进口业务和出口业务的贸易融资发放和收回都是反向的，进口业务的融资收回可以与出口业务的发放相匹配，反之亦然。二是期限上的匹配，由于银行客户的不唯一性，可以针对不同的客户，在收回客户融资的同时立即向另一客户发放融资，银行所持有的外汇资金总是最低的，这样便可规避汇率和利率上的损失。三是结算方式的匹配，信用证、托收、汇款的风险度不同，结算时间也长短各异，在发放国际贸易融资时，做好三种结算方式的匹配，也可很好地规避汇率和利率风险。

　　(三)利用避险工具，减轻汇率和利率风险。2008年国际金融危机的爆发，使金融衍生产品成为众矢之的，唯恐避之不及。但出于套期保值而非投机目的的金融衍生产品对规避商业银行的利率和汇率风险大有裨益。为此，大力发展国际贸易融资业务的商业银行应周密计算利率敞口和汇率敞口，对于利率敞口，可以通过利率掉期，通过固定和变动利率之间的互换规避利率风险；而对于汇率敞口，则通过远期购汇或售汇交易予以规避汇率风险。当然，金融市场上不一定随时有与银行需求相匹配的产品，这就需要指派专人密切关注国际市场资金的流动趋势，以专业的视角抓住最良好的时机，利用市场这只看不见的手达到规避风险的目的。

　　(四)建立广泛的代理行网络，有效控制代理行风险。控制代理行风险是一项系统工程。一是应建立一套广泛的代理行网络，与更多的代理行建立业务联系，通过频繁的业务关系使代理行能够享受到互相合作的成果。这样在遇到突发情况，尤其是不利于国内银行的情况时，代理行有可能在条件允许的前提下尽可能予以通融办理，因为对国际结算的一些原则可能会有着不同的理解，尤其是受不同国家文化和语言差异的影响，理解偏差不可避免，如果采取公事公办的态度，那么很多问题可能走入死胡同，而如果以相互理解的姿态，问题则可能迎刃而解。二是要时刻关注代理行信息，对于不守信用、不遵守公共规则的代理行，及时纳入黑名单管理，杜绝业务往来。三是要借助代理行的优势。例如一家代理行发生违约，国内银行与其无法妥善解决，这时可借助与其关系密切的代理行进行调节，问题或能得以解决。

　　(五)加强对贸易进程的跟踪，及时处置风险隐患。一是监测贸易进程，及时掌握企业合同执行进度，加强对客户原料收购、加工、运输、报关、质检等贸易各环节的监控，把握客户贸易进程，关注贸易纠纷，提前做好风险防范。二是强化货物流与资金流控制。银行可以要求客户出具信托收据、指定承运人、指定仓储公司，并应通过银行寄单、办理货物质押等多种方式监控企业物流。通过对货物流转渠道的监控甚至在必要时有效处置货物，来降低银行信贷风险。三是做好对客户的常态化管理，及时发现预警事项并加强风险评估。